комментарии Михаил Егоров на форуме

По итогам 2023 г. Татнефть направила на выплаты акционерам 70 % от чистой прибыли по МСФО — это выше, чем средний коэффициент по нефтяному сектору. у компании практически нет долга, что особенно позитивно при высоких ставках и даёт компании дополнительный доход от размещения депозитов ...

Финансовые результаты I полугодия оказались намного выше, чем в среднем за 6 месяцев 2018-2020 гг., компания будет платить более высокие дивиденты ...

Бумаги торгуются с мультипликатором P/E в 3,5х, дисконт к историческому среднему 32%.
ожидаемая дивидентная доходность 18 процентов ...

Выплачено в этом году 2024:
Январь 35,17 рублей
Июль 25,17 рублей
Октябрь 38,2 рубля
Итого в 2024 году было выплачено 98,54 копейки ( вся информация есть на сайте у Татнефти ), Див доходность составляет 18% .
Для тех кто понимает, что платят три раза в год !🙌👍👌
Каждый решает сам во что инвестировать 😃

EBITDA Татнефти остается выше докризисного уровня, несмотря на сокращение добычи. В I полугодии EBITDA ($2,5 млрд) вновь была намного выше, чем в среднем за полгода в 2015–2021 гг. ($1,8 млрд), как и во всех компаниях нефтегазового сектора. По итогам 2023 г. Татнефть направила на дивиденды 70% чистой прибыли по МСФО, тогда как дивполитика предусматривает минимум 50%. Это указывает на возврат к высоким выплатам на уровне 2017–2019 гг. (72–90%), что подкрепляется сильным балансом и фактически нулевым чистым долгом.

Выплата 38,2 руб. на акцию за I полугодие 2024 г. соответствует ожиданиям. Прогноз дивидендов по итогам 2024 г. на уровне 90 руб. на акцию. Опубликованная отчетность за I полугодие подтверждает устойчивое положение компании и возможность увеличивать коэффициент дивидендных выплат. По итогам 2024–2025 гг. Татнефть направит на дивиденды 70% чистой прибыли, а по итогам 2026 г. — 75%. Татнефть сохраняет сильный баланс, при этом демонстрирует снижение капзатрат в 2024 г. В ближайшие 12 месяцев компания вполне может преподнести «дивидендный сюрприз», особенно если менеджмент вернет выплату в размере 90% прибыли.

Михаил Егоров, и дроны, дроны, дроны летящие в сторону единственного нпз… а так — все ок…

baobab, Киевский режим продолжает свою террористическую активность. Наши военные прежде всего работают, чтобы эту угрозу минимизировать, а впоследствии полностью исключить, Татарстан находится далеко от границы, таким образом риски минимальны…

Михаил Егоров, компания истощает свои запасы такими выплатами. Ничего хорошего нет. Нет вложений и инвестиций в увеличение будущих денежных ...

Metzger,
Компания держится в стороне от геополитики, что позволяет меньше страдать от санкций. У нее мощная ресурсная база в родном регионе, сильный фокус на внутреннем рынке и удачное расположение (близость к трубопроводам).

Это отражается на динамике акций: Татнефть последние 1,5 года растет лучше, чем нефтяной сектор в целом. До 2022 г. бумаги также держались в топе по доходности, обгоняя и российские, и зарубежные компании-аналоги.

Все 1,5 года Татнефть не прекращала публиковать отчеты по МСФО, которые показывают: у нее растет прибыль на акцию и чистый денежный поток, а рентабельность и маржа (более 30% по EBITDA) — самые высокие в отрасли. Платит дивы три раза в год, что позволяет докупать акции на просадках или реинвестировать…

Михаил Егоров, компания истощает свои запасы такими выплатами. Ничего хорошего нет. Нет вложений и инвестиций в увеличение будущих денежных ...

Metzger, Татнефть является представителем российской нефтяной отрасли. Несмотря на внешние санкции и ограничение добычи в формате ОПЕК+, показатель EBITDA Татнефти удерживается выше докризисного уровня 2015–2021 гг. Кроме того, компания имеет фактически отрицательный чистый долг.

Михаил Егоров, не будет. Татнефть заплатит меньше 70 рублей. И это можно считать удачей.

Metzger, по итогам годам и посмотрим, кто из нас прав будет

Отличная компания Татнефть, дивы платит три раза в год, приходят дивы и докупаю постоянно, увеличивая кол во акций Татнефти и дивидентов от неё, постоянный денежный поток позволяет реинвестировать дивиденты!!!

дивы на ВТБ должны прийти 23.07. 2024

Наталья Малых из «Финама» обращает внимание на акции «Татнефти». «Мы ожидаем, что на фоне потребности бюджета Татарстана в деньгах «Татнефть» может окончательно вернуться к норме выплат дивидендов в 100% РСБУ, как это делалось до 2020 года», — говорит Малых. В таком сценарии, по ее словам, дивиденды на акцию по итогам 2024 года могут составить около 110 рублей, что предполагает одну из наиболее высоких доходностей на рынке — около 15,5%.

Слабый курс рубля и более высокие цены на нефть дают основание полагать, что этот год будет лучше, чем 2023й. Татнефть вполне может заработать около 350 млрд рублей (p/e 2024 = 4.6), НПЗ Татнефти не получали ущерб от атак БПЛА… Татнефть — одна из качественных компаний на российском рынке с минимальными рисками. Дивиденьная доходность за 2024 год ожидается в размере 85-100 рублей на акцию за год, и платит регулярно три раза в год, что позволяет получать постоянно денежный поток инвестору…

Сегодня розничная сеть «Татнефти» составляет 713 АЗС, в том числе порядка 600 в России. В рамках новой стратегии количество АЗС будет увеличено до 1100 плюс 400 АЗС за 10 лет. Компания «Татнефть» накануне рассмотрела новую концепцию рыночной стратегии и развития розничного бизнеса. Она предусматривает количественное и качественное развитие сети как на территории РФ, так и за ее пределами, сообщается на сайте компании.

Почему у Татнефти большие затраты :
Кроме основного нефтяного бизнеса, «Татнефть» развивает еще и шинное направление, которое сгенерировало 22,6 млрд рублей в виде выручки, отобразив при этом 14,2 млрд рублей прибыли по данному сегменту. На внутреннем рынке реализация шин принесла компании 20,6 млрд рублей, в страны ближнего зарубежья — 1,7 млрд рублей.

В I квартале 2023 года «Татнефть» приобрела российский шинный бизнес финской компании «Нокиан Тайерс плс», включая завод в городе Всеволожске Ленинградской области, путем покупки долей в ООО «Нокиан Тайерс», ООО «Нокиан Шина», ООО «Хакка Инвест» (в II квартале 2023-го переименованы в ООО «Айкон Тайерс», ООО «Айкон Шина», ООО «Айкон Инвест») и получила контроль, став единственным участником указанных обществ. После одобрения сделки правительственной комиссией РФ по контролю за иностранными инвестициями в марте финская компания Nokian Tyres получила от «Татнефти» 23,05 млрд рублей за свой шинный бизнес в России. Оборот приобретенных компаний по итогам 2023 года составил 20,8 млрд рублей, частая прибыль — 4,6 млрд рублей.

Кроме того, в I квартале 2023-го «Татнефть» приобрела бизнес по производству шинной продукции в Узбекистане — путем покупки доли в ООО Birinchi Rezinotexnika Zavodi у третьих сторон и получила контроль, став единственным участником общества.
Под давлением санкционных ограничений на торговлю нефтью и нефтепродуктами «Татнефть» стала искать выход на другие рынки. Ставку на развитие нефтяники начали разыгрывать с Турции. Дополнительно к шинным бизнесам в II квартале 2023 года в рамках расширения рынков сбыта «Татнефть» приобрела акции турецкой топливной компании Aytemiz Akaryakıt Dağıtım A.Ş. и получила контроль, став единственным участником общества. Цена приобретения составила 27,3 млрд рублей, которые были сразу выплачены в том же периоде. В активах Aytemiz Akaryakıt — мощности для хранения топлива и 10 баз, а также складские и заправочные терминалы емкостью 250 тыс. куб. м в разных регионах Турции. Бренд Aytemiz обслуживает 5,5 млн водителей в месяц на более чем 570 заправочных станциях в 77 провинциях страны.

На фоне активной скупки дополнительных бизнесов количество денежных средств на счетах компании уменьшилось — объем средств на балансе упал в 2 раза и составил 84 млрд рублей.
Таким образом компания скупает ниже рынка активы и генерирует будущие прибыли… Каждый сам решает во что инвестировать, ( спекуляции, трейдинг, или изучает компании, находит перспективные и прозрачные и получает за свой труд вознаграждения в виде роста курса акций и дивидентов ) Каждый выбирает сам свой путь…

На фоне более высоких рублевых цен на нефть и вероятного сохранения повышенных выплат  ожидается, что по итогам 2024 года дивиденды могут составить 110–120 рублей на акцию с доходностью 15,2–16,6%.

 Взгляд на акции остается позитивным. Целевая цена по обыкновенным акциям составляет 950-1000 рубля, по привилегированным — 900-950, что предполагает рост от текущих уровней на 25 процентов 
 
Решение совета директоров «Татнефти» подтверждает, что компания действительно возвращается к более агрессивной дивидендной политике, выплата почти 70% по итогам 2023 года по МСФО является позитивной для обыкновенных и привилегированных акций компании, и компания может перейти на 70-90  процентов выплат , как бывало в предыдущие годы..(2017-2019 год )  Новый  годовой дивидендный рекорд Татнефти за несколько лет 88 рублей (12,5 %)
Татнефть с учётом роста нефти, ослабления рубля, выплаты три раза в год, ( бюджет Татарстана завязан на выплаты дивидентов, как основного акционера ), считаю одной из лучшей бумаг в нефтяном секторе, наравне с Лукойлом!!! (надо помнить по Лукойлу риски НПЗ в России и заводы НПЗ в недружественных странах!!!