комментарии Вадим Рахаев на форуме

Обновлённый прогноз не предполагает снижения ставки в этом году.

Прессуха ЦБ (начало в 15:00):

С учетом того, что с 1 января по 28 июля 2024 года средняя ключевая ставка равна 16,0%, с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка...

Дима Сухоруков, дождитесь пресс-конференции Набиуллиной и Заботкина. Вероятнее всего, риторика будет умеренно-жёсткой и нам сообщат, что если мы будем себя плохо вести, то в сентябре могут повысить ещё раз. А именно:
— Правительство должно ограничить экспорт нефтепродуктов в августе-сентябре для стабилизации биржевых цен на бензин;
— Бездельники должны устроиться на работу и забрать не менее 100 000 рабочих мест с рынка;
— Граждане должны немного сократить потребление;
— Бизнес увеличить выпуск товаров и объём оказанных услуг;
— Застройщики скорректировать аппетиты;

В общем, в 15:00 всё распедалят, но судя по всему пока смотрят скорее на 19%, чем на оставить 18% или снизить до 17.5%.

P.S. Лично я бы в качестве эксперимента снизил на 300бп для попытки сокращения спреда инфляционных ожиданий между теми, у кого есть накопления и теми, у кого их нет, либо есть только долги. Но меня никто не спрашивает (возможно, правильно).

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях

genubat, это чтобы не лили из утюгов про вход в длинные. Риторика сохранится умеренно жёсткая на прессухе. Так что сейчас от рыночка на 2.5 часа подальше.

Вадим Рахаев, то чувство, когда два месяца из каждого утюга говорили 18%, но ты все равно чувствуешь себя обманутым...

any_to_real, ну — я тоже завёл три потенциальных сделки под сценарии 15.5%, 19% и 20%. Но нас обманули!!!

Вадим Рахаев, а базар такой «Да пофиг!»

genubat, Ну ХЗ… Я вот не пофиг увидел. Сбер 1% потерял за несколько секунд. Успел 0.22% проторговать даже ))

И ставка… Барабанная дробь… 18% (!!)

Вадим Рахаев, интересно, почему такой разброс по времени? час

genubat, может у тебя фамилия на А, а у меня на Р — пока по списочку прошлись ручками? (не знаю)
Хочешь раньше получать — переводи акции от брокера в депозитарий.

На Сбер только что упали дивы Сбера. Не могли подождать до 13:30, млин…

Сберовские ломанулись рыночек скупать

any_to_real, а я вышел уже — первого часа хватило. Подожду теперь Эльвиру Сахипзадовну. После ставки и прессухи можно будет повторить. Авось, подукатают к хорошим новостям.

igorwolf, а вы в группе риска с ним — на заклнных основаниях — по возрасту хотя бы!

Chef, уточнение:

Вадим Рахаев, ну МЭ-то я подбирал когда она между 1.75 и 2 болталась, а потом ее зачем-то запустили в космос мамкины шпекулянты, и судя по т...

any_to_real, Ирку то задарма, но вот как именно кэшом распорядятся — это вопрос. Конечно, если представить, что всё как для себя сделают и ещё казначейский пакет погасят, то история — песня. Но ставить на одну такую лошадь опасно.

ТГК-1 — давай посчитаем. Контора продаётся на рыночке за 29,5 млрд. Выкинем в топку всё, оставим только гидру: 40 ГЭС на 2.9 ГВт мощности. Да, подизношенную, но. 10 миллионов рублей за мегаватт установленной мощности ГЭС. Другими словами: 8.5 миллиона рублей за гидросооружения и 1.2 миллиона за турбины и оборудование на мегаватт в пересчёте на постройку.

Пусть эта корова травку пощиплет — я подожду молока за такие деньги сколько нужно.

Вадим Рахаев, по-моему, ты слишком глубоко пытаешься анализировать пузыри обыкновенные
А если без тикеров — кажется еще кто-то начал что-то...

any_to_real, Да, по РГ: там проблема в том, что идея есть у одного Олега. Сейчас его лёгкий металл падает, да и долг большой, но совсем дёшево если будет — он снова отпылесосит стакан. Туда многие косятся.

Вадим Рахаев, по-моему, ты слишком глубоко пытаешься анализировать пузыри обыкновенные
А если без тикеров — кажется еще кто-то начал что-то...

any_to_real, да я тоже добираю МОЭСК и Ирку, меньше Гидру, ТГК-1 и Юнипро. Моська ИМХО всё же очень дорогая сейчас.

У МОЭСКА Гидры и Ирки капексы конские ещё 5 лет, но за ирку более менее спокойно. За МОЭСК тоже — там жду просто роста прибыли по итогам 25-го с одновременным падением DPR до 20-25% при ND/EBITDA 0.3. За Гидру немного тревожно, но менеджмент судя по всему одобрен верховным, которые понимает необходимость развития маневровой генерации. Значит будут в конце концов выделены субсидии на объекты в ДВ, да и рост эбитды ещё на 30% должен произойти через год — вроде приемлимые уровни.

За ТГК-1 после сброса теплосетей Питеру не так боязно — просто ждём, как и в Юпи — ждём и копим, подбираем когда падает.

Так что согласен с тобой — ЭЭ с облигами, златом, серебром и ЗПИФн — база портфеля. А дальше идём по лестнице потребностей. Как — не так важно.

Вадим Рахаев, 20 сессий подряд по -5 у гуглей? А держатели бумаг это будут терпеть и не ломанутся на выход?

genubat, ОГТДП

Вадим Рахаев, — много сказал. — Можно было одной последней строчкой.

Chef, без аргументов будет голословно. Но намёк понял — помолчу.

igorwolf, ну, значит дивушки — как Эни говорит — и уже не 15%, а всего 10 +- и инфля на район 7+-.

Chef, судя, по отчёту ГПН и потребности материнской структуры в деньгах, вероятнее всего DPR будет 80%, а искомая ДД как раз выше заложенного уровня до налогов.

Вадим Рахаев, вижу пиндосская фонда мертва — НВидии и Гуглы летают по 5-7% в день, как шлачины 3-го эшелона. Небось еще и ТА на этом манипул...

any_to_real, на самом деле любопытный вопрос, ответа на который я не знаю: какой процент от мировой генерации Э/Э потребляют продукты НВидиа и какой заложен в оценке менеджмента рост на следующие 10 лет?

Почему я периодически задаю себе этот вопрос: у меня есть смутные сомнения, что мировая энергетика способна вытянуть даже плану ТОП20 разных любителей ИИ, метавселенных и прочей радости. И это без учёта роста потребления всяких игр с трассировкой лучей и прочего барахла. Про рост количества суперкомпьютеров для обработки данных я молчу — первые атмосферные модели обсчитывали кубы 3х3х3км, сейчас обсчитывают 250х250х250м и уже вроде как есть обсчитываемые сетки 100х100х100 (это х27000 к началу тысячелетия).

Я отдаю себе отчёт, что к моменту приближения оппы, начнётся резкий разворот в сторону строительства ДЦ у населённых пунктов в холодном климате и часть энергии перенаправят из отопительной в ДЦ, а систему охлаждения ДЦ свяжут с городской инфраструктурой для обогрева. Но всё же у меня сомнения, что темпы роста удастся поддерживать даже до 30-го года, в то время, как у всяких NVDA, MSFT, AMZN и др. закладывают конский рост до 35-го года и дальше.

На Уолл-стрит завершился худший день с декабря 2022 года.

Мухожук чтоль так впечатлил?

genubat, чёрных квадратов массово нет, так что нормально всё. Вот если таких 20 сессий подряд, то потребуется заявление об корректирующем отрицательном росте и вере в светлое будущее. А пока всё чики-пуки.

Вадим Рахаев, Павел Бирюков — экономист «Газпромбанка»: — «Нам известно, что в пятницу ЦБ повысит ставку до 18»! — На РБК-tv.

Chef, если прочитать процедуру повышения ставки (а она публично описана и ни для кого секретом не является), то заявление экономиста следует воспринимать как:
я пообщался с каждым из директоров ЦБ до момента получения ими полных данных макроэкономической статистики и каждый из директоров, забив на анализ ситуации заблаговременно выдал свой вердикт, как будет голосовать. Консенсус: 18%

Выглядит как бредятина. 18% — просто наиболее вероятный исход из-за неизменного состояния рынка труда (тяжёлый дефицит кадров), слабого улучшения в кредитовании (накопительная модель усиливается, но темпы отстают от ориентира ЦБ) и неоднозначных данных по инфляции (недельные показатели улучшились, но произошло это благодаря сезонным факторам плодоовощного блока, который и так в это время разворачивается на юг, а не благодаря снижению в сферах, на которые может влиять ЦБ).

Так что заявление из серии «Мы знаем, что Путин думает о..» или «источник, близкий к Кремлю сообщил о..» Господин Бирюков придал таким заявлением веса собственному прогнозу.