Цены на нефть в последние дни растут. На прошлой неделе исходя из теханализа, я предположил, что минимальная цель роста по сорту Brent на находится на отметке 105 долларов. Сегодня утром цена уже 111 долларов и ближайшее сопротивление находится на отметке 113 долларов. 

Повстанцы из движения «Ансар Аллах» (хуситы) которых поддерживает Иран, произвели атаку посредством беспилотных летательных аппаратов на энергетические объекты Саудовской Аравии. Еще одним фактором роста нефтяных цен являются заявления американских политиков, что дипломатическое урегулирование ситуации на Украине маловероятно. Российская нефть постепенно начнет исчезать с мирового рынка. По оценкам Международного энергетического агентства (МЭА) около 3 миллионов баррелей в сутки российской нефти и нефтепродуктов могут к апрелю исчезнуть с рынка. Мне кажутся эти оценки завышенными, но тренд на снижение поставок они не отменяют. При этом нефтяные цены на нефть росли еще до начала событий на Украине, потому что страны ОПЕК + были не в состоянии добыть свои квоты в соответствии с соглашением о поставках. Политики США пытались договориться с Саудовской Аравией и ОАЭ о мгновенном увеличении добычи, но им это не удалось. Другие страны ОПЕК+ не имеют свободных мощностей для мгновенного увеличения нефтедобычи. Недавно развитые страны провели повторную интервенцию нефти из стратегических запасов, но ее успех был весьма скромный.

Европейские рынки закрылись в пятницу с повышением, зафиксировав лучший недельный прирост с 2020 года, поскольку инвесторы отслеживали переговоры между Россией и Украиной и переваривали важные решения центрального банка за неделю. Преимущественно новостной фон был позитивным. Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,7%, индекс завершил неделю ростом более чем на 5,2%, продемонстрировав лучшие недельные показатели с недели до 6 ноября 2020 года. Немецкий индекс DAX снизился на 0,36%, тем временем французский САС 40 вырос на 0,36%, британский FTSE 100 — на 1,25%. Инвесторы снова вкладываются в акции США, делая ставку на то, что внутренний фондовый рынок США сможет противостоять новым экономическим реалиям лучше, чем в рынки других частях мира. На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones поднялся на 0,80%, индекс S&P 500 подорожал на 1,17%, индекс NASDAQ Composite вырос на 2,05%. За неделю индекс Dow вырос на 5,5%, индекс S&P 500 вырос на 6,2%, а Nasdaq вырос более чем на 8%. Это была лучшая неделя для трех основных средних показателей с ноября 2021 года.

Проведение Россией спецоперации на Украине усилило и неопределенность на глобальном экономическом рынке и инфляционное давление. Но пока Московская Биржа не работает для большинства участников рынка, жизнь на фондовых площадках продолжается. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) вчера вырос на 8% за счет китайских акций. Акции Alibaba Group Holding Limited (BABA) выросли на 36,7%. Правительство Китая обещает сохранить стабильность рынков и скорее всего смягчит регулирование IT сектора. Акции Baidu (BIDU) выросли на 39,2%, акции JD.com (JD) выросли на 39,3%. Китайские акции это прекрасный спекулятивный актив и их котировки будут меняться не только после заявлений китайский чиновников, но и после прогнозов сроков когда Тайвань вернется в «родную гавань». Также есть неопределенность связанная с США… Мне сложно представить, что Китай уступит давлению США и полностью откроет свои компании западным финансовым аудиторам.