По результатам 2020 очень даже и неплохая картинка прорисовывается. Коэффициенты ликвидности вот, правда, снизились. Резко возросшая кредиторская задолженность. Хотя, в примечаниях должно быть написано — что, зачем и почему. Завтра и разберусь. Но все равно при текущих ценах не стану покупать. А вот при цене пониже 8000 рублей — вполне себе лакомый кусочек. Небольшую долю в портфеле можно было бы отвести для этой компании.
Что-то меня сомнения одолевают о целесообразности покупки этой компании. Вроде бы последнее время и выручку генерит и капитал с нераспределенной прибылью растет. Но меня смущают низкий гросс маржин, низкий ROE и отрицательный свободный денежный поток. Я вот тут в табличке все прикинул. Хотелось бы ваше мнение по поводу всего этого услышать… Жду еще отчетность за 2020 год. Если показатели будут лучше, может быть куплю при низком P/E.
Александр Сальков, Тут одна беда. Это бывшие руководители этого предприятия. Подскажите, как компания производящая уникальные высокомаржинальные материалы может быть убыточна? А вот как. Создается оффшорная дочка и посредник в МСК. Продается с очень небольшой наценкой в МСк, а потом в оффшор. Потом в США уже с нормальной прибылью. Думаю после отстранения группы товарищей все встанет на места. Появится прибыль и 50% от прибыли пойдет на дивы. Вот только фрифлоата будет очень мало. Основными держателями будет государство. нельзя стратегически важные предприятия отдавать кучке нуворишей, которые живут в Англии. Скорее всего после выкупа основного объема акций СМЗ подвергнется делистингу. Ибо слишком стратегическое предприятие.
Что-то меня сомнения одолевают о целесообразности покупки этой компании. Вроде бы последнее время и выручку генерит и капитал с нераспределенной прибылью растет. Но меня смущают низкий гросс маржин, низкий ROE и отрицательный свободный денежный поток. Я вот тут в табличке все прикинул. Хотелось бы ваше мнение по поводу всего этого услышать… Жду еще отчетность за 2020 год. Если показатели будут лучше, может быть куплю при низком P/E.
Недавно мне сон снился. Будто запускаю планшет с Квиком (хотя на самом деле никогда с планшета не работаю), а там загружается и почему-то фон весь в чёрном цвете, и торги идут, и свеча в СМЗ как поползла вверх, и растёт-растёт, а график тоже масштаб меняет. Короче, там рост уже на какие-то порядки. И главное, ограничений на торги нет.… Вот я потом долго этот сон вспоминал. Надо же, как подсознание влияет. А вдруг, это был вещий сон?
Уоррен Баффет, Баффет -а это не ты на другом форуме про такой же сон только с другой бумагой рассказывал? вспоминай
Светлана, я думаю что он залез в эту бумагу на очередном спекулятивном разгоне и чтоб выйти из неё с минимальными потерями агитирует других входить.
Эта компания — уникальна, и разработки её в единственном числе на всей планете. Даже амеры вынуждены пользоваться её изделиями, т.к. повторить не могут. Поэтому.
Уоррен Баффет, чеж у неё тогда такие хреновые показания по мультипликаторам за последние годы если она такая уникальная? Совсем американцы нюх потеряли
