комментарии КУКЛ на форуме
-
Валовая прибыль за январь-сентябрь 2023: 434,4 млн.р. ( против убытка 1371млн.р. год к году)
- Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.
Приобретение акций Обьнефтегазгеологии – хороший вариант диверсифицировать инвестиции в нефтегазовый сектор РФ по экстремально низким мультипликаторам. По отчётности за 2021 год вся компания оценивается в две годовые прибыли (P/E=2), EV/EBITDA=1,73, P/BV=0,32. К тому же, с начала 2023 года биржевые дочерние структуры Славнефти – Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез и Славнефть-Мегионнефтегаз продемонстрировали рост капитализации на 20-60% (в пике рост достигал 50- 70%), а по мультипликаторам Обьнефтегазгеология дешевле биржевых бенчмарков в 3-4 раз.
Операционно Обьнефтегазгеология выглядит стабильно, несмотря на постепенное падение добычи углеводородов. Финансовой целью компании является гашение существенного долга. За 2021 год чистый долг сократился на 25%, а за два года снизился вдвое, но все еще составляет внушительные 19,3 млрд. руб. Последние годы конъюнктура в нефтегазовом секторе остается очень волатильной, поэтому мы предполагаем, что столь стремительная динамика снижения долга не сохранится в ближайшее время.
Таким образом, основной причиной для приобретения акций Обьнефтегазгеология мы считаем существенный дисконт к сестринским компаниям холдинга и другим компаниям отрасли, а основным драйвером для раскрытия стоимости мы видим снижением долговой нагрузки на горизонте 3 лет. Целевой ценой в краткосрочной перспективе мы считаем уровень 4000 руб. за обыкновенную/ привилегированную акцию, а потенциал роста составляет 100%. При такой цене мультипликаторы Обьнефтегазгеологии приблизятся к биржевым аналогам из структуры Славнефти, что воспринимается рынком как справедливый уровень. 
КУКЛ, чем ближе к сплиту тем больше цена. Но вы можете дождаться 90 !))
Federacia, да, надо побольше засадить хомяков в бумагу, на новости о сплите, это ж грааль, сплит-то этотКУКЛ, вам надо ждать 90!!! верняк ))
Federacia, падать будет по 1% в день, вплоть до сплита в феврале- Бумаг в открытой продаже больше нет, выкуплено всё. Но ценник до справедливки в 3000р ещё не дошёл.
КУКЛ, Да, но только весной, цель 1900р по префкам, на объявлении дивидендов.
Сергей, она уже сейчас по чистым активам стоит 3000р. А когда, прибыль получит, тогда больше будет стоить.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
