комментарии Вадим Рахаев на форуме

any_to_real, пока это только доброжелательный нейтралитет. Торгуют с выгодой для себя. Мы вот для их повозок стали экспортным рынком №1. Неф...

genubat, кстати, у Китая первая с 16-го или 14-го года просадка экспорта (отчиталась их таможня). Подрос товарооборот с РФ и ЮАР. С западом пошёл минус. Вместе с рынком жилья не всё хорошо у них — им тоже может потребоваться заварушка. И таких стран всё больше. Доигрались всей планеткой в игру вечного роста.

genubat, «бум биржи будет когда инфляция тормознет и ставку снизят» Для биржи это слишком логично. К тому времени всё запросто может быть уж...

Alchemist01, в 21-м обсуждали на примере Сбера. На вопрос цены Сбера при КС 20% я тогда ответил 110, но задал встречный вопрос «что должно произойти, чтобы ЦБ вдруг 20% врубил». Дисконтировал Сбер по КС+3% за риск по ДД как корову. Так что связь есть когда все ссут и живут моментом, а не рисуют в голове успешный успех.

Вадим Рахаев, китайцы очень любят сидеть на деревехрен стащишь. И в этой позиции есть плюсы, они крепнут, противники слабеют, время за них п...

genubat, это был не Иран. Насралла был явно удивлён и не готов — это не было наиграно.

А на дереве в этой ситуации все бы сидели в кайф, чтобы вступить в игру последними, ступая по трупам врагов. Да и там понимают, что в задаче трёх стрелков побеждает слабейший.

Alchemist01, денег естьИ инфляция есть. И ставки высокие есть. И есть выбор: купить актив приносящий деньги, облигации или просто положить н...

genubat, вывод: тарь достояние сейчас по 160, чтобы впарить его толпе потом по 500

Вадим Рахаев, ну а я 19 год читал книжки, все перечитал, в 20-21 открыл для себя прекрасный мир инфоцыганства — поглощал все подряд, в том ч...

any_to_real, значит, ты познал успешный успех?!

Вадим Рахаев, если брать коллективных «мы», то осознали давно. Россия в оборонку вваливала силы и ресурсы давно, Китай строит флот способный...

genubat, завтра понаблюдаем за островом (там завтра уже наступило). У китайцев будет свой шанс выйти на сцену.
P.S. Это лишь один из треугольников, где интересы сторон совпадают по большей части. А где не совпадают- способны договориться. Надёжных союзов не бывает.

Вадим Рахаев, ну не-е-е, но если после этого полгода через день будешь рассказывать, что все деньги и всю жизнь свяжешь с МОЭСКом, лично я-...

any_to_real, боюсь, после годового отчёта уже дороговато за него топить будет. Не знаю почему, но не вижу списание более 3млрд по итогам года. Я вроде давно МОЭСК не упоминал. Просто держу его. И так много.

Вадим Рахаев, ну, или это ты смотрел, где он распедаливал до уровня прогноза маржинальности, и игнорировал моменты с загоном, в т.ч. в комме...

any_to_real, тут может ты и прав — я не смотрю циферки на тергетах, так как это бессмысленно. Изменился ключ — меняется ставка дисконтирования и следом таргет. Лезу смотреть идею. Если нет идеи — в топку такой прогноз.

Вадим Рахаев, будем посмотреть.
Сибур вроде на ипо хочет выходить, мб будет хорошо себя вести под это дело

nwp, я как-то писал, что участвовать в IPO Сибура хотел ещё герой шумерского эпоса Гильгамеш. Про Сибур на бирже слышу с конца 90-х. Они всё туда очень хотят и вот-вот выйдут на рынок публичного капитала. И каждый раз ближе к завершению очередного крупного проекта. На моей памяти было 5 заявлений в разные годы о том, что рассматривают в ближайшие два года. А в 12-м и 22-м годах прямо ну вот совсем собирались.

Alchemist01, так, получается, нет же денег у народа, всё в бумагах

any_to_real, есть ещё 11 трюлей на депозитах до востребования.

genubat, ну я ж и говорю, казачок качественный, столько народу засадил на хаях, и толпы благодарных поклонников до сих пор

any_to_real, так и запишем: «Опубликовал расклад и детальный анализ — записали в „казачка засланного“. Будем осторожны.

Вадим Рахаев, какие там 1-2 дня. Меня с 7 октября не оставляет ощущение, что мы смотрим какой-то масштабный спектакль, в котором Израилю и Ш...

genubat, мы живём в WWIII, но осознать это пока не можем. Если взглянуть со стороны издалека, то уже пару лет как. Перешли во вторую фазу — выходим из завязки, подходим к кульминации.

genubat, нет, он давал конкретный таргет и размеры дивов. А «выводы каждый сам делает» — это в комментариях у любого инфоцыгана стандартная ...

any_to_real, ты просто смотрел на таргеты, а не на прочие его посты. Он реально распедаливал до уровня прогноза маржинальности и причин прогноза.

Вадим Рахаев, нкнх хорошо смотрится в данной концепции.
В н.м. инвесты делают, кратно увеличение объёмов и т.д. сейчас про них все забыли, и...

nwp, тут вопрос как на компанию Сибур смотрит… Куйбышев не дёшев.

Вадим Рахаев, намёк на Мечул?)
Однако здравствуйте 👋

nwp, нет, Мечел лишь один из примеров и его на мой взгляд к концу 19г уже все похоронили и забыли (я из тех, кто тогда думал, что контора — труп). Сейчас Сегежа там же и если забудет рынок и мысленно похоронит — тоже наступи такой момент. Сева в 13-15гг также внизу была. Таких историй много. Мы про ГП говорили в целом.

Вадим Рахаев, была довольно качественная аналитика, которой постоянно что-то мешало отработать, и толпу на север он не гнал, просто постоянн...

any_to_real, Да, цель 80 он давал в 21-м. Но ты же не на цель ориентируешься, а на идею.

Причина исчезновения по-моему проста. У него было два пакета ММК: личный и спекулятивный на плечи. Соотношение не помню, но что-то вроде 2к1 (20к акций и 40к акций). Я по этой причине стараюсь никогда не превышать позу во фьючах более 5% портфеля — чтобы утром одного дня не увидеть удивлённо минус на счёте. Полагаю, по этой причине и пропал с форума — сложно психологически.

А по качеству ты прав — отличные работы были. Человек, например, не поленился взять и провести полный анализ ЭБИТДЫ металлюг от курса юаня и стоимости проката в юанях. Взял все ценники и по монте-карло выдал крафик — тупо смотришь на биржевые котировки стали и юаня и получаешь данные Севы, ММК и НЛМК в моменте.

Вадим Рахаев, удары по хуситам выглядели пока очень странно. Марио пошел грабить банк, заранее оповестив о том по всем каналам. Больше похож...

genubat, эта история не на 1-2 дня. Логистика останется нарушеной. Разрушение цепочек поставок приведёт к новой инфляционной волне. Тут двойной фактор: удорожание доставки плюс падание скорости оборота товаров. +50% в первом случае и минус 20% во втором. 3-4% получим накопленным итогом на планету. ЕС пострадает сильнее прочих. Назревает какое-то говно на БВ. Пока интенсивности нет Новороссийск не страдает. Но если впишутся новые игроки, а к этому идёт, тогда последствия будут весомыми.

Плюс в субботу на Формозе концерт. Наблюдаем, но ситуация опасная. Повышенные риски в обоих точках могут сильно стукнуть по Трансе.

Вадим Рахаев, с точки зрения «для себя» некорректно, с точки зрения «толпа массово» вполне. Я отлично помню, что творилось на профильных в 2...

any_to_real, у Лебедева, если мы об одном и том же говорим была довольно качественная аналитика по чермету и толпу на север он не гнал, а уже в 21-м писал, что ждёт охлаждения цен и Севу он тогда по-моему продал, на что ему оппонировали, мол Севу продавать опрометчиво — компания огонь (тут сложно не согласиться, но спекулятивно Лебедев был прав). Ставил он при этом на ММК (что консервативно, но спорно с учётом излишней скупости компании как в дивидендном, так и в инвестиционном плане) в основном на фоне отрицательного чистого долга.
P.S. Люди очень любят читать заголовки, забывая про суть и контекст, но это их проблема.

Вадим Рахаев, не, «влажность» прокола 4000 основана на том, что какого только бреда мы на фонде не наблюдали, особенно, если он будет хорошо...

any_to_real, ИМХО некорректно сравнивать такие инструменты, как суренпреф и Сева. Про цента вообще промолчу — так и уралинвест можно вспомнить.

Вадим Рахаев, т.е. Сургут с разовым дивом за 55 — нормально, ну или Магнит с разовым очень предположительным дивом за 6.5к — отлично, а Севу...

any_to_real, я бы оценил вероятность 4 выплат в этом году от Севы в 80%:
Апрель(май) — за 2023г,
июнь — за 1кв24,
сентябрь — 2кв24,
декабрь — 3кв24.

Но «влажность» прокола 4000 основана на вере в то, что толпа массово глянет на форвардную доходность за 2024г и никто не догадается посмотреть в 2025-й. На этом основании я не верю в разгон до 4000 при совокупном FCF23-24 около 270р.

Даже если добавить некую нераспределёнку и добить до 350р, то рынок всё равно в моменте не подскочит, снизив ДД ниже 11.5%. Правило форвардного дивиденда никто не отменял.