ответы на форуме

Интересное наблюдение: при приближении к уровню 115-118 резко увеличивается совокупный спрос в заявках. Также резкие проливы активно выкупаются. Кто-то подставляет тазики и набирает бумагу. Безусловно есть и кто-то кто продает бумагу, но это для меня совершенно непонятно зачем сливать Мечел. Видимо основы владения калькулятором освоили не все участники рынка. Хотя это может быть и конвертация АДР и фиксация прибыли. Но ей богу интересно зачем люди сливают MTLR

Иванов Михаил, и без калькулятора понятно, что никаких особых перспектив у Мечела нет, ни роста, ни дивидендов. Остались только те, кто в минусах и на что-то надеются, вот и все.
Тем временем, боковик тянется уже месяц и может тянуться еще пару-тройку без проблем.

На Аленке Иван Руденко написал про поставки угля российскими угольщиками
alenka.capital/post/ivan_rudenko_obzor_otgruzok_rossiyskogo_uglya_iyun_2022_80067/
Если коротко, то январь 279 тыс тонн, февраль 257, март 465, апрель 524, май 586

Все очень хорошо

Иванов Михаил, откуда сведения у Ивана Руденко «на Аленке»? Почем продает?

Сегодня кстати все американские угольщики поперли вверх. Видимо уголь продолжит дорожать!

Иванов Михаил, да, после просадки в середине мая коксующийся уголь находится в восходящей волне. Цены пока ниже максимумов и предполагаю, что они не будут достигнуты. Долгосрочный тренд — плавное охлаждение при сохранении волатильности.

Сегодня кстати все американские угольщики поперли вверх. Видимо уголь продолжит дорожать!

Иванов Михаил, хорош гудеть кстати. Мечел кстати не совсем законная компания

Растущий дефицит энергетического угля в Индии и усилия правительства по активизации импорта могут помочь экспорту российского угля. На данный момент запасы угля у индийских электростанций упали до восьми дней потребления и без роста импорта могут иссякнуть к июлю. При этом российский уголь торгуется с дисконтом в 30–40% к аналогам из Индонезии и Австралии на фоне введенного ЕС эмбарго и логистических ограничений.

Иванов Олег, вы в курсе что Мечел в-основном продает коксующийся уголь, а не энергетический?

Ребята, мне юристы тут подкинули щуку по 116 рублей. Можно воспользоваться не стабильной ситуацией форс-мажором НРД репозитария, обосновать просьбу в суде выплатить дивиденды. Пусть ищут кто виноват, Вам какое дело, дивиденды на бочку, как говориться)

Интересно, если бы рекомендовали столько сколько возможно по СЧА (20 с чем-то рублей) — это было бы нарушением устава?

Анатолий Полубояринов, народ все равно был бы недоволен. Я кстати как базовый прогноз ожидал 22 руб. Но если дали НОЛЬ то видимо хотят конвертировать в обычку. Это меняет расклад, видимо дивы будут на обычку платить, но потом. Тут один участник писал очень логичный текст про 50% от МСФО на обычку, а это 75 руб на акцию (если брать прибыль 2021 года). Есть у кого-то прикидки сколько будет прибыль в 2022 году или только голые кричалки и лозунги?

Иванов Михаил, да обычке как раз преф сильно мешает, уж больно щедро по нему по уставу идет. Если удастся конвертировать, обычка наверно хороший вариант.

Самый главный посыл скептика — продавай потому что другие продают. Потом что будет покупай потому что другие покупают? Вы понимаете что так денег никогда не заработать

Иванов Михаил, Самоубийца Мечел, еще бы сказали, что будут все долги платить за счет инвесторов. Думаю акции остановились бы на номинальной цене 10 руб

Самый главный посыл скептика — продавай потому что другие продают. Потом что будет покупай потому что другие покупают? Вы понимаете что так денег никогда не заработать

Иванов Михаил, Хомячки разбегайтесь в разные стороны, Снижаться, рыть нору в земле не самый лучший вариант. Лучше шагайте ровно по земле.Не делайте лишних движений

Опять пересуды и тыкание пальцем в небо, никто не знает сколько будут стоить акции завтра хватит всем раздувать щеки, прогнозисты доморощенные. Я и сам такой

Иванов Михаил, или в 2025 году и все 116 руб, Так что ждать может быть надо 3 года, если не будет фин. кризиса

Я вот набрал позу и никого ни к чему не агитирую. Зачем мне давать советы если у меня свои деньги на кону?
Делайте со своими тремя рублями что хотите, но не беритесь давать советы. Высказывайте аргументированное мнение — сами хоть чему то научитесь.

Иванов Михаил, Я уже писал что вас ввели в заблуждение аналитики и сам мечел

Вот я купил обычку Мечела и смотрю на нее позитивно. Не пойму что другие тут на форуме критикуют контору. Шорты вроде с 1 июня разрешили. Или ругают, а сами в лонгах сидят? Какой прикладной смысл критиковать бумагу которой у тебя нет не пойму

Иванов Михаил, вы почему-то всё напираете как бы на личный счет, на эмоции: «критиковать контору, бумагу». В торговле этому не должно быть места. Нельзя ненавидеть бумагу или влюбляться в нее. Только расчет и деньги. Я уважаю тех, кто не эмоциями тут делится, а идеями. Причем, идеями, которые основаны на четком расчете, с фактами и цифрами. Я могу сказать, например, что Зюзин не белый и не черный. Он мужик жуликоватый, но и умный, волевой. — Какая разница, для денег мне это пофигу, важнее понять, как он мыслит в существующих условиях, с чем имеет дело, какие решения принимает и почему.

t.me/alenka_capital_comon/1283

Согласно сводке Росстата апрельские цены на коксующийся уголь выросли к марту на 36,9% и в среднем составили 12660 руб/т (около $173 по курсу ЦБ РФ).

Экспортные цены на российский коксующийся уголь с апреля ФТС РФ не публикует.

Константин Лебедев, миноритарным акционерам после зюзинского кидка похрен сколько стоит уголь и сколько заработает зюзя. все равно он в одно горло все сожрет и не подавится.

tu-160, Есть время разбрасывать ками и есть время собирать камни, у Мечела время разбрасывать еще не пришло, вот когда железобетонно решат все вопросы с реструктуризаций долгов и выйдут на путь устойчивого развития, тогда Мечел обычка будет стоить по 300 руб.

Константин Лебедев, при самом радужном сценарии остается узкое горло, которое вообще невозможно расшить — транспортная ж/д инфраструктура на восток. А вот с западом все уже известно: да конца года полное эмбарго. Это 13% от экспортной выручки Мечела. Не катастрофа, но не рост уж точно.

Strelyanyj, это проблема в первую очередь тех компаний который резко перенаправляют потоки с Европы на Азию. Разрезы Мечела ближе всех к Дальнему востоку к тому же у них свой порт Посьет. На сайте Аленки капитал был пост об объемах перевозки угля РЖД. У Мечела все хорошо, он исторически более 80% угля отправлял на Восток.

Иванов Михаил, во-первых, не 80%, а не более 60%. Во-вторых, и это главное, там, на востоке, кроме Мечела еще полтора десятка крупных экспортеров угля, которые каждый месяц насмерть бьются за квоты на вагоны в Минтрансе. Мечел среди них — далеко не «альфа-самец»

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, Тогда делать спред, покупать обычку и продавать префы)

Finrange, хорошая идея но для арбитража. Для направленной но потенциально более доходной стратегии лучше просто увеличить позу в обычке

Иванов Михаил, возможно) Но я бы поспорил, какие драйверы роста обычки? Рубль сильный, уголь продают с дисконтом, металлургический сегмент — там ещё наверное хуже

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, ок. Для объективного анализа в идеале нам потребуется аудированный отчет по МСФО за второй квартал и первое полугодие. На худой конец по РСБУ. Причем, по понятным причинам важен будет именно второй квартал, а не первый.

Strelyanyj, сударь да вы рассудительны, приятно подискутировать. Мой тезис что данный провал доллара к рублю будет использован для закрытия валютного долга по выгодному курсу, а во 2й половине года цена угла будет не сильно ниже а курс доллара из-за восстановления импорта будет в районе 75 руб. Эта ситуация компанией будет использована с выгодой, невыплата дивов связана с этой логикой

Иванов Михаил, у Мечела не будет возможности закрывать валютные долги по выгодному курсу.

Strelyanyj, с хуя ли? Курс выгоден

Иванов Михаил, ну попробуйте купить хотя бы лимон баксов по 60 руб и заплатить кому-то за кордон, будет интересно, сколько раз споткнетесь.

Strelyanyj, ебать ты крут хотя бы лимон баксов думал я обосрусь от суммы но нет ты не угадал

Иванов Михаил, мы вроде про Мечел говорили, а ты вскипел

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, оказывается, не один я вам талдычу, что префы пойдут к обычке, а не обычка к префам, а вы никак. Прикипели к Мечелу, привязались, я понимаю.

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, ок. Для объективного анализа в идеале нам потребуется аудированный отчет по МСФО за второй квартал и первое полугодие. На худой конец по РСБУ. Причем, по понятным причинам важен будет именно второй квартал, а не первый.

Strelyanyj, сударь да вы рассудительны, приятно подискутировать. Мой тезис что данный провал доллара к рублю будет использован для закрытия валютного долга по выгодному курсу, а во 2й половине года цена угла будет не сильно ниже а курс доллара из-за восстановления импорта будет в районе 75 руб. Эта ситуация компанией будет использована с выгодой, невыплата дивов связана с этой логикой

Иванов Михаил, у Мечела не будет возможности закрывать валютные долги по выгодному курсу.

Strelyanyj, с хуя ли? Курс выгоден

Иванов Михаил, ну попробуйте купить хотя бы лимон баксов по 60 руб и заплатить кому-то за кордон, будет интересно, сколько раз споткнетесь.

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, ок. Для объективного анализа в идеале нам потребуется аудированный отчет по МСФО за второй квартал и первое полугодие. На худой конец по РСБУ. Причем, по понятным причинам важен будет именно второй квартал, а не первый.

Strelyanyj, сударь да вы рассудительны, приятно подискутировать. Мой тезис что данный провал доллара к рублю будет использован для закрытия валютного долга по выгодному курсу, а во 2й половине года цена угла будет не сильно ниже а курс доллара из-за восстановления импорта будет в районе 75 руб. Эта ситуация компанией будет использована с выгодой, невыплата дивов связана с этой логикой

Иванов Михаил, у Мечела не будет возможности закрывать валютные долги по выгодному курсу.

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, я вам еще один способ посоветую. Наложите графики Мечела и Распадской друг на друга, а дальше сопоставьте расхождения в динамике с учетом того, что Распадская — реальный лидер отрасли в отличном финансовом состоянии, с гораздо лучшими возможностями по всем параметрам. Думаю, это вам кое что подскажет о реальной цене Мечела.

Strelyanyj, не согласен т.к. чувствительность фин реза компаний к ценам на уголь разная из-за разной долговой нагрузки, кейс AMR и BTU как пример. Чем выше долг тем лучше закредитованной компании при сильном росте цен на продукцию

Иванов Михаил, ок, ваше право. Я не стану опровергать странный тезис

Чем выше долг тем лучше закредитованной компании при сильном росте цен на продукцию

. Возражу в другом: а с чего вы решили, что цены на уголь продолжат расти? Я абсолютно уверен в обратном

Обвал «префов» Мечела после отмены дивидендов. Как на этом заработать?

Многие, последние торговые сессии наблюдали рост привилегированных акций в ожидании дивидендов. Основное движение началось ещё в 20-х числах мая, 30 числа после объявления заседания совета директоров, акции Мечела ускорились.

Но сегодня всё поменялось! Привилегированные акции Мечела упали более чем на 20%. Стало известно, что совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции.

Однако, у Мечела была чистая прибыль за 2021 г. в размере 80,6 млрд руб. При этом, согласно уставу, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания направить на дивиденды 20% от чистой прибыли по МСФО или 116 руб.

Боле реальный размер дивиденда был – 21,9 руб., если учитывать устав и законодательство, то компания не может платить больше, чем стоимость чистых активов по РСБУ. Тем не менее, совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Finrange, привилегированные акции должны стремиться к обыкновенным, которые сейчас стоят 132 руб
или наоборот обыкновенные должны стремиться к префам которые сейчас стоят 163 руб

Иванов Михаил, Тогда делать спред, покупать обычку и продавать префы)

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, я вам еще один способ посоветую. Наложите графики Мечела и Распадской друг на друга, а дальше сопоставьте расхождения в динамике с учетом того, что Распадская — реальный лидер отрасли в отличном финансовом состоянии, с гораздо лучшими возможностями по всем параметрам. Думаю, это вам кое что подскажет о реальной цене Мечела.