ответы на форуме

FEES нормальная бумага, реально дешевая, с очень низкими мультипликаторами. Триггеров роста нет, возможно будут позже. Пока это идея для дол...

Иванов М., да… если сравнивать рыночную цену с показателями отчетности, то ФСК Россети очень дешево стоит в рынке.
первый раз вижу чтоб в отчете была прибыль в 2 раза выше рыночной стоимости и бумагу не выкупали как в последний раз…

Вредный инвестор, вы отчёт смотрели? Судя по комментариям не смотрели, но выводы какие-то сделали, странно

Иванов М., Отчеты смотрю регулярно. Как Вы высчитали размер кубышки в каких валютах она была, сколько конвертировали и куда? То что переоценка с ростом валюты и ежу понятно, но в отчете нет разбивок. Никто не знает сколько и чего продали, а вот Вы супер умный единственный знаете. Давайте в студию Ваши познания, или только голословно будете стрелки переводить?

Помню ВТБ брал по 0.02 так народ опплевался: мол и дивы не платят и допэмиссию проводят. Тем не менее бумага выросла почти на 50%

Иванов М., они с допкой провалились.

Вредный инвестор, много раз здесь обсуждали, что Сургут достаточно быстрыми темпами конвертирует валюту в рубли которые размещаются по высок...

Иванов М., откуда инфа что сургут что то конвертирует и в каких долях от кубышки?

Вредный инвестор, логично что обычка недооценена, вот только когда эта недооценка уйдет никто не знает.
А пока интереснее префы, там все оче...

Иванов М., а что делать будут владельцы префов в следующем году, когда к дивам рубль укрепиться к выборам и все поймут что дивы разовые и див геп этот уже не закроется несколько лет?)

Эксклюзив по прибылям нефтяных компаний в ХМАО — Altora Fundamental
За 8 месяцев 2023 года прибыль составила 1.96 трлн.рублей.
Подавляющая ч...

Иванов М., большинство петушар сидят в префах. Набились в лонги.

Димитрий, вроде все верно и логично, но кажется Газпром тоже по балансу должен стоить дороже, но не стоит. Все дело в отдаче от активов и в ...

Иванов М., у Газпрома другие проблемы: Северный поток еще на балансе. Потеря самого маржинального рынка = Европы. причем безвозвратно. сокращение поставок. В 2024г. Украина может перекрыть транзит, а он сравним с поставками по Северному потоку. это будет еще один существенный удар по Газпрому.
текущий НДПИ съедает всю прибыль… много исков от Европейских потребителей, примерно на пол рыночной капитализации за недопоставки газа. как будут урегулировать пока е понятно.
==========
ну и если мы сравним Чистую прибыль, то у ФСК Россетей к текущей капитализации она будет порядка 100% за год работы! р.е = 1.
у Газпрома по отчету за полугодие около 10% от капитализации…

Ремора, вроде недооценка явная. Не хватает только триггера. Кстати я посмотрел совокупный дивиденд Россетей и ФСК за 2021 год к текущей цене...

Иванов М., да, в прошлом были 2 компании… у каждой была своя капитализация и активы. в Россетях было 80% акций ФСК ЕЭС, которые во время объединения были погашены!… :) теперь одна объединенная компания, активы сложили воедино. Чистая прибыль выросли в х2 раза!… при этом капитализация этих 2 компаний вместе в текущей цене получается на 5% дешевле чем стоила одна ФСК ЕЭС… даже если так смотреть ценник сейчас очень низкий.
а по дивам, получалось примерно 30% к текущей стоимости. но еще надо учесть рост тарифа с декабря 2022г. 11% + в мае 23г. +6,3%…
и в итоге мы получаем уже +17% к ранее получаемой прибыли. в 2024г тарифы еще вырастут на 9,8%…
я ранее прикидывал, если дивиденды начнут выплачивать согласно дивполитике они составят к текущей цене от 40%…
smart-lab.ru/blog/953182.php
многие торгуют график и не смотрят на те события которые происходят в компаниях. есть тикер и цена, а то что уже компания выросла в 2 раза и выросла прибыль сопоставимо с ростом ЧА и т.д. не обращают внимания…

Ремора, вы EV/Ebitda прикидывали или вы просто P/E считаете? То есть упор делаете на EV или MCap?

Иванов М., можно же сделать проще…
Есть такая компания Мечел, там долг больше годовой прибыли в разы и зачастую компания уходит в убытки. Номинал акций Мечела =10р.! цена в рынке = 270р.
только за 2023г. капа Мечела выросла в 2,5 раза!… сопоставляйте.
у ФСК Россетей номинал 50к., стоит 13к. недооценка только до плинтуса +300%
ниже номинала в рынке торгуется 5 акций из 323… 2 из них дочерние компании ФСК + сама ФСК Россети.

Ремора, вы при оценке составных частей FEES считали с дисконтом такие дочки как например Россети СК? А большую инвестпрограмму (восточный по...

Иванов М., оценка одной ФСК без Россетей была выше чем в текущий момент стоит вся объединенная компания на 5%…
Чистые активы выросли в 2,5 раза примерно, цена уполовинилась.
ФСК ЕЭС = 285 млрд.р и ФСК Россети = 275 млрд.р.
Самой ФСК в цене акции сейчас нет от слова совсем… или нет Россетей…
по поводу долга, важно не его наличие, а возможность его обслуживать и при этом получать прибыль.
Прибыль ФСК Россетей за 9м. будет сопоставима с рыночной капитализацией.

Ремора, Вы когда примерно ждете, в конце ноября?

Иванов М., думаю скоро выложат, почти все дочки отчитались.

Ремора, а когда отчет FEES за 9мес?

Иванов М., как дочки отчитаются… ФСК Россети дает отчет после всего сетевого комплекса.

Если Курск начнут строить то капекс резко вырастет. Лет через 5 конечно начнется большой денежный поток, но сидеть ждать с дивами 7% в год к...

Иванов М., если начнут и все согласуют все разрешения поулчат и тд, то и с дивами 7 % это будет хорошая фишка.

Если Курск начнут строить то капекс резко вырастет. Лет через 5 конечно начнется большой денежный поток, но сидеть ждать с дивами 7% в год к...

Иванов М., через 5 вряд-ли, моё мнение, что его начнут строить только в конце 2024года, будут строить 5лет, потом ещё 2 года будут пуско-наладкой заниматься и только в 2032 году он нормально начнёт работать, а скорее всего в 2033 он полностью отработает как положено и в 2034 мы получим новый денежный поток. Я оооооочень сильно удивлюсь если это будет быстрее. Прям очень сильно. Просто надо дожить до 2034 года и получить сочные дивиденды

ИМ, разворот с целью минус 1-2%? Микроскоп надо использовать при рассмотрении этих формаций?

Иванов М., я как то на газпроме не придал значения разворота, думал после отсечки снизится, дивиденды же обещали заплатить, забил на технический анализ, поверил на слово и был убежден что дивы дадут, потом я был в шоке от падения…

Руслан, отступ от Max регулируйте и Защитный спрэд. У вас видимо в этих параметрах было дело

Иванов М., наверно, хорошо.

Sergei, какие загонялы, это примитивный теханализ. Он кстати частенько работает. Но тут конечно хорошо бы ещё понимать в чем фундаментал то…

Иванов М., совещание было у Мишустина, кластер по цветмету будут делать, ввалят бабла государственного. может по-этому.

Добыча редкоземельных и цветных металлов в Сибири вырастет в 4,4 раза в 2030 году
В рамках стратегии планируется создание кластера «Цветные и редкоземельные металлы»

tass.ru/ekonomika/19092177
не знаю может эта новость сыграла. +шортисты отъехали немного

Я сюда заглянул для понимания почему НорНикель пробил 14 месячный максимум. Но видимо, никто не знает.

Иванов М., спекулянты резвятся, совещание у Мишустина по кластеру то-сё, на всякий кто-то закрыл шорты. имхо.

ИМ, интрадей трейдеры это в 95% случаев сливающие депозиты несчастные люди.

Иванов М., все учатся на своих ошибках, кто то зарабатывает кто то сливает, это не каждому дано, проще быть инвестором как Баффет, купил 40 лет тому назад растущий рынок и получай дивиденды не раздумывая о коррекции, в любом случаи дивы получит, со временем диверсифицируя портфель

Любителям обычки: не гнался бы ты поп, за дешевизной.

Иванов М., лучше обычка, чем какой то газпром или позитив .