комментарии Валерий Борискин на форуме

Здравствуй, Юань по 15₽

Всем привет. 11 октября 2024 на официальном сайте Регулятора появились новые (оценочные) макроэкономические данные по платежному балансу РФ за III квартал 2024. Традиционно я провожу анализ этих данных, на основе которых затем строю прогноз по CNY/RUB на следующий (текущий) квартал.

Давайте посмотрим, какие изменения произошли в прошлом отчетном периоде. Для этого взглянем на диаграмму такого важнейшего показателя платежного баланса, как счет текущих операций (СТО).

Для справки:

• Счет текущих операций (СТО)= Торговый баланс (ТБ)+ Баланс услуг (БУ) + Баланс первичных и вторичных доходов (БПВД).
• Товары и услуги (ТУ) = Торговый баланс (ТБ) + Баланс услуг (БУ).
• Торговый баланс и Баланс услуг = Экспорт (Э) — Импорт (И).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане может образоваться ПАТТЕРН 5-0.

Всем привет! Пара cny/rub на прошлой неделе продолжила свой рост, и теперь у многих инвесторов возник вопрос: продолжится ли этот рост далее?

Рассмотрим недельный таймфрейм cny/rub  с точки зрения технического анализа.

Если внимательно проанализировать крайний участок роста, можно выделить два торговых диапазона, которые юань преодолел за последние 7 недель.

Это области:  11,65-12,25 и 12,25-12,85.

Нетрудно подсчитать, что их величины составляют 60 копеек. Теперь, если мы прибавим 60 копеек к значению 12,85, то получим следующую границу сопротивления: 12,85+0,6=13,45. Ну, а далее уже идет потолок со значением  13,75.

И, тем не менее, рассматривая недельный таймфрем пары cny/rub,  мы отслеживаем преимущественно долгосрочную динамику. Если же сконцентрировать внимание на более краткосрочном периоде, можно отметить  ряд важных особенностей.

На следующей неделе должны активизироваться экспортеры в плане налоговых выплат. Если мы проанализируем влияние на график двух предыдущих налоговых периодов, то увидим, что им соответствовали следующие участки ценового спада:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань снова преодолел отметку 12.

Всем привет!  Китайская валюта за последние дни сумела укрепиться к рублю, и по результатам пятничных торгов  зафиксировалась на отметке 12,049.

С точки зрения альтернативного волнового анализа (AWA), вероятность дальнейшего роста юаня значительно возрастет, если на рынке сформируется еще одна коррекция, наподобие тех двух, что были зафиксированы ранее (они отмечены на графике окружностями).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CNY/RUB. Анализ волновой картины

Всем привет! Сегодня рассмотрим CNY/RUB дневного таймфрейма с точки зрения различных методик волнового анализа.

Начиная с 1 июля на рынке сложился торговый диапазон с границами 11,75-12,10. Этот диапазон по-прежнему продолжает существовать, что говорит о том, что цена приблизилась вплотную к области сопротивления 12,10.

С точки зрения альтернативного волнового анализа (AWA) отмеченный ранее торговый  диапазон представляет собой следующую последовательность  бычьих и медвежьих волновых пакетов:  (+2(+2+1);  (-2-2);  (+1+2)(+2+1).

При этом если мы внимательно посмотрим на последние 4 свечи и проанализируем соответствующие им объемы, то увидим, что текущий рост формируется на высоких объемах, что говорит о том, что возможен пробой вверх сопротивления  12,10.

Если пробитие действительно произойдет, тогда на рынке  с большой долей вероятности сформируется бычья волновая конструкция: (+1+2)(+2+2).

Просуммируем ее с предыдущим бычьим волновым пакетом:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CNY/RUB. Прогноз на III квартал 2024

Всем привет!  Я продолжаю удерживать длинные позиции по юаню (плюс докупил еще на красных стрелках), так как считаю, что валюта  будет расти.

С моей точки зрения,  фундаментальный фон так же остается на стороне постепенного дальнейшего  ослабления рубля.

Приведу аргументы:

Во-первых, крайнее снижение (уже второе по счету) порога обязательной продажи валютной выручки для крупнейших российских экспортеров до 40%, на фоне введённого ранее сокращения  объема продаж валюты со стороны ЦБ,  однозначно говорит о том, что монетарные власти  намеренно ограничивают приток валюты на рынок со стороны экспортеров.

Во-вторых, опубликованный  11 июля Центробанка отчет о платежном балансе  РФ за II квартал 2024 года продемонстрировал рост совокупного импорта во втором квартале,  несмотря на возникшие после введения санкций против Мосбиржи и НКЦ трудности с проведением платежей за импорт.

Смотрим статистику:

• Совокупный экспорт + 3,6 млрд. долларов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валерий Борискин, чего дуркуешь ?
Какая неопределенность ?
ВСЕ предельно ясно. ЦБ рынок уронил а покупателей нету (.
Импортеры не хотят валю...

Сергей Соколов, вообще-то диапазон возникает потому что силы быков и медведей примерно равны, отсюда и неопределенность.

Юань зажало в диапазоне 11,90-12,05

Всем привет! К моменту закрытия пятничных торгов пара cny/rub торговалась в достаточно узком диапазоне 11,90-12,05.

Пока цена продолжает находиться внутри этих рамок, считается, что рынок находится в стадии неопределенности, медленно дрейфуя и заодно попутно определяясь с  дальнейшим направлением своего  движения.

Рассмотрим 4-х часовой график cny/rub.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане медвежий флаг. Цель 11.80

Всем привет! На фоне произошедших накануне всем известных событий, которые я комментировать сейчас не буду, предлагаю рассмотреть сложившуюся техническую и волновую картину на дневном графике пары юань/рубль.

ИТАК, ЧТО МЫ ВИДИМ?

На рынке по-прежнему существует  нисходящий тренд.  Цены закрытия,  как и прежде, продолжают колебаться внутри нисходящего ценового канала.

При этом  последнее закрытие дневной свечи, обновило 5-месячный ценовой  минимум (по ценам закрытия), преодолев поддержку  12,17, которая удерживала валюту, начиная с 27 мая. 

Теперь уровень 12,17 пробит вниз, и на подходе остаётся уже почти годичный минимум 12,12 (по ценам закрытия).  Пробитие этой поддержки  вниз открывает дорогу юаню для снижения в область минимума тени. А именно, к значению 11,85.

С точки зрения простейшего волнового анализа, здесь изменений нет.  Свое мнение я уже озвучивал в прошлых обзорах,  и пока она остается прежним:  сформировалась IV коррекционная волна (в виде авс-зигзага), поэтому сейчас может начаться отработка V медвежьей импульсивной волны. Опять же, в район отметки  11,80.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань. коррекция или разворот?

Всем привет! Прошедшая неделя прошла под знаком укрепления валюты. И всё это после стремительного роста рубля, который длился практически целый месяц до этого.

И вот, теперь у многих участников рынка возник вопрос: «Так что же это — всего лишь коррекция или начало разворота?» Чтобы хоть как-то прояснить ситуацию, давайте разберём текущую рыночную картину с точки зрения технического анализа.

Итак, китайская валюта по-прежнему продолжает находиться внутри нисходящего канала, и на текущий момент цена достигла верхней границы этого канала, то есть — области сопротивления. Сопротивление, с точки зрения базовых правил, — это ценовая область, где давление со стороны продавцов начинает преобладать, над давлением со стороны покупателей, в результате чего, цена начинает идти вниз.

И, тем не менее, это всего лишь «линейное» представление о рынке, а рынок совсем нелинеен. Именно поэтому уровни иногда могут «не срабатывать». Хотя, перефразирую иначе: уровни «работают», но всегда с некоторой долей вероятности. В общем-то, как и весь теханализ, да и не только теханализ. Увы, но такова природа рынка. Поэтому будет ли отскок вниз, или всё-таки произойдёт пробитие ценового канала вверх — пока вопрос остаётся открытым.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане формируется нисходящий треугольник

Всем привет!  На дневном графике cny/rub происходят формирование технической фигуры – нисходящий треугольник. Нижняя граница этой формации 12,57. На текущий момент сложно сказать – закончено ли формирование данной ценовой конструкции или нет (так как может быть еще один всплеск вверх), тем не менее, фигура хорошо просматривается на ценовом графике.

Более того, если рассмотреть текущую ситуацию с точки зрения простейшего волнового анализа Эллиотта, можно отметить, что на участке восходящего тренда наблюдались две самых крупных коррекции, которые я обозначил сходящимися линиями.

Обе эти коррекции имели сложную структуру, поэтому их так же можно рассматривать, как фигуры продолжения тренда. Теперь же формируется очень похожая конструкция, но только на участке спада.

Другими словами, текущий нисходящий  треугольник — это тоже область консолидации (сложная коррекция), только которая сформировалась после участка импульсивного спада.

Поэтому предыдущий восходящий тренд  можно рассматриваться как бычью пятиволновку, а  текущий нисходящий треугольник  - как сложную волну В, расположенную внутри abc-зигзага.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НА ЮАНЕ ИДЕТ ЗАЕМНАЯ ВОЛНА

Всем привет! Сегодня я рассмотрю текущую ситуацию, сложившуюся  на четырех часовом графике cny/rub с точки зрения альтернативного волнового анализа (AWA).

На данный момент, система регистрирует наличие медвежьей заемной волны с границами 12,54-12,75 в виде желтого  зигзага в центре.

Заемная волна – это рыночное искажение, при котором у одной из волновых моделей не происходит пробоя экстремума. В нашем случае -  большой желтый зигзаг в центре (8) – это медвежья заемная волна. Как видно на графике, после нее продолжились формироваться медвежьи волновые модели, но локальный минимум  12,54 при этом пробит так и не был.

Все это очень часто может служить признаком слабости медведей, поэтому на практике, после формирования заемной волны может происходить разворот рынка.

И тем не менее. Пока ситуация находится в состоянии неопределенности.

И это неопределенность будет длиться до тех пор, пока не сформируется новая волновая модель. А ждать этого осталось недолго.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз курса USD/RUB на II квартал 2024

Возникшая неопределённость на валютном рынке разделила инвесторов на два лагеря: одни считают, что рубль будет расти, другие — что падать. Я решил высказать своё мнение на примере пары USD/RUB.

Итак, если внимательно посмотреть на общую динамику колебаний курса начиная с I квартала 2022 года, можно заметить, что она ограничена глобальным диапазоном 50–121. Середина — 85–86.

Также хорошо видно, что начиная с третьего квартала 2023 года и по текущий момент, амплитуда колебаний USD/RUB существенно сократилась, в результате чего на графике сформировался меньший в размерах локальный диапазон 87–101. Середина — 94.

Что дальше?

Я уже говорил о том, что последние два года свой квартальный прогноз в отношении курса рубля я строю на основании изменений основного показателя платёжного баланса — счёта текущих операций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане сформировалась медвежья пятиволновка

Всем привет! На текущий момент на четырёхчасовом графике пары CNY/RUB отчётливо прослеживается медвежья импульсивная пятиволновая конструкция, которая характеризуется границами 13,02–12,50.

Самое простое, что сейчас можно предположить, — субботний рост (на котором завершилась торговая неделя), волне может соответствовать движению в рамках коррекционной конструкции ABC-зигзаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане тренд-вектор развернулся вниз.

Всем привет! В пятницу, 19 апреля, в 20:00 МСК произошло изменение направления тренд-вектора с восходящего на нисходящее. Система зафиксировала изменение направления после того, как на ценовом графике образовалась медвежья модель -S (-2), общей длительностью 9 свечей.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор EUR/RUB, USD/RUB, CNY/RUB

Всем привет! Минувшая неделя прошла под знаком плавного укрепления рубля, и  вот сейчас возник  закономерный вопрос:

А что дальше? Продолжится ли эта тенденция или нет?

Данный вопрос интересует меня в первую очередь потому, что я продолжаю удерживать длинные позиции по валюте. Поэтому сегодня я решил проанализировать основные рублевые пары с точки зрения технического анализа.

Начнем, пожалуй,  с пары EUR/RUB.

На этом графике лучше всего просматривается влияние налогового периода с точки зрения объемов торгов. (Высоки синие столбцы снизу, говорят о больших объемах продаж).

Если внимательно посмотреть на ценовой график, можно заметить, что большую часть налогового периода, цена на самом деле колебалась в ограниченном диапазоне и только под его завершение, произошло движение цены вниз к нижней границе восходящего канала.

На мой взгляд эта ситуация говорит о том, что несмотря на высокие объемы продаж внутри налогового периода, цена сильно не падала из-за высокого спроса на валюту, который по большей части и компенсировал тогда эти продажи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор EUR/RUB, USD/RUB, CNY/RUB

Всем привет! Минувшая неделя прошла под знаком плавного укрепления рубля, и  вот сейчас возник  закономерный вопрос:

А что дальше? Продолжится ли эта тенденция или нет?

Данный вопрос интересует меня в первую очередь потому, что я продолжаю удерживать длинные позиции по валюте. Поэтому сегодня я решил проанализировать основные рублевые пары с точки зрения технического анализа.

Начнем, пожалуй,  с пары EUR/RUB.

На этом графике лучше всего просматривается влияние налогового периода с точки зрения объемов торгов. (Высоки синие столбцы снизу, говорят о больших объемах продаж).

Если внимательно посмотреть на ценовой график, можно заметить, что большую часть налогового периода, цена на самом деле колебалась в ограниченном диапазоне и только под его завершение, произошло движение цены вниз к нижней границе восходящего канала.

На мой взгляд эта ситуация говорит о том, что несмотря на высокие объемы продаж внутри налогового периода, цена сильно не падала из-за высокого спроса на валюту, который по большей части и компенсировал тогда эти продажи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль. Отсроченные реакции

В психологии существует термин  — отсроченные реакции. Это реакции, которые происходят не в момент сильного стресса, а когда ситуация сама по себе уже завершена (как, в нашем случае, теракт), но психологически для человека она не закончена.

Я считаю, что такая реакция может произойти в ближайшее время и на ценовых графиках.

Я имею в виду графики рублевых пар, и конкретно, для нашего случая  пару cny/rub.

Так вот, из-за того, что само событие (теракт) произошел уже после завершения торгов на  валютном рынке, соответственно в ценовых графиках это событие не учтено.

 Поэтому я считаю, что сейчас участники рынка, в качестве отсроченной реакции, будут эти изменения в цену закладывать.

А теперь представьте себе ситуацию, если бы эта трагедия произошла не после закрытия торгов, а где-нибудь в середине дня.

КАК ВЫ СЧИТАЕТЕ: НА СКОЛЬКО КОПЕЕК ТОГДА БЫ  ПОДОРОЖАЛ ЮАНЬ?

Пока вы думаете, я озвучу свое мнение.

Хотя точно сказать трудно, но наверное, некую нижнюю границу этой величины предположить все-таки можно. По крайней мере, по значению средней внутридневной волатильности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮАНЬ. Анализируем старшие таймфреймы.

Всем привет! Прошедшая пятница ознаменовалась резким взлетом котировок китайской валюты, в результате чего возникает закономерный вопрос:  А НЕ ПОРА ЛИ ЗАКУПАТЬ ЮАНИ?

По крайней мере, именно такой вопрос задал я себе вечером в пятницу, после того, как дождался закрытия торговой сессии.

 Поэтому я решил взвесить все «за и против», а для этого — подробно проанализировал образовавшуюся волновую картину на трех таймфреймах, начина с недельного периода и заканчивая 4-х часовым графиком cny/rub.

Итак, недельный период.

Хорошо видно, что по закрытию последней свечи, произошло изменение направление тренд-вектора с нисходящего на восходящее (образовалась красная стрелочка вверх), поэтому система подала сигнал на покупку.

Это произошло после того, как цена закрытия зафиксировалась выше значения своего локального максимума 12,84 (под локальным максимумом в AWA подразумевается цена, с которой начался последний участок спада), сформировав при этом конструкцию (+1+2), общей длительностью 8 свечей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань. Прогноз прежний 12,40-12,35.

Всем привет!  Несмотря на рост китайской валюты по отношению к рублю в последний  торговый день прошедшей недели, я считаю, что общая динамика движения пары cny/rub по-прежнему продолжает демонстрировать нисходящую тенденцию.

Дело в том, что текущая  конфигурация волновой структуры очень сильно напоминает пока еще несформированную медвежью модель  –S (она обозначена на графике синим цветом). 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На юане идет пологий слив

Всем привет! Вчера на сайте Минфина появилось информационное сообщение «О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке».

«…Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составит 93,7 млрд. руб., что эквивалентно величине 4,7 млрд. руб в день...»

 При этом нужно помнить, что текущие покупки валюты перекрываются ежедневными продажами со стороны ЦБ на сумму 11,8 млрд руб.  Таким образом, нетто-продажа составляет 7,1 млрд. рублей  в день.

Не смотря на то, что в сравнении с предыдущим месяцем совокупная нетто-продажа инвалюты сократилась на 1 млрд. руб в день, из-за чего рубль, казалось бы, должен был ослабнуть, но этого не произошло. В итоге, нацвалюта  укрепилась.

Возможно, такая реакция рынка связана с тем, что рынок ожидал гораздо большего увеличения покупки иностранной валюты по бюджетному правилу, так как буквально накануне, министр финансов Антон Силуанов заявлял о том, что объем доходов значительно вырос.

Авто-репост. Читать в блоге >>>