По тех анализу идем на 80. Интересно, на сколько упадем до конца года?
Warlock
ты сидера бы морчара, будьто дело не твоё
У самого-то есть в портфеле?
sdelaicomp, Есть, от того и слежу за эмитентом, чтобы вовремя слиться.
Из заметки Финама:
Помимо этого, сообщается, что существующий акционер Baring Vostok Fund V Nominees Limited (“BVFVNL”), а также аффилированная компания BV Special Investments Limited (“BVSIL”) в ходе частного размещения приобретут акции или ADS на сумму $67,5 млн. Другой акционер, АФК «Система» (“Sistema”), также приобретёт акции или ADS на сумму $67,5 млн. Размещение состоится по цене IPO на общую сумму $135 млн.
Я чет не понял, получается Система в кэш не выходит, а наоборот, вбухивает еще бабла в компанию?
Тимофей Мартынов, Всем привет. спасибо за отдельный форум) Насколько я понял, будет допэмиссия, где Баринг и АФК еще немного докупят акций… Как правильно писали ниже, это будет поддержкой акции на начальном этапе.
Дмитрий Минайчев, я то думал АФК будет выходить на IPO, чтобы долги снижать свои.
А оказывается нет?
Когда же они собираются выходить?
Продавать в стакан?:)
Тимофей Мартынов, мое мнение: АФК не будет выходить пока из Озона. Причины:
1) Сейчас тема онлайн- ритейла получила мощное топливо для роста. И по сути только начало набирать обороты в России. Продавать растущий хайповый актив — это значит считать, что ОЗОН проиграет борьбу. Не думаю, что АФК сейчас так считает...
2) Уровень долга у АФК вполне нормальный, успокойтесь по этому поводу) Не ждите сильных уменьшений долга, если они увидят новые возможности для инвестиций, то влезут в еще большие долги.
3) ДУмаю, что Ozon будет партнериться с МТС, так как у конкурентов (Яндекс, Мэйл c вк и ali) очень много ресурсов для борьбы (деньги, реклама, технологии, управление логистикой, доставка на такси)..
Пока у Озона нормальные цифры, но весной после годового отчета и появления первой статистики за год по всем игрокам можно будет понять, проигрывают они или нет. Масштабирование действительно может принести свои плоды. даже заливание баблом актив для ценовых войн может сработать… На кону очень большой рынок, поэтому деньги в него сейчас вбухивать не скупятся!
Дмитрий Минайчев,
1. ОЗОН борьбу уже проиграл — это, правда, пока не всем очевидно. Проблема в том, что у него нет вменяемого позиционирования. Проще — нет концепции.
ВБ — шмотки дешманские и палево брендов. Ламода — шмотки подороже. Алиэкспресс — дешевое говно и т.п.
А что ОЗОН? :) Все подряд и ничего.
На чем они будут зарабатывать не понятно спустя 21 год. Как считает АФК никто не знает, но из нормального ритейла там только ВЧ. Но он про другое.
2. Долг похрену, согласен, но тут вопрос в том, что все боятся, что влезут без отдачи.
3. Это все фигня и давно пройденный этап. Про партнерство с ОЗОНОм в МТС, к примеру, были мысли еще лет 5-7 назад. Ничего особо там не светит. Разве что выдавать заказы через офисы РТК, но это так себе идея )
Цифры не нормальные все же. Оборот 66 и убыток 20%.
При этом они хитро не детализируют логистику — я уверен, что они маркетплейсом ее субсидируют...
ОЗОН сливает ВБ что понятно уже сейчас — посмотрите цифры роста. Хотя отчеты ВБ никто не аудирует.
Ценовые войны вести с маржой 10%? Да вы извращенец, батенька :))
Банда Анонимов, Выручка 66. А если 80 ярдов вложат в логистику при такой выручке, то смогут воевать?
khornickjaadle, нет, не смогут, вас тыкают в отчет уже раз десятый.
1. У них основной товар это свой с маржой 10%. Юлмарс с маржой 18% пошел по миру с лучшей, чем у них логистикой
2. 80 ярдов ты вложишь в логистику. Будут больше покупать — и у тебя моментально вырастет дыра в рабочем капитале. А рабочий капитал ОЗОНу стоит 11% (WACC). При марже 10% напомню
Это НЕ жизнеспособная модель изначально. Тем более, что ВБ имеет возможность жать ценами, субсидируя одеждой. при этом будет оставаться в слабом плюсе. Наверное.
Банда Анонимов, Свой товар с маржой 10% продают? Ну это явный демпинг и распродажа. Тогда вопрос только, на сколько хватит Системы и Баринга и ИПО-шников.
khornickjaadle, Они продают в основном не свой товар, а товары партнеров.
По тех анализу идем на 80. Интересно, на сколько упадем до конца года?
IPO Ozon: оценка может быть высокой для убыточной компании
Один из крупных российских e-commerce ритейлеров выходит на IPO на американской бирже NASDAQ. Также он будет торговаться и на Московской бирже. Оценка компании выглядит впечатляюще: судя по публичным оценкам, капитализация Озона оценивается в 5.5$ млрд, и он привлечет почти 1$ млрд на IPO.
Такая оценка на IPO может выглядеть неадекватно высокой:
- Компания убыточна на протяжении многих лет: с момента основания в 1998 г. Озон показывает положительную валовую рентабельность, но вся валовая прибыль съедается за счет расходов на логистику.
- Убыточность Озона – это не вина быстрого роста или особенности индустрии, так как в данном сегменте есть пример прибыльной бизнес-модели – Wildberries.
- Крупнейшие акционеры Озона (Система и BVCP) не только не продают свои доли, но и сами докупают на IPO, что является позитивным моментом для рынка, так как это указывает на уверенность фондов в долгосрочных перспективах роста бизнеса (в ходе IPO компания получит почти миллиард долларов на развитие) и рыночной стоимости. При этом важно понимать, что горизонт инвестиций крупных фондов сильно отличается от горизонта ритейл-инвесторов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Пирогов, Не понятно: каким образом из 800 млн стало почти 5 ярдов за 1 год. Больше попахивает рисованными отчетами для IPO.
Из заметки Финама:
Помимо этого, сообщается, что существующий акционер Baring Vostok Fund V Nominees Limited (“BVFVNL”), а также аффилированная компания BV Special Investments Limited (“BVSIL”) в ходе частного размещения приобретут акции или ADS на сумму $67,5 млн. Другой акционер, АФК «Система» (“Sistema”), также приобретёт акции или ADS на сумму $67,5 млн. Размещение состоится по цене IPO на общую сумму $135 млн.
Я чет не понял, получается Система в кэш не выходит, а наоборот, вбухивает еще бабла в компанию?
Тимофей Мартынов, Всем привет. спасибо за отдельный форум) Насколько я понял, будет допэмиссия, где Баринг и АФК еще немного докупят акций… Как правильно писали ниже, это будет поддержкой акции на начальном этапе.
Дмитрий Минайчев, я то думал АФК будет выходить на IPO, чтобы долги снижать свои.
А оказывается нет?
Когда же они собираются выходить?
Продавать в стакан?:)
Тимофей Мартынов, мое мнение: АФК не будет выходить пока из Озона. Причины:
1) Сейчас тема онлайн- ритейла получила мощное топливо для роста. И по сути только начало набирать обороты в России. Продавать растущий хайповый актив — это значит считать, что ОЗОН проиграет борьбу. Не думаю, что АФК сейчас так считает...
2) Уровень долга у АФК вполне нормальный, успокойтесь по этому поводу) Не ждите сильных уменьшений долга, если они увидят новые возможности для инвестиций, то влезут в еще большие долги.
3) ДУмаю, что Ozon будет партнериться с МТС, так как у конкурентов (Яндекс, Мэйл c вк и ali) очень много ресурсов для борьбы (деньги, реклама, технологии, управление логистикой, доставка на такси)..
Пока у Озона нормальные цифры, но весной после годового отчета и появления первой статистики за год по всем игрокам можно будет понять, проигрывают они или нет. Масштабирование действительно может принести свои плоды. даже заливание баблом актив для ценовых войн может сработать… На кону очень большой рынок, поэтому деньги в него сейчас вбухивать не скупятся!
Дмитрий Минайчев,
1. ОЗОН борьбу уже проиграл — это, правда, пока не всем очевидно. Проблема в том, что у него нет вменяемого позиционирования. Проще — нет концепции.
ВБ — шмотки дешманские и палево брендов. Ламода — шмотки подороже. Алиэкспресс — дешевое говно и т.п.
А что ОЗОН? :) Все подряд и ничего.
На чем они будут зарабатывать не понятно спустя 21 год. Как считает АФК никто не знает, но из нормального ритейла там только ВЧ. Но он про другое.
2. Долг похрену, согласен, но тут вопрос в том, что все боятся, что влезут без отдачи.
3. Это все фигня и давно пройденный этап. Про партнерство с ОЗОНОм в МТС, к примеру, были мысли еще лет 5-7 назад. Ничего особо там не светит. Разве что выдавать заказы через офисы РТК, но это так себе идея )
Цифры не нормальные все же. Оборот 66 и убыток 20%.
При этом они хитро не детализируют логистику — я уверен, что они маркетплейсом ее субсидируют...
ОЗОН сливает ВБ что понятно уже сейчас — посмотрите цифры роста. Хотя отчеты ВБ никто не аудирует.
Ценовые войны вести с маржой 10%? Да вы извращенец, батенька :))
Банда Анонимов,
1. WB я не обсуждаю, они молодцы, че. Считаем его пока законным железным лидером. Но про проигранные битвы рано делать выводы: рынок только начал обороты, карта может перекроиться еще 100 раз.
Насчет ниш — не спорю. Однако, если народ будет за всякой хурмой (все подряд и ничего) лезть в ОЗОН, то и перетянуть популярность тоже смогут...
4. Про ценовые войны — Яндекс так рынок такси завоевал. И я понимаю, что там еще сервис, бренд, и технологическая реализация была хорошая. Но демпинг сыграл одну из ключевых ролей. И да, я понимаю, что тут другая ситуация, что здесь демпинг не прокатит, так как у конкурентов тоже полно бабла для демпинга
Дмитрий Минайчев, «всякая хурма убыточна». Что сейчас и показал ОЗОН. Вы ходите просто качнуть убытки?
Ну окей :)
Ценовые войны? Яндекс завоевал так же, как и Ашан свое время.
Только ОЗОН на этом рынке ДАЖЕ БЛИЗКО не Яндекс и не Ашан. Он особо даже ситилинку не мозолит.
И, да, у ОЗОНа на демпинг нет денег. Никаких. А вот у его конкурентов есть. У всех.
Банда Анонимов, Полностью с Вами согласен. Денег у Озона нет. Им надо было облиги лучше разместить, а не выходить на IPO. Когда сотрудничали с Озон — постоянно задерживали выплату или придумывали новые отчеты. и пока новый отчет им не предоставишь по ПОЧТЕ — деньги не выплачивали по своим долгам. От этого «партнера» только негативный осадок от сотрудничества остался.
Из заметки Финама:
Помимо этого, сообщается, что существующий акционер Baring Vostok Fund V Nominees Limited (“BVFVNL”), а также аффилированная компания BV Special Investments Limited (“BVSIL”) в ходе частного размещения приобретут акции или ADS на сумму $67,5 млн. Другой акционер, АФК «Система» (“Sistema”), также приобретёт акции или ADS на сумму $67,5 млн. Размещение состоится по цене IPO на общую сумму $135 млн.
Я чет не понял, получается Система в кэш не выходит, а наоборот, вбухивает еще бабла в компанию?
Тимофей Мартынов, Всем привет. спасибо за отдельный форум) Насколько я понял, будет допэмиссия, где Баринг и АФК еще немного докупят акций… Как правильно писали ниже, это будет поддержкой акции на начальном этапе.
Дмитрий Минайчев, я то думал АФК будет выходить на IPO, чтобы долги снижать свои.
А оказывается нет?
Когда же они собираются выходить?
Продавать в стакан?:)
Тимофей Мартынов, мое мнение: АФК не будет выходить пока из Озона. Причины:
1) Сейчас тема онлайн- ритейла получила мощное топливо для роста. И по сути только начало набирать обороты в России. Продавать растущий хайповый актив — это значит считать, что ОЗОН проиграет борьбу. Не думаю, что АФК сейчас так считает...
2) Уровень долга у АФК вполне нормальный, успокойтесь по этому поводу) Не ждите сильных уменьшений долга, если они увидят новые возможности для инвестиций, то влезут в еще большие долги.
3) ДУмаю, что Ozon будет партнериться с МТС, так как у конкурентов (Яндекс, Мэйл c вк и ali) очень много ресурсов для борьбы (деньги, реклама, технологии, управление логистикой, доставка на такси)..
Пока у Озона нормальные цифры, но весной после годового отчета и появления первой статистики за год по всем игрокам можно будет понять, проигрывают они или нет. Масштабирование действительно может принести свои плоды. даже заливание баблом актив для ценовых войн может сработать… На кону очень большой рынок, поэтому деньги в него сейчас вбухивать не скупятся!
Дмитрий Минайчев,
1. ОЗОН борьбу уже проиграл — это, правда, пока не всем очевидно. Проблема в том, что у него нет вменяемого позиционирования. Проще — нет концепции.
ВБ — шмотки дешманские и палево брендов. Ламода — шмотки подороже. Алиэкспресс — дешевое говно и т.п.
А что ОЗОН? :) Все подряд и ничего.
На чем они будут зарабатывать не понятно спустя 21 год. Как считает АФК никто не знает, но из нормального ритейла там только ВЧ. Но он про другое.
2. Долг похрену, согласен, но тут вопрос в том, что все боятся, что влезут без отдачи.
3. Это все фигня и давно пройденный этап. Про партнерство с ОЗОНОм в МТС, к примеру, были мысли еще лет 5-7 назад. Ничего особо там не светит. Разве что выдавать заказы через офисы РТК, но это так себе идея )
Цифры не нормальные все же. Оборот 66 и убыток 20%.
При этом они хитро не детализируют логистику — я уверен, что они маркетплейсом ее субсидируют...
ОЗОН сливает ВБ что понятно уже сейчас — посмотрите цифры роста. Хотя отчеты ВБ никто не аудирует.
Ценовые войны вести с маржой 10%? Да вы извращенец, батенька :))
Банда Анонимов,
1. WB я не обсуждаю, они молодцы, че. Считаем его пока законным железным лидером. Но про проигранные битвы рано делать выводы: рынок только начал обороты, карта может перекроиться еще 100 раз.
Насчет ниш — не спорю. Однако, если народ будет за всякой хурмой (все подряд и ничего) лезть в ОЗОН, то и перетянуть популярность тоже смогут...
4. Про ценовые войны — Яндекс так рынок такси завоевал. И я понимаю, что там еще сервис, бренд, и технологическая реализация была хорошая. Но демпинг сыграл одну из ключевых ролей. И да, я понимаю, что тут другая ситуация, что здесь демпинг не прокатит, так как у конкурентов тоже полно бабла для демпинга
Дмитрий Минайчев, Озон сильно проигрывает Валберис: как по ценам, так и по логистике.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MQmfTCpI-Ck-CWiVILQwrdgQ-B-B
Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг
2.6. Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом соответствующего обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: не перечисление эмитентом денежных средств для выплаты купонного дохода.
А почему не перечислили? Какая была причина — не указано.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MQmfTCpI-Ck-CWiVILQwrdgQ-B-B
Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг
2.6. Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом соответствующего обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: не перечисление эмитентом денежных средств для выплаты купонного дохода.
А почему не перечислили? Какая была причина — не указано.
А чё третий день на месте цена стоит? Я что-то пропустил?
Купон сегодня не пришел. Тех. дефолт можно считать состоявшимся. Эмитент молчит.
Warlock75,
Так он сегодня и не придет. Он по любому на второй день приходит. Ждем завтра вечером.
IZIB, По графику — выплата 11.11
Чистая прибыль упала в 8,5 раз
Warlock75, dумаешь 3а 9мес 2019 реально такая маленькая прибыль может быть у компании с оборотом в лярд?) это фигня для ифнс.
Николай Козлов, Так это они представили такую негативную отчетность. Судя по ней — через 6 месяцев, эмитент станет банкротом.
Warlock75, ты как-то криво меня понял) dа все сейчас польу3уются этим (панdемией) и немного экономят на налогах на прибыль, я как главбух в курсе)
Николай Козлов, Вообще-то это уголовно-наказуемое деяние. Если налоговой не понравится отчетность — начнется камералка или еще хуже выездная проверка.
Warlock75, опять как-то криво) это все очевидно и че? суть в том, что им (ифнс) в dанный момент не нравиться многое, но они контролируют свои позывы больше, чем обычно. Риски подобных действий меньше, чем в обычной ситуации. В любом случае, а 12млн в прошлом аналогичном периоде при такой выручке не смущало что ли )) ничего не изменилось, как рисовали так и подрисовывают полюбому.
Николай Козлов, Мало того, что отчетность плохая, так еще и цена у мусорной облиги ниже 95. Если уйдем ниже 90 — выйду, так как очень высокие риски. По математической модели: через 8 месяцев — эмитент банкрот.
Сегодня пришла инфа от брокера:
Досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев (BPUT). ООО МФК «КарМани», № гос. регистрации ц/б: 4B02-02-00321-R-001P.
Дата окончания приема инструкций по голосованию АО «АЛЬФА-БАНК»: 01.06.2022
Ожидаемая дата платежа 10.06.2022
Какой смысл было размещать эту инфу сейчас?
Я два раза размещал здесь вопрос, но ответа так и не увидел.
Андеррайтером по ДЭНИ КОЛЛ-БО-01 выступил «БАНК УРАЛСИБ», на какую сумму была оформлена страховка?
Кто-нибудь знает?
Warlock75, знали бы ответили. попробуй задать вопрос пво, он всякие запросы рассылает, может и про это спросит у дени или уралсиба.
Vavim, У меня нет бумаг и контактов ПВО. Пусть спросят держатели.
Warlock75, так купИте одну и будете в теме.
Vavim, Если был застрахован весь выпуск — куплю
Я два раза размещал здесь вопрос, но ответа так и не увидел.
Андеррайтером по ДЭНИ КОЛЛ-БО-01 выступил «БАНК УРАЛСИБ», на какую сумму была оформлена страховка?
Кто-нибудь знает?
Warlock75, знали бы ответили. попробуй задать вопрос пво, он всякие запросы рассылает, может и про это спросит у дени или уралсиба.
Vavim, У меня нет бумаг и контактов ПВО. Пусть спросят держатели.
Я два раза размещал здесь вопрос, но ответа так и не увидел.
Андеррайтером по ДЭНИ КОЛЛ-БО-01 выступил «БАНК УРАЛСИБ», на какую сумму была оформлена страховка?
Кто-нибудь знает?
Чистая прибыль упала в 8,5 раз
Warlock75, dумаешь 3а 9мес 2019 реально такая маленькая прибыль может быть у компании с оборотом в лярд?) это фигня для ифнс.
Николай Козлов, Так это они представили такую негативную отчетность. Судя по ней — через 6 месяцев, эмитент станет банкротом.
Warlock75, ты как-то криво меня понял) dа все сейчас польу3уются этим (панdемией) и немного экономят на налогах на прибыль, я как главбух в курсе)
Николай Козлов, Вообще-то это уголовно-наказуемое деяние. Если налоговой не понравится отчетность — начнется камералка или еще хуже выездная проверка.
Чистая прибыль упала в 8,5 раз
Warlock75, dумаешь 3а 9мес 2019 реально такая маленькая прибыль может быть у компании с оборотом в лярд?) это фигня для ифнс.
Николай Козлов, Так это они представили такую негативную отчетность. Судя по ней — через 6 месяцев, эмитент станет банкротом.
