С телеграм-канала Altora
Эксклюзив. Прибыли нефтяных компаний ХМАО за 9М2023. Нефтяники заработали 2.09 триллиона прибыли. На Сургут приходится существенная часть суммы. Рынок может удивиться. Репост приветствуется.
комментарии Иванов М. на форуме
-
Интересно, слабые руки все еще будут продавать ЮГК при таком золоте?
Я до конца пакет не набрал. Жду отчет Сургута прив чтобы продать его и высвободить ликвидность.
С телеграм-канала Капитал (@sgcapital) 01.12.23
Совсем буднично и без фанфар произошло очень важное для рынков событие- золото по цене закрытия впервые завершило месяц выше 2000$ и, соответственно, на новом историческом максимуме.
Во-первых, сам по себе этот факт говорит об усилении бычьего рынка. Думаю, теперь больше инвесторов обратят внимание на этот актив. Ещё больше их станет, когда цена золота обновит свой абсолютный (не только по ценам закрытия) максимум на 2075.
Во-вторых, на графике бросается в глаза огромное расхождение между абсолютной и относительной динамикой золота. Несмотря на исторический максимум цены, соотношение Золото/Акции все ещё недалеко от своих исторических минимумов.
Что интересно- если в 1999 году этот относительный минимум был как-то «оправдан» и абсолютным минимумом цены металла (250-300$ за унцию), то сейчас такого оправдания нет, так как цена на максимуме.
Не хочется забегать вперёд, но мне кажется, что самое интересное ещё впереди, и в 2024 году у нас будет много поводов возвращаться к золоту и связанным с ним активам.- С телеграм-канала Капитал (@sgcapital) 01.12.23
Совсем буднично и без фанфар произошло очень важное для рынков событие- золото по цене закрытия впервые завершило месяц выше 2000$ и, соответственно, на новом историческом максимуме.
Во-первых, сам по себе этот факт говорит об усилении бычьего рынка. Думаю, теперь больше инвесторов обратят внимание на этот актив. Ещё больше их станет, когда цена золота обновит свой абсолютный (не только по ценам закрытия) максимум на 2075.
Во-вторых, на графике бросается в глаза огромное расхождение между абсолютной и относительной динамикой золота. Несмотря на исторический максимум цены, соотношение Золото/Акции все ещё недалеко от своих исторических минимумов.
Что интересно- если в 1999 году этот относительный минимум был как-то «оправдан» и абсолютным минимумом цены металла (250-300$ за унцию), то сейчас такого оправдания нет, так как цена на максимуме.
Не хочется забегать вперёд, но мне кажется, что самое интересное ещё впереди, и в 2024 году у нас будет много поводов возвращаться к золоту и связанным с ним активам. Ramha, добрый день! ГПБ является маркетмейкером наших акций
Южуралзолото, добрый день! А когда выйдет отчет 9мес2023 по МСФО? Не нашел на вашем сайте календарь инвестора.
И еще: не смог скачать презентацию для инвесторов и проспект с Вашего сайта. Пробовал с ПК и со смартфона, не получается.- Интересно, сколько должно стоить золото чтобы народ понял что ЮГК недоценен и может сильно нарастить показатели: 2200,2300,2500$ ?
И интересно кто вообще продает ЮГК и зачем? ИМ, это также говорит о том, что общее потребление нефти сокращается, т.е. вот оно замедление экономики. Думаю все из нефти побегут в защитн...
Художник со справкой, рубль через год-два вряд ли будет крепче. А затраты ЮГК на 90% рублёвые. Долг в основном валютный, но быстро погаситься такими темпами через 2-3 года.- 🔍 Взгляд на компанию: IPO «Южуралзолота» – взгляд на новую компанию на Мосбирже
©️Дмитрий Глушаков, Никанор Халин, Иван Сальковский
📑 В среду (22 ноября) начались торги акциями «Южуралзолота» на Мосбирже. Мы положительно смотрим на инвестиционный кейс золотобытчика и считаем акции компании хорошей экспозицией на золото в среднесрочной перспективе — объясняем почему.
⛏️ Компания добывает 90% руды классическим открытым способом, и вся добытая руда – неупорная (самая простая для переработки). Последние годы золотодобытчик активно инвестировал в производство, и первые плоды предстоит увидеть уже в 2024–2025 гг.: в 2025 г. прирост добычи к уровню 2022 г., по нашим оценкам, составит порядка 50%. Стоит отметить, что 85% кап. затрат на ближайшие проекты уже понесены. При этом на основной фабрике «Высокое» пуско-наладочные работы начались в конце октября, и к концу года ожидается запуск производства. По нашим оценкам, фабрика прибавит 20% к производству 2022 г. уже в 2024 г. и ~30% в 2025 г.
📈Как дополнительный долгосрочный потенциал роста, отмечаем возможное увеличение содержания золота: компания перерабатывает руду со средним содержанием металла ~1.0 г/т, хотя среднее содержание в запасах составляет ~1.4 г/т.
💰Кроме того, видим высокий потенциал роста мультипликаторов в отрасли в целом: мультипликаторы EV/EBITDA 12М аналогичных компаний находятся на относительно низком уровне – 4.9х у «Полюса» (против среднего исторического 7.0х) и 5.0х у глобальных аналогов (против средних исторических значений в 7.0х-7.5х).
👍 Отмечаем привлекательную оценку акций «Южуралзолота» — при текущих ценах и курсе рубля бумаги компании торгуются с мультпликатором EV/EBITDA'25 2.9x. Это предполагает дисконт 40% к «Полюсу» и ~50% к глобальным аналогам. Доходность денежного потока в 2025 г. после запуска основных проектов, по нашим оценкам, может составить ~30% при текущих ценах и курсе, а дивидендная доходность — около 15% при условии соблюдения компанией дивидендной политики.
#ВзглядНаКомпанию
#металлургия #золото $UGLD
Иванов М., не, лучше на премии годовые главного кренделя смотреть. Она 3 ярда а ipo 7, на пару лет ему хватит на пожить
Сергей, купил 20 млн акций, попозже Сургут префы продам еще 20-25 млн штук ЮГК возьму. Сургут кстати тоже обсирали, рублей с 30 его обсирают (кубышки нет, доллары заблочены, на дивы кинут). Но Сургут хотя бы шортить можно ))))))) а ЮГК нет. Видимо когда денег нет люди заходят на ветки каких-нибудь бумаг и кидают камни, какое-то странное развлечение. Я если бумагу не беру, то на ветке этой бумаги меня нет. Смысл заходить в форум ЮГК если она не нравится?Без паники. Будет инфоповод — переставят ценник значительно. Пользуемся пока текущими ценами для наполнения портфелей.
Тем временем на найс...
Ramha, GDX SMA200 пробил и выходит на новые просторы- Золото уже 2038$. Остатки ЮГК сольют зачем-то? и настаёт время золотых жуков.
- Те кто сливал все эти дни видимо брали на IPO в расчете на быстрый рост а-ля Астра.
Они похоже вообще не анализировали что за актив, зачем, куда и почему. Зафиксировали 2-3% и на боковую.
Мне кажется они потом локоточки то себе обгрызут ))) 
- Тем временем GOLD пробивает максимумы октября....
Дальше только ATH, буквально 3-4% до него осталось… - На 4,3 млрд примерно уже вышли после IPO. А кто-то подбирает. Полагаю сливают физики, набирают институционалы.
Иванов М., это надо было историю на ветке Петропавловска перечитывать...
не важно, убыток он там, или что в итоге поимел с дерибана российск...
Palmer_smartlabru, прочитал спасибо за инфо.
Делили-делили компанию, в итоге она загнулась.
Откуда только у мелких розничных инвесторов коими мы все являемся уверенность в том, кто виноват? Информация по корпоративному конфликту противоречивая, все обвиняют друг друга.- Хороший офферок на 22 тыс лотов. Жаль пока в других бумагах загружен, взять не могу.
А вообще я прикинул со старта торгов прошло бумаг примерно на 4,1-4,2 млрд рублей, скоро навес уйдет
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
