комментарии КУКЛ на форуме

Обьнефтегазгеология (OBNE)
Итоги 9 мес. 2023 г.: убыток начинает сокращаться
13 ноября 2023 в 11:41

Обьнефтегазгеология предоставила бухгалтерскую отчетность за 9 мес. 2023 г. по РСБУ.

Ключевые показатели Обьнефтегазгеология, (OBNE) 3Q2023

Выручка компании сократилась на 17,2%, составив 41,1 млрд руб. Компания не раскрыла свои операционные показатели; на наш взгляд, отрицательная динамика доходов объясняется снижением средних цен реализации нефти. Затраты компании снизились на 20,2% до 40,8 млрд руб. В результате операционная прибыль составила 377 млн руб. против убытка годом ранее.

Перейдем к блоку финансовых статей. Чистые финансовые расходы сократились на 37,9% до 2,5 млрд руб. вследствие снижения процентных расходов из-за более низкой стоимости обслуживания долга компании. В итоге чистый убыток компании составил 1,7 млрд руб., сократившись на 60,9%.

По итогам обновления фактических данных мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, отразив улучшение операционной рентабельности. В связи с появлением относительно адекватных котировок мы возобновляем публикацию потенциальной доходности обыкновенных и привилегированных акций компании.

Итак, считаем — делим стоимость чистых активов на количество акций (об. и прив.) 11731945000 / 3.37 млн.акций. = 3481р. ИТАК — СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА АКЦИЙ = 3481 РУБЛЕЙ ЗА ОДНУ АКЦИЮ

С понедельника в рост

Стоимость чистых активов от 13.11.2023 Стоимость чистых активов Публичного акционерного общества «Обьнефтегазгеология» (ПАО «ОНГГ») по состоянию на 30.09.2023 года составила 11 731 945 000,00 (Одиннадцать миллиардов семьсот тридцать один миллион девятьсот сорок пять тысяч) рублей. Свернуть Публикатор ПАО «ОБЬНЕФТЕГАЗГЕОЛОГИЯ» b2book.ru/inn/8602016394-pao-ongg/

Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.



Приобретение акций Обьнефтегазгеологии – хороший вариант диверсифицировать инвестиции в нефтегазовый сектор РФ по экстремально низким мультипликаторам. По отчётности за 2021 год вся компания оценивается в две годовые прибыли (P/E=2), EV/EBITDA=1,73, P/BV=0,32. К тому же, с начала 2023 года биржевые дочерние структуры Славнефти – Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез и Славнефть-Мегионнефтегаз продемонстрировали рост капитализации на 20-60% (в пике рост достигал 50- 70%), а по мультипликаторам Обьнефтегазгеология дешевле биржевых бенчмарков в 3-4 раз.



Операционно Обьнефтегазгеология выглядит стабильно, несмотря на постепенное падение добычи углеводородов. Финансовой целью компании является гашение существенного долга. За 2021 год чистый долг сократился на 25%, а за два года снизился вдвое, но все еще составляет внушительные 19,3 млрд. руб. Последние годы конъюнктура в нефтегазовом секторе остается очень волатильной, поэтому мы предполагаем, что столь стремительная динамика снижения долга не сохранится в ближайшее время.



Таким образом, основной причиной для приобретения акций Обьнефтегазгеология мы считаем существенный дисконт к сестринским компаниям холдинга и другим компаниям отрасли, а основным драйвером для раскрытия стоимости мы видим снижением долговой нагрузки на горизонте 3 лет. Целевой ценой в краткосрочной перспективе мы считаем уровень 4000 руб. за обыкновенную/ привилегированную акцию, а потенциал роста составляет 100%. При такой цене мультипликаторы Обьнефтегазгеологии приблизятся к биржевым аналогам из структуры Славнефти, что воспринимается рынком как справедливый уровень.



В краткосрочной перспективе Обьнефтегазгеология имеет такие же проблемы, как и другие нефтяные компании России – это снижение цен на реализуемую продукцию, добровольное ограничение объемов добычи и сложности с сервисным обслуживанием операционной деятельности.

Компания долгие годы не выплачивает дивиденды и, вероятно, эта ситуация не изменится как минимум до погашения долга. Для понимания, если бы Обьнефтегазгеология выплатила бы дивиденды за 2021 год в соответствии с Уставом (1% ЧП на дивиденды по привилегированным акциям), то они составили бы 0/38,57 руб. на ао/ап. Если бы на компанию распространялось распоряжение Правительства о выплате дивидендов всеми госкомпаниями и их дочерними обществами, то выплата могла составить 482 руб. на ао/ап.



Акционерная структура Обьнефтегазгеологии выглядит подходящей для консолидации. Славнефть имела шансы на проведение IPO, в преддверии которого выглядело бы целесообразным консолидировать дочерние структуры, но считаем такое событие маловероятным на среднесрочном горизонте.

Видимо, планку закроет

Пошла, родная

Ну что, на вечорке порезвимся в префах Обьнефтегазгеологии?

13.11.2023 опубликовал сообщение № 17152068 — Стоимость чистых активов:
Текст: Стоимость чистых активов Публичного акционерного общества «Обьнефтегазгеология» (ПАО «ОНГГ») по состоянию на 30.09.2023 года составила 11 731 945 000,00 (Одиннадцать миллиардов семьсот тридцать один миллион девятьсот сорок пять тысяч) рублей.
Сумма: 11731945000.00

____________________________

Итак, считаем — делим стоимость чистых активов на количество акций (об. и прив.) 11731945000 / 3.37 млн.акций. = 3481р. ИТАК — СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА АКЦИЙ = 3481 РУБЛЕЙ ЗА ОДНУ АКЦИЮ

StockChart.ru, это внебиржевые акции, аналогично тем которые недавно добавили в Тинькоф и которые показали +200 +300%

Обьнефтегазгеолория
Ф...

Я Тут, кстати да, Обьнефтегазгеология скоро выгребут вообще все акции и уже их не купишь. А потом они добычу восстановят и начнут платить хорошие дивы, т.к. материнская Роснефть будет её доить дивами. Приглашаю на ветку Оби smart-lab.ru/forum/OBNEP

Префа хорошая бумажка, не доступна хомячью, через пару лет будет стоить 6000р

Бумага восстанавливается, до 2000 префу ещё есть куда расти

Сегодня ждём скупку

Тимофей Мартынов, еще загоняло одну компанию с падающей годами добычей на пустом месте разгонять будет. Опять супер компания, серьёзные дяди...

РоманП., есть компания, значит должна быть и ветка, а ты не хочешь тарить бумагу на низах, значит не мешай. И запомни правило Баффета — «тарим компанию, когда ей плохо, и продаём… вернее никогда её не продаём»

Напоминаю, эта ветка только для квалифицированных инвесторов, кто имеет доступ к секции ОТС, где торгуются акции Обьнефтегазгеологии обычка и преф.

Привет, сидельцы!!!

Организация 'ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ОБЬНЕФТЕГАЗГЕОЛОГИЯ»' зарегистрирована 29 июля 2002 года по адресу 628684, Ханты-Мансийский автономный округ — Югра, МЕГИОН, Г. МЕГИОН, Г МЕГИОН, УЛ. НЕФТЯНИКОВ, Д. 14, ПОМЕЩ. 12. Компании был присвоен ОГРН 1028600579985 и выдан ИНН 8602016394. Основным видом деятельности является добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа. Компанию возглавляет ПАНФИЛОВ ЕВГЕНИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ. За 2021 год прибыль компании составила 3248330 тыс. руб.

WBaffet, это внебиржа? Сделаем

Тимофей Мартынов, это МБ ФР: ОТС: Акции

Че происходит с Суром?

Тимофей Мартынов, сделайте ветку для Обьнефтегазгеологии, люди тарят её на ОТС и хотят иметь форум

WBaffet, такие как Ты и загнали. Фиксится не на ком? Электроцинк, ОВК, Иркут тоже наверное рекомендуешь к покупке? Только сегодня акционеры ...

РоманП., ну не хошь денег заработать и до свиданья, другие спекули прибыль заберут

WBaffet, ну где уж мне разбираться то. По внебирже пакеты по 100р предлагают не беру, только эту какаху считал.

РоманП., ты думаешь, её просто так на 289 загнали? нет, её тарят серьёзные дяди из стратегов. Конторка управляет арендой недвижимости и имеет колоссальный потенциал