комментарии Виктория Капмар на форуме

Вот и дождались падения, которого все так долго ждали - пора покупать акции?

Напомню в декабре 2024 года российский рынок акций начал расти на ожиданиях о скором разрешении конфликта — триггерами тогда стали: решение ЦБ остановить ключевую ставку на прежнем уровне, выборы президента Америки, который уверял что для завершения конфликта с Украиной ему потребуется 3 дня.

Росли мы на ожиданиях 3 месяца.

Однако ожидания не оправдались и с февральского максимума индекс МосБиржи рухнул более чем на 17%, пробив психологическую отметку 3000 пунктов.

Почему рынок падает?

1. Геополитическая нестабильность.

Переговоры РФ и США зашли в тупик — изначально не верила, что конфликт можно остановить быстро.

ЕС встали в позу и угрожают новым пакетом с пакетами санкций ЕС (17-й пакет), пошлины на нефть до 50% лишь усиливают панику.

Торговые войны, которые развязывает Трамп своими пошлинами.

2. Беспокойный ЕС

Европа отказывается снимать ограничения без отвода войск РФ к границам 1991 года.

Проблемы со SWIFT, экспортные пошлины, запреты и санкции — всё это душит доходы компаний-экспортеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наверное только ленивый не разобрал отчёт Лукойл $LKOH
Поэтому не будем останавливаться на нём подробно, а рассмотрим в целом нефтяной сектор, чтобы выбрать под стратегию именно то, что нужно

Сделала для вас саммари по нефтяникам где расскажу о самом важном




Лукойл — последний отчёт не грандиозный как у Т.технологии или Яндекс, например. Компания показала падание прибыли на 26,5% и рост выручки (+8,7%). Причины изменения в налоговом законодательстве.

Но что важнее на балансе компании по прежнему остаются 1,43 трлн свободных средств, а денежный поток продолжает быть стабильным

Не стоит забывать и про дивиденды — общая выплата за 2024 год может превысить ₽1000р на акцию

Роснефть — див.доходность куда меньше. Идея здесь в проекте Восток ОЙЛ, отдачу от которого мы увидим в 2028 😁. Зато контракты хорошие смогли заполучить на долгосрочные поставки нефти.

Башнефть — уфимский близнец Роснефти. Платят 25% прибыли на дивиденды, больше в бюджет региона. Захватывать рынки, развиваться компания явно не планирует, хотябы это не отжала Роснефть и уже хорошо) Идея здесь может быть, если маржинальность переработки будет расти, так как на этом компания «собаку съела» более 100% добываемой нефти перерабатывается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LQDT vs TMON - дождались!

Наконец можно сравнить Фонды денежного рынка между собой и выбрать лучший! 🔥

 

Что такое фонд денежного рынка я писала в этом посте

Если кратко, LQDT — фонд денежного рынка, который позволяет держать кэш на счету под процент примерно равный ключевой ставке, что безусловно выгодно в условиях высокой ключевой ставки или когда ставка растёт.

💸За счёт чего такая прибыль?

Фонд получает средства от инвесторов — нас и вкладывает их в финансовые инструменты или активы. В основном — это обратное РЕПО с центральным контрагентом, то есть покупка ценной бумаги с обязательством передать ее обратно продавцу через определенное время по определенной цене. Полученная в результате прибыль увеличивает стоимость долей — паев. Риски потерять деньги практически нулевые, даже на самые сильные просадки по рынку фонд не реагирует.

🤓Ближе к делу:

Такой фонд в приложении брокера Т-банк до недавнего времени был один $LQDT — Вим ликвидность (от ВТБ), соответственно фонд брал комиссию не только за управление, но за сделки покупки/продажи паев, то есть, чтобы получить выгоду от вложения в фонд $LQDT деньги на нём должны находиться не менее 3х недель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LQDT vs TMON - дождались!

Наконец можно сравнить Фонды денежного рынка между собой и выбрать лучший! 🔥

 

Что такое фонд денежного рынка я писала в этом посте

Если кратко, LQDT — фонд денежного рынка, который позволяет держать кэш на счету под процент примерно равный ключевой ставке, что безусловно выгодно в условиях высокой ключевой ставки или когда ставка растёт.

💸За счёт чего такая прибыль?

Фонд получает средства от инвесторов — нас и вкладывает их в финансовые инструменты или активы. В основном — это обратное РЕПО с центральным контрагентом, то есть покупка ценной бумаги с обязательством передать ее обратно продавцу через определенное время по определенной цене. Полученная в результате прибыль увеличивает стоимость долей — паев. Риски потерять деньги практически нулевые, даже на самые сильные просадки по рынку фонд не реагирует.

🤓Ближе к делу:

Такой фонд в приложении брокера Т-банк до недавнего времени был один $LQDT — Вим ликвидность (от ВТБ), соответственно фонд брал комиссию не только за управление, но за сделки покупки/продажи паев, то есть, чтобы получить выгоду от вложения в фонд $LQDT деньги на нём должны находиться не менее 3х недель.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛДВ - что скрывается за этими буквами?

Многие, что-то слышали, но не многие знают, что ЛДВ — это льгота на доход от владения

Интересную тему для поста задала Татьяна, моя подписчица

В чём суть льготы на доход от владения?

Если вы резидент России, купили облигации или акции и НЕ продаёте их в течении 3 лет подряд, вы освобождаетесь от налога на прибыль с этого актива.

*В расчет берется именно прибыль — положительная разница между ценой покупки и ценой продажи актива, а не доход (с дивидендов и купоном налог спишут)

Сколько можно сэкономить на этой льготе?

3.000.000 в год можно списать налог, за 3 года это = 9.000.000 р.Будете держать 4 года ещё +3.000.000 р = 12.000.000 р и так далее

На что распространяется льгота?

• отечественные акции, облигации, биржевые ПИФы, обращаемые на российских биржах;
• иностранные акции, облигации, ETF, допущенные к торгам на Московской или СПБ фондовых биржах;
• инвестиционные паи ОПИФ, управляемые российскими УК
• доход от валютной переоценки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Моя подборка ОФЗ
🌱Просили сделать подборку ОФЗ

Облигации федерального займа — это долговые ценные бумаги. Их выпускает Министерство финансов для привлечения инвестиций в госбюджет. Покупая ОФЗ, мы одалживаем деньги государству, а в обмен получаем право на регулярные процентные выплаты (купоны) и возврат номинальной стоимости облигации. Почти всегда стоимость облигации при покупке ниже номинала, что в свою очередь обеспечивает доходную часть к погашению. Пример:
Номинал облигации 1000 р, а покупаете вы за 700 р, например (30% дешевле) к погашению забираете все 100%

Отличие ОФЗ от других облигаций в супернадежности, не выплата долговых обязательств возможна только в случае банкротства самого государства. Поэтому часть ОФЗ используют для выплаты ипотеки, под ипотечные платежи или те, у кого большой капитал и нужна долгосрочная, прогнозируемая и стабильная доходность в виде купонов.

👍Для чего выпускаются ОФЗ?

ОФЗ нужно государству, чтобы привлечь деньги на развитие (в бюджет), а инвесторам, долгосрочно и практически без риска приумножить свой капитал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эфир на тему: «Изменения в налоговом законодательстве 2025г»

Обещала провести этот эфир ещё в конце 2024 и вот этот день настал!

В 2025 году в налоговой системе для физлиц и инвесторов произошли значимые изменения. Теперь ставки налога будут прогрессивными: от 13% до 22% в зависимости от уровня дохода.

При этом мы инвесторы по-прежнему можем получать налоговые вычеты, которые помогут нам вернуть часть уплаченных налогов.

О том, что поменялась в налоговом законодательстве и что мы можем с этого поиметь расскажет приглашенный мной эксперт Хайдер Юлия, налоговый и финансовый консультант компании Смартдело

На эфире вы узнаете:
Как платить налоги с доходов, налоги от продажи акций и полученных дивидендов.
Как экономить и применять преимущества ИИС-3 и ПДС.

Пишите в комментариях заранее свои сложные кейсы и вопросы в части налогового законодательства разберём их на эфире

Когда: 11.02.2025 в 19:00
Где: Прямой эфир в ТГ канале

________________

Друзья, я создаю для вас уникальную площадку для самообразования. Приглашаю высокооплачиваемых экспертов из разных областей: налоги, недвижимость, криптовалюта. Прошу вас с уважением относиться ко времени экспертов и обеспечивать высокую посещаемость — это в ваших же интересах. Все знания в этом канале абсолютно бесплатны для вас!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уже можно подавать заявление на вычет? (декларацию 3-НДФЛ за 2024 год)

Самый частый вопрос от моих клиентов сейчас.

ИИС, вычеты по недвижимости, вычеты за образование и медицину всё это дополнительные 150-200 к в мой бюджет ежегодно от государства.

Как узнать когда подавать документы на вычет?

Всё зависит от того как быстро ваш работодатель подал данные за вас в налоговую о ваших доходах и уплаченных налогов в 2024 году. Достаточно зайти в ЛК налоговой и проверить, что в разделе ДОХОДЫ есть справка о доходах от вашего работодателя.

Если работодатель отчитался в ФНС, то сведения отражаются в разделе «Доходы». Если справки еще нет, нужно подождать

Нет справки — нет вычета

Поэтому ответ на вопрос: середина-конец февраля, а то и начало марта.

Больше полезной информации

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор компании ИКС 5 $Х5

Компания X5 Retail Group – владелец сетей «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик» — вернулась на биржу 9 января в новом статусе. Ранее компания была зарегистрирована в Нидерландах и на Мосбирже торговались ее расписки. Весной 2024 года она одной из первых подобных компаний, попала под процедуру принудительной редомициляции. В связи с этим торги были приостановлены в апреле 2024 года, на отметке в 2798 рублей за шт. По итогам переезда на Мосбирже теперь торгуются акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» с тикером $X5

  

Основные показатели

• Капитализация: 7.3B$
• Р/Е — 5.8
• P/S — 0.20
• P/B — 2.47
• EPS — 396.14 р.
• EBITDA — 400.5B р.

Показатели лучше, чем у конкурентов в отрасли. Низкая долговая нагрузка, хороший P/E (поговаривают, что его даже преувеличивают не добавляя в отчёты подушку кэша, которая есть на счетах компании)

Финансовое здоровье

• Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 41%. Это третий год мощного роста на 40-60% в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Изменения в налоговом законодательстве в 2025 году
Друзья, я напоминаю, что с 31.12 до 31.01 с ваших счетов будет списан налог, если вы торговали на бирже в плюс в 2024 году. Чтобы его не списали в этом промежутке я держу весь кэш в активах и часть на ИИС, с которого списывают налог при закрытии. Тогда налог будет списан, когда вы будете выводить средства со счёта, не пугайтесь!

Также с 2025 года вступают в силу ряд налоговых донастроек:

➕Прогрессивный НДФЛ


Теперь не 13% и 15%, а прогрессивная шкала, где ставка налога растет вместе с годовым доходом. Главное, что нужно знать: до 2,4 млн рублей в год — 13%, от 2,4 до 5 млн в год — 15% и вплоть до 22% за 50 млн рублей в год. При превышении «порога» новая ставка распространяется только на сумму превышения.

НДФЛ касается не только заработной платы, но и доходов по вкладам, ценным бумагам, сделкам с недвижимостью. Однако по данным статьям доходов налоговая ставка не будет выше 15% даже при прибыли более 5 млн рублей в год.

➕Рост налога на прибыль компаний и IT

Налог на прибыль компаний повысят с 20% до 25%. Для ИТ-компаний, которые находятся в реестре, ставка налога вырастет с 0% до 5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как заработать 38% годовых в 2025 году?
Как заработать 38% годовых в 2025 году?

Очень просто и не ресурсозатратно.

Для этого вам понадобится:
— Сумма до 400.000р включительно
— ИИС старого/нового типа
— Облигации

С пополнений на ИИС мы имеем право на вычет 13%

Надёжные облигационные истории сейчас очень просто собрать со средней доходностью 25%

Например:

Для не квалифицированных инвесторов, это могут быть муниципальные облигации, которые начали делать выпуски с фиксированным купоном 25-26% годовых до 2027-2029 года!
Да вы фиксируете высокую доходность на несколько лет! И всё что вам нужно делать для этого, пополнять счёт и покупать такие облигации.

Примером может стать недавний выпуск Томской области 34072 с фикс. купоном 26% до 2027 года.

  

Итого: 13% вычет +26% = 39%

Интересна также история с эмитентом Самолёт облигации выпусков 11, 13, 14 дают более 40% годовых. Если вы чуть более рискованны.
Итого: 13% вычет + 40% = 53%

Не перестают быть актуальными облигации с переменным купоном и датой погашения конец 2025 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>