комментарии Vanger на форуме

думаю, ноик теперь принудят провести инвентаризацию и оценку технического состояния производственной инфраструктуры и нас ждут большие расходы на обновление, модернизацию и капремонты. Прощайте дивы на пару-тройку лет

АП, В Кремле недавно поднимали вопрос о запрете выплаты дивов у компаний имеющих большие нарушения по экологии. С точки зрения Кремля НорНикель просто выкачивает сырьё из России, а доходы от экспорта отправляет на запад, да ещё и навешивает на компанию кредитов перед Западными банками. С их точки зрения «с этим надо что то делать». Так что я не вкладывался бы на более 5% в норникель. Хотя правильнее было бы заставить платить только Потанина и Дерипаску которые довели компанию до такого состояния, а не всех акционеров. США бы так и сделали.

Максим, Уже передумали

Минприроды исключило из законопроекта, ужесточающего ответственность собственников промышленных предприятий за ущерб природе, ограничение на выплату дивидендов, а также положение о приоритете при банкротстве платежей на устранение экологического вреда над любыми другими выплатами, включая выходные пособия сотрудников.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/01/03/2021/6038ea529a794774a636449c?from=from_main_1

Hefe,
Быстро их переубедили(не будем уточнять как).И еще 2 недели будут встречатся с бизнесом и обсуждать — от закона ничего не останется к концу обсуждения… но карманы у чиновников Минприроды наполнятся.Там кстати, не только ГМК попадает под этот закон, много кто, поэтому вскладчину откупятся — что уже и видно по результатам «обсуждения с бизнесом».

Новиков Виталий, извиняюсь, а почему вы считаете, что этот закон имеет какое-то принципиальное значение для Норникеля? У них есть программа рекультивации, и деньги на нее выделяются немалые. Более того, почему у вас такое садистское стремление, чтобы компании было плохо и ей запрещали платить дивы? Мне не понятно. Акционеры, которые покупают акции, должны страдать, а вам хорошо, или как?

Сергей,
Я констатирую факт обсуждения законопроекта и его итоги.О садистской ненависти к ГМК нет ни строчки, тем более законопроект относится ко всем и той же любимиой Сеченской Роснефти и Газпрому и Целлюлозно-бумажным комбинатам рядом с Байкалом...«Там кстати, не только ГМК попадает под этот закон» -вот что было написано… пост короткий странно, что Вы не увидели… Асарказм относится к чиновникам Минприроды Вы это тоже не поняли- так уточняю или он несправедлив?

Новиков Виталий, само обсуждение запрета дивов для Газпрома с Роснефтью просто не имеет смысла, просто потому, что большая часть этих дивов — идет в бюджет. Таких инициатив (законопроектов) на сайте парламента полно. Один лучше другого. Сейчас все их будем обсуждать? К Норникелю это не имеет никакого отношения, поскольку у него есть хорошо фондируемая программа рекультивации. Это все есть в документах на сайте.

Сергей, МинФин неоднократно уже так делал — зачем отрицать прошлые факты? Смысл в том, что МФ не единственный акционер, и часть денег можно перераспределить минуя миноров в пользу бюджета.

Пора ли тарить Норникель?!

Привет казиношники!

К Норникелю за последнюю неделю очень пристальное внимание из-за страшной аварии, которая повлекла за собой смерти и закрытие двух рудников из-за потопления. 

Капитализация компании за это время снизилась более чем на 15% и вот вопрос, а не стоит ли ее купить в качестве долгосрочной инвестиции? 

При покупке компании стоит обратить внимание на то, что этот бизнес подвержен рискам с несчастными случаями на производстве, а также вреде экологии. Это скорее всего неизбежно и в дальнейшем, поэтому мы с определенной периодичностью будем видеть страшные заголовки и падение котировок. Но может быть это возможность? 

По результатам 2020 года чистая прибыль Норникеля снизилась почти на 40% по сравнению с показателем предыдущего 2019 года и составила 3634 млрд долларов. EBITDA сократилась на 3% и составила 7651 млрд долларов. Снижение произошло в связи с тем, что компания выплатила более 2 млрд долларов по факту ущерба экологии на ТЭЦ-3 Норильска.  В рублях ущерб составляет 146,2 млрд.

Выручка компании увеличилась на 15% и составила 15545 млрд долларов. 

Ниже вырезка из отчета, где можно посмотреть динамику выручки и чистой прибыли компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ленивый Инвестор,
Какой смысл смотреть сейчас в зеркало заднего вида, когда дом горит...?

Если рудники не восстановят = срежется добыча на 50% руды. следовательно срежется выручка на 50%.
При этом долги не срежутся на 50%...

Каким образом можно будет покрыть долги при срезании выручки на 50% — вы вот этим вопросом задумайтесь.

Если вы спекулянт — то Норка хорошая сейчас акция.
Если вы инвестор — то норка имеет очень большой риск упасть на 50%, но при этом если рудники заработают, то вырастит она всего на 16,6% (с 24 до 28 т.р.). Риски ощущаете...?
Если вы «инвестор, верящий в откачку воды и рудников» — то может лучше тогда сходить в казино...?

Гадаю на ромашке, как вы перевернулись, однако. А как же рост котировок металлов, который никто не учитывает? К тому же, по отчету 2019, если я правильно себе выписал, Талнахский рудный узел это 71% меди, 36% МПГ. На 50% выручки не тянет. На глаз что-то ближе к 40%, и уже почти на 20% упали.

И почему риск упасть на 50% большой? У вас есть какие-то данные о затоплении?

Dmitrii Borisenkov,
Потому что если не удастся остановить течь = добыча упадет на 50% = выручка упадет на 50%.

Я не перевернулся — я долгосрочный инвестор.
Мне не интересны факты которые не влияют на операционную прибыль.
Затопление = влияние именно на операционную прибыль


Почитайте на офф сайте: затопление происходит на уровне 350 метров. Сама шахта 1 км => все что ниже 350 метров под водой.

Я не горняк — я не могу представить как можно останосить бесконечный поток воды.

Я не играю в казино. Гмк на мой взгляд сейчас это казино: затопи-незатопит.

Вы не боитесь, что в субботу (к примеру) объявят что рудник затопило и в понедельник моментальный геп на -50%.

У меня было 20 акций — для меня это существенные деньги. Просадка на 50% = это около 200к.

Вы поймите один только лишь факт: покупая по 23-24 т.р. может быть всего 2 варианта (затопит либо не затопит).
Если не затопит — потенциал роста = возврат к своему максимуму: 28/23 = 21,7% роста.
Если затопит, то 50% выручки под водой останется.
23-24к — это при выручке в 1,1 трлн.руб. если выручка 0,55 трнл => моментальная переоценка и цены помпании в 2 раза ниже

Гадаю на ромашке, Хочется услышать ваши мысли исходя из того, что даже покупая по 23 дд примерно 2,7%. Я понимаю, когда в 2018 году обсуждали, был тренд на рост и т.д. Сейчас включая все нижеописанные проблемы… Скажите, на чём ваша уверенность в лонг? Даже наверно неправильный вопрос… Много пишите… Вы в лонге или шорте?
Ситуация по мне падовая, что то много наездов на Потанина идёт. С 8 до 23 выросли… Хорошо. Дальше думать-или лить или верить, что всё случайно и будет праздник.

Сергей Боголепов,
Вы поймите, что если вы покупаете акцию ради дивов в долгосрок, то если будет по плохосу сценарию и не смогут остановить поток воды, то:
1) дивов акционеры не увидят очень долго. Я ниже расписывал на примере (в кратце): имея сегодня поток денег в 100 рублей, и долгов на поток в 80 рублей — свободных денег есть 20 рублей из которых тратится на кап.затраты и т.п. и в т.ч. дивиденды.
Но если поток денег уменьшится на 50%, то получится: поток денег 50 рублей, поток долга 80 рублей.
50 — 80 = -30 руб ежегодно.

Вы поймите, если выручка упадет, а долговые обязательства то ни кто не снимет.

И когда долг брали, то расчитывали на поток денег, а будет другой.

Хороший пример: человек который покупает квартиру в ипотеку. Должен платить 30т.р. в месяц и имеет зарплату 60 т.р.
Следовательно 30т.р. дополнительно остается на жизнь.
Но в случае потери работы и переход на др. работу с зарплатой в 20т.р. — как платить ипотеку в 30т.р.?

Гадаю на ромашке, а что по Русалу? Он тоже рухнет? Или алюминиевый бизнес вытянет?

Удивляюсь, у нас же хорошо расходится минеральная вода Боржоми, Нарзан и прочие Новотерские. Почему бы и эту артезианскую воду не отсасывать в бутылки и не продавать по всей стране, коль она сама литься начала.

Высадка РДВ агентов на минимумах))

Николай, а вот могут ли быть такие сайзы у паствы РДВ? Или мож инсайдеры выходят? Мож как и в Энеле отменят дивы и поэтому падение?

Селигдар спекулятивно разогнан. Русолово также.

Рост данных бумаг не соответствует росту дополнительной рентабельности предприятий за счет увеличения цен на золото и олово (мы понимаем, что скачок цен на золото поднял рентабельность в разы, поскольку мы считаем не к общей предыдущей цене на золото, а именно к чистому остатку от предыдущей цены на золото за вычетом расходов на добычу). Но то, что сейчас происходит с ценой за бумаги данных компаний — это уже не биржа для инвесторов, а альпинизм для игроков.

P.S. В казино выигрывает лишь хозяин казино. В альпинизме автор маршрута и команда первопроходцев (которая знает когда нужно вскочить в вертолет и покинуть вершину) — остальные не более чем спонсоры: )

Andrey, а как же на mfd обещали 80-100?

ВТБ написал, что ожидает нулевые дивы

они оба норм, но мне КУАЗ более симпатичен. У НКНХ есть головная контора, и это минус.

Александр Шадрин, у Куйбышева же тоже есть голова — Герасименко? Ну как и у НКНХ — ТАИФ. Просто я раньше НКНХ брал в основном, а тут увидел, что ты сделал переворот, делаешь ставку на Куй, а НКНХ больше не берёшь — и испугался, всё ли у меня правильно. Апсайд у них соповоставим и более-менее схожие истории? Не стоит отдавать бОльшую аллокацию какому-то одному?

Кто в теме, подскажите, где больше потенциала: в Куйбышеве или в НКНХ?

РОЛО же под Селигдаром? Если капу РОЛО зашить в Сели, то какая там цена будет???

Vanger,

ПАО «Селигдар» владеет 97,79% обыкновенных акций ПАО «Русолово» (по данным из реестра по состоянию на 15.09.2020г.)

rus-olovo.ru/for-investors/shares-info/

Pinkin, а как думаете, не выгоднее тогда взять exposure на ROLO через Селигдар? Если цель спекульнуть, поучаствовать в памп&дамп, то конечно лучше отдельный сток. Но если на перспективу лонг-ран, то Селя то еще и дивы платит! Если РОЛО вдруг действительно выгорит, то и в целе Сели это должно отразиться. Так что выбрать: РОЛО или Селю?

РОЛО же под Селигдаром? Если капу РОЛО зашить в Сели, то какая там цена будет???

Кто-нить объясните плз, почему префа так низко? Дивы чистыми летом будет ~5.9р. Это 14% — как тройная ставка депозита в банке. Причём если раньше был риск, что рубль окрепнет к концу года и дивы за 2021 будут почти нулевыми, то сейчас вроде все начинают переставлять прогнозы по рублю — то есть и за 2021 будут приемлемые дивы. Я еще не говорю про защитный валютный хедж, что само по себе стоит денег. Кто тогда продаёт? Чисто перекладки что ли?

Vanger, при расчете доходности важна не только цифра в процентах, но и срок. Вы какой закладываете ?

P/S/ Будут дивиденды, будет и дивгэп )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, за 0,5 и 1,5 года.

Кто-нить объясните плз, почему префа так низко? Дивы чистыми летом будет ~5.9р. Это 14% — как тройная ставка депозита в банке. Причём если раньше был риск, что рубль окрепнет к концу года и дивы за 2021 будут почти нулевыми, то сейчас вроде все начинают переставлять прогнозы по рублю — то есть и за 2021 будут приемлемые дивы. Я еще не говорю про защитный валютный хедж, что само по себе стоит денег. Кто тогда продаёт? Чисто перекладки что ли?

Здесь может быть выкуп по 10руб?

очередной разгон от РДВ

Роман Ранний, так бумага же начала расти заранее? То есть чисто манипуляция: сначала сами закупились, потом анонс и памп, и раздают на хаях.

В Правилах доверительного управления написано:
96. За счет имущества, составляющего Фонд, выплачивается вознаграждение Управляющей компании в размере не
более 2,5 (Двух целых пяти десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, а также
Специализированному депозитарию, Регистратору в размере не более 0,01 (Ноль целых одной сотой) процента
среднегодовой стоимости чистых активов Фонда

Значит ли это, что всегд 2.51% удерживается от СЧА в виде комиссий? Кто это решает? Где это смотреть?

Ну невооруженным глазом видно, что в декабре резко возрос объем торгов. Просто начали тарить всё больше и больше
www.moex.com/ru/marketdata/#/secid=NKHP&boardgroupid=57&mode_type=history&mode=instrument&date_from=2020-09-01&date_till=2020-12-28

Помогите решить задачу: у меня 500 кг золота и долг по ebidta 2,7. я беру кредит в золоте на 1000 кг и у меня получается 1500 кг золота и долг ebidta 3,3 и по уставу я могу не платить дивиденды на обыкновенные акции. Зачем я взял кредит?

gubi, продать золото >> построить заводы >> произвести товары или выкопать ещё больше золота >> вернуть золотой кредит >> PROFIT!

Лидер роста. Когда ведущие инвест-дома однозначно говорят о потенциале еще в 10-30%, а доходность по текущей цене по квартальным дивидендам превышает доходность годового депозита, и смотрят на всю троицу НЛМК-ММК-Северсталь, то у акций ММК не остается другого выхода, как только стремительно идти к историческим максимумам, как уже это сделали Северсталь и НЛМК. Остался только один вопрос — успеет ли до Нового Года обновить?

jata, где я был в октябре, ведь ничего не изменилось, только это проклятое исключение из индекса пугало — а вон оно как оказалось ((

А как же РДВъ? Они же таргетили в 70 вроде?

Не хило так гэпом 25% стартанул ОЗОН :)

Vanger, Где вы смотрите? Сайт насдака ничего не показывает пока по озону.

Василий Бетин, смотрию на МосБирже в стакане