ответы на форуме

Ремора, все хорошо но уж очень горизонты длинные. Примерно как в Сургуте обычке. Дешево но не знаешь когда заработаешь.

Иванов М., то что осталось торговаться в рынке — это крохи.
объем вне долгосрочных пакетов по текущей цене примерно на 6-10 млрд.р (дневной оборот торгов в Сбере или Лукойле), и то скорее всего меньше…
скоро отчет МСФО за 9м23г., он для аналитиков более презентабелен чем РСБУ. на нем будут таргетировать ФСК Россети.
+ по сокращению инвестки в декабре данные дадут.

AlexSur, согласен что обычка очень дешева, тут даже обсуждать нечего. Непонятен срок возврата инвестиций

Иванов М., Спекуляциями возвратить инвестиции в Сургут обычку и «забыть» про неё.

AlexSur, а сдвига в оценке и в размере будущего дивидендного потока (в некоторые годы на порядок больше) вы и не заметили

Иванов М., Сотни % прибыли от роста недооценненных обыкновенных акций перекрывают ЛЮБЫЕ самые жирные дивпотоки и общую доходность двидендных акций… В среднем в пересчете на год — вдвое-втрое…Всё. Всем Удачи!

Chu1, например? Где сейчас вообще есть более-менее приличный потенциал?

Иванов М., У меня портфель почти пустой, только сбер лежит существенной позицией, остальное мелочи. Если смотреть на нефтяные компании то почти все другие выглядят привлекательнее, но не думаю что прям тут стоит заходить в них.

Кто-то продает постоянно. Лучше бы сидели и ничего не делали. От активных деньги идут к терпеливым.

Иванов М., В префах на данном уровне уже не интересно, дивы отыграны, можно фиксить, обычку непонятно вообще зачем брать, есть масса более привлекательных бумаг

Хомяк Хомякович, все намного намного проще. Нет никакого крупняка и кукловода. Есть просто очень большая задача расторговывать своих клиенто...

Иванов М., теперь с финамом дела пойдут быстрее

Хомяк Хомякович, все намного намного проще. Нет никакого крупняка и кукловода. Есть просто очень большая задача расторговывать своих клиенто...

Иванов М., потихоньку вменяемые аналитики повышают рекомендации по ФСК Россетям… :)
оно и понятно… при 0,24р Чистой прибыли за 9м. цена в 0,13р совсем в рынке не адекватна…
еще МСФО должны выложить за 9м. 23г., там будет прибыль всей Группы Россетей вместе с дочерними регионалками…

khornickjaadle, например АФК Система

Иванов М., недалеко ушли от Россетей. Но у них хоть байбэк есть и дивы начали платить.

FEES нормальная бумага, реально дешевая, с очень низкими мультипликаторами. Триггеров роста нет, возможно будут позже. Пока это идея для дол...

Иванов М., да… если сравнивать рыночную цену с показателями отчетности, то ФСК Россети очень дешево стоит в рынке.
первый раз вижу чтоб в отчете была прибыль в 2 раза выше рыночной стоимости и бумагу не выкупали как в последний раз…

Вредный инвестор, вы отчёт смотрели? Судя по комментариям не смотрели, но выводы какие-то сделали, странно

Иванов М., Отчеты смотрю регулярно. Как Вы высчитали размер кубышки в каких валютах она была, сколько конвертировали и куда? То что переоценка с ростом валюты и ежу понятно, но в отчете нет разбивок. Никто не знает сколько и чего продали, а вот Вы супер умный единственный знаете. Давайте в студию Ваши познания, или только голословно будете стрелки переводить?

Помню ВТБ брал по 0.02 так народ опплевался: мол и дивы не платят и допэмиссию проводят. Тем не менее бумага выросла почти на 50%

Иванов М., они с допкой провалились.

Вредный инвестор, много раз здесь обсуждали, что Сургут достаточно быстрыми темпами конвертирует валюту в рубли которые размещаются по высок...

Иванов М., откуда инфа что сургут что то конвертирует и в каких долях от кубышки?

Вредный инвестор, логично что обычка недооценена, вот только когда эта недооценка уйдет никто не знает.
А пока интереснее префы, там все оче...

Иванов М., а что делать будут владельцы префов в следующем году, когда к дивам рубль укрепиться к выборам и все поймут что дивы разовые и див геп этот уже не закроется несколько лет?)

Эксклюзив по прибылям нефтяных компаний в ХМАО — Altora Fundamental
За 8 месяцев 2023 года прибыль составила 1.96 трлн.рублей.
Подавляющая ч...

Иванов М., большинство петушар сидят в префах. Набились в лонги.

Димитрий, вроде все верно и логично, но кажется Газпром тоже по балансу должен стоить дороже, но не стоит. Все дело в отдаче от активов и в ...

Иванов М., у Газпрома другие проблемы: Северный поток еще на балансе. Потеря самого маржинального рынка = Европы. причем безвозвратно. сокращение поставок. В 2024г. Украина может перекрыть транзит, а он сравним с поставками по Северному потоку. это будет еще один существенный удар по Газпрому.
текущий НДПИ съедает всю прибыль… много исков от Европейских потребителей, примерно на пол рыночной капитализации за недопоставки газа. как будут урегулировать пока е понятно.
==========
ну и если мы сравним Чистую прибыль, то у ФСК Россетей к текущей капитализации она будет порядка 100% за год работы! р.е = 1.
у Газпрома по отчету за полугодие около 10% от капитализации…

Ремора, вроде недооценка явная. Не хватает только триггера. Кстати я посмотрел совокупный дивиденд Россетей и ФСК за 2021 год к текущей цене...

Иванов М., да, в прошлом были 2 компании… у каждой была своя капитализация и активы. в Россетях было 80% акций ФСК ЕЭС, которые во время объединения были погашены!… :) теперь одна объединенная компания, активы сложили воедино. Чистая прибыль выросли в х2 раза!… при этом капитализация этих 2 компаний вместе в текущей цене получается на 5% дешевле чем стоила одна ФСК ЕЭС… даже если так смотреть ценник сейчас очень низкий.
а по дивам, получалось примерно 30% к текущей стоимости. но еще надо учесть рост тарифа с декабря 2022г. 11% + в мае 23г. +6,3%…
и в итоге мы получаем уже +17% к ранее получаемой прибыли. в 2024г тарифы еще вырастут на 9,8%…
я ранее прикидывал, если дивиденды начнут выплачивать согласно дивполитике они составят к текущей цене от 40%…
smart-lab.ru/blog/953182.php
многие торгуют график и не смотрят на те события которые происходят в компаниях. есть тикер и цена, а то что уже компания выросла в 2 раза и выросла прибыль сопоставимо с ростом ЧА и т.д. не обращают внимания…

Ремора, вы EV/Ebitda прикидывали или вы просто P/E считаете? То есть упор делаете на EV или MCap?

Иванов М., можно же сделать проще…
Есть такая компания Мечел, там долг больше годовой прибыли в разы и зачастую компания уходит в убытки. Номинал акций Мечела =10р.! цена в рынке = 270р.
только за 2023г. капа Мечела выросла в 2,5 раза!… сопоставляйте.
у ФСК Россетей номинал 50к., стоит 13к. недооценка только до плинтуса +300%
ниже номинала в рынке торгуется 5 акций из 323… 2 из них дочерние компании ФСК + сама ФСК Россети.

Ремора, вы при оценке составных частей FEES считали с дисконтом такие дочки как например Россети СК? А большую инвестпрограмму (восточный по...

Иванов М., оценка одной ФСК без Россетей была выше чем в текущий момент стоит вся объединенная компания на 5%…
Чистые активы выросли в 2,5 раза примерно, цена уполовинилась.
ФСК ЕЭС = 285 млрд.р и ФСК Россети = 275 млрд.р.
Самой ФСК в цене акции сейчас нет от слова совсем… или нет Россетей…
по поводу долга, важно не его наличие, а возможность его обслуживать и при этом получать прибыль.
Прибыль ФСК Россетей за 9м. будет сопоставима с рыночной капитализацией.

Ремора, Вы когда примерно ждете, в конце ноября?

Иванов М., думаю скоро выложат, почти все дочки отчитались.

Ремора, а когда отчет FEES за 9мес?

Иванов М., как дочки отчитаются… ФСК Россети дает отчет после всего сетевого комплекса.