комментарии Иванов М. на форуме

Странно, что никто не ждёт отчета. Думается, что при наличии кубышки, хорошего дохода по операционной деятельности от нефтегаза и умеренных ...

Jeka Kurkin, да всем нужен отчет чтобы покупать наверняка, правда ценник будут намного выше если увидят например что за полгода уже 6-7 руб дивов заработали.
На Аленке обсуждали возможные цифры за 2023 год — около 1,2 трлн руб (%%, переоценка и прибыль от основной деятельности)
При курсе 90 руб на конец года Марламов Элвис ждет 10-11 руб на преф (при прогнозе прибыли от нефтяной деятельности 0,4 трлн руб). Орловский Максим из Ренессанса помнится на конфе смартлаба сказал, что при курсе 90 руб на конец года дивиденд будет 13 рублей, т.к. он ждет прибыль от нефтяной деятельности 0,6 трлн руб. Многие стали забывать что Сургут еще и нефтяная компания так то.
Соответственно ждем цифр за полгода или за 9мес в районе 0,7-0,9 трлн руб.

Кажется, рынок пытается оттолкнуться от 47 руб. Доллар от 93 руб.
Народ так яростно шортить начал, что могут резко обратно начать откупать при любом шорохе.
ИМХО курс доллара будет до конца года 90-100

Parad, по вере вашей и будет вам… плохо. Пока что, люди люто верят в СНГ, хотя по факту, может оказаться так, что на ослаблении рубля они де...

Дмитрий, да верно при условии что рубль уйдет снова к 50-60. Сургут прив это ставка на девал и что курс будет выше 85 руб на конец года. Пока лишь лишь небольшой откат в префах после роста более чем на 50%

Иванов М., 100 рублей будет при 300 рублей за доллар. Вы сами верите в такой курс в ближайшее время. И при полной заднице будет явно меньше ...

Юрий Близорукий, при 300 руб дивиденд на преф будет рублей 95-100. до 100 рублей акцию могут разогнать если дивиденд будет рублей 18-20. Это возможно при курсе 110-120 на конец года. Вряд ли.
70 рублей на преф вполне реально. Но эта корова может начать давать стабильный большой растущий дивиденд каждый год.
Но если Башнефть при дивах 200 руб разогнали с 1000 до 2000 руб, БСП вчера разогнали до 300 руб на возможных дивах 12 руб за полгода.
Чем Сургут хуже?

Слабые руки допродают остатки драгоценного префа, чтобы защитить инвестиции и переложиться во что? Никто не знает, во что сейчас можно переложить крупный капитал. Если есть Сургут прив купленный от 30 до 40 рублей то надо держаться за него всеми руками. Если конечно вы без плечей )))
Вот куда сейчас можно вложить нормальный капитал? В Сбер с потенциалом роста 10-20%? В Газпром? в ОФЗ? в ЗО? Нет вариантов.
Сургут прив это идея номер один для нормальной суммы денег с точки зрения риск/доходность.
Грубо говоря потенциал роста есть до 70-80 руб, может и до 100 руб. Потенциал падения если будет полная задница до 40 руб.

Власти решили пока не ужесточать валютный контроль – экспортеры добровольно согласились увеличить продажи валютной выручки

Устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала пока не будут. Об этом договорились на встрече президента Владимира Путина с членами правительства и председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной, рассказали несколько источников «Ведомостей».

Кабмину удалось в неформальном порядке договориться с экспортерами об увеличении продажи валютной выручки, поэтому пока решено ограничиться мониторингом их действий, говорят собеседники «Ведомостей». Если ситуация не изменится, обязательная продажа экспортной выручки станет неизбежной, подчеркнул один из источников. Кроме этого, по его словам, вероятен рост фискальной нагрузки.

В последние два дня в правительстве обсуждали ситуацию с крупнейшими компаниями, настаивая на неприемлемости невозврата экспортных доходов в страну. Причем это касается прежде всего неэнергетических компаний, отметил один из собеседников. Например, нефтедобывающий сектор вынужден продавать большую часть экспортных доходов, поскольку половина их выручки – это налоги, напомнил он. Игнорировали возврат доходов в страну главным образом производители удобрений.

War, Wealth & Wisdom

Обязательная продажа экспортной выручки вряд ли поможет рублю.
Укрепление рубля за последние два дня с 101,50 до 95 за доллар выглядит спекулятивным.
Физические лица нарастили до рекордного объема короткую позицию в юаневых фьючерсах. В то же время реальный баланс спроса и предложения валюты, скорее всего, не изменится так быстро. Это создаёт риск отката курса рубля.
Если повышение ставки ЦБ до 12% выглядит как достаточно эффективная мера (уменьшение спроса на кредиты, рост привлекательности рублевых депозитов), но эффект её будет проявляться с временным лагом, то новое предложение Минфина об обязательной продаже экспортной выручки мало чем поможет рублю.
Как отмечал Банк России в своих обзорах, экспортёры и так стабильно продают больше 80% экспортной выручки.
На самом деле, никто из регуляторов не озаботился более существенной проблемой — погашением валютных долгов, которые компании не могут рефинансировать ни на западном, ни на внутреннем рынке.
Об этом сегодня написал Spydell_finance. Он оценивает плановые погашения в среднем в ~$5-6 млрд. в месяц на следующие 12 месяцев. При минимальном сальдо торгового баланса это та величина, которая без девальвации рубля превратила бы профицит в дефицит. А поскольку кредитные линии для российских эмитентов закрыты, в дефицит баланс уйти не может, он в любом случае должен сбалансироваться курсом.
Для окончательного разворота на валютном рынке было бы хорошо, чтобы ЦБ придумал механизм стимулирования внутренних валютных заимствований. Это может быть долгосрочное валютное РЕПО или хотя бы отказ от того ужесточения нормативов, из-за которого банки практически перестали выдавать валютные кредиты.

Краткосрочно рубль выглядит перекупленным и может упасть обратно к 100. Правда, на этот раз, это действительно выглядит сильным уровнем поддержки для национальной валюты.

Прогнозы «пальцем в небо»:
Сургут прив вернется ближе к 49 рублям в течение 1-2 дней
Доллар будет болтаться около 95 руб
Индекс Мосбиржи выпустил пар, закрыл гэп на 3000 п и теперь уйдет на несколько недель в боковик

Иванов М., и что, это повод терять деньги?

Арсений Нестеров, сто раз говорил и буду дальше говорить: это онанизм, который в долгосроке вредит капиталу. То что вы пару раз (может и больше) на растущем рынке удачно продали откупили и наоборот вызывает у вас ощущение того что все движения удачно обыгрываете в свою пользу. Когда эта бумага вырастет, с 90% вероятность вас в ней уже не будет. И если посчитаете потом, то увидите что заработали треть или дай бог от половины тренда и лучше бы вы вообще ничего не делали.
С опытом начинаешь понимать простую вещь: ничего не делать такое же искусство как и поиск недооцененных компаний.
Забыл самый главный нюанс: это если без плеча. А с плечом да, надо прыгать туда-сюда. Но плечо обычно появляется когда капитал маленький и в этом парадокс. Чем меньше денег на счете — тем больше риски и как следствие денег потом становится еще меньше. И наоборот.

Иванов М., ч вот только сто шортик прикрыл… Временно… У меня вопрос-ответ вышла новость, что дивы будут ща 2022 год по префке 80 копеек… Раз...

Арсений Нестеров, это спекуляции, а есть инвестиции

Я чего-то посидел подумал и решил вообще не трогать префы. Буду несколько лет дивы получать: за 2023 год жду 10-13 руб, 2024 7-8 руб, 2025 8-9 руб на акцию. Чего суетиться. Встретимся на уровнях 70-80 руб.
Самое интересное что эта кубышка с момента конвертации в рубли начнет расти намного быстрее за счет высоких %% по депозитам в рублях. Сложный процент в огромных масштабах.

На мой взгляд крупняк в Сургуте прив будет сидеть долго. Мелкие трейдеры или слили бумаги или даже зашортили в ожидании укрепления рубля.
Полагаю что «ров безопасности» по методологии Баффета сделает эту бумагу намного более устойчивой чем многие думают. Через небольшое время бумага опять продолжит рост. Суета на уровне +-50 руб выбьет из позиций многих. Потом будут кусать локти.

Выпустить пар было просто необходимо. Кстати рост ставки в рублях выгоден Сургуту, т.к. он начинает менять доллары на рубли. Растущие %% по депозитам только в плюс. Но это скорее долгосрочный фактор.

Плечевиков набилось. Потом обратно набьются. Волатильность, куда от неё деться. Продавать и откупать обратно=пропустить тренд. При курсе 90 дивы на преф 13 рублей. Слишком бодро выросли, на 50% с начала июня

Татнефть и Роснефть уже выкупают, Сургут тоже следом отрастет

Минутка рефлексии: ИМХО ЦБ завтра поднимет ставку не слишком сильно, что вызовет неоднозначную реакцию у рынка. Курс валюты перестанет расти но и не упадет. Акции нефтегаза поболтаются, снимут перекупленность и продолжат рост.
Если сургут выкупят то это будет сильный знак на продолжение роста, пусть и не такими темпами. В курс доллара 70-80 уже не верю.
Валюты в стране катастрофически мало. Остановить девал помогут только ограничения на вывод капитала.

Пора и честь знать ))) это я про спекулянтов и плечевиков.
Кто на свои взял тот просто закрывает терминал и идет гулять

Судя по графику движения в префах уже практически нет торгового фрифлоута, в сургуте все сидят в обычке, причина проста до банальности, из-з...

Parad, кстати на Аленке обсуждали фрифлот префов и вроде пришли к мнению что реально на рынке бумаг было около 2 млрд штук. Которые уже могли быть выкуплены крупными физиками. Я лично знаю людей у которых по 1-2 млн штук есть, причем они взяли надолго. Продавать скоро будет некому. Тонкий стакан могут просто порвать и вынести бумагу очень высоко. Рублей у людей на руках много, а хороших бумаг мало.

Иванов М., Да ладно, дожить ещё надо. Пока вшивые 80 копеек дали и, что грустнее всего, непонятно почему

Вася Баффет, вшивые 80 копеек это мелочь, а рост более чем на 50% с начала июня уже не мелочь )))

А кто-ниб прикидывал какие дивы у префа будут при баксе 100 150 и 200 на конец года?)

Samik, на рубль девальвации +0.4/0.5 руб дива на преф. Оценки дивов 2023 при курсе $ на конец года 90 руб разнятся от 10 до 14 руб, это зависит от скорости конвертации валюты в рубли и прибыли от основной деятельности. При курсе 100 на конец года будет весело, дивы могут быть 18-20 рублей ))) стакан просто порвут. И это я ещё не считаю сколько будет дивиденд при курсе выше 100, ни в одной модели что я видел курс выше 100 просто не заложен )))