комментарии n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ на форуме

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.

Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам

Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.

Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.

Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.

P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )

Евдокимов Сергей, smart-lab.ru/blog/551256.php

Из ЕЖО текущая дебиторка:

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы дебиторской задолженности:
Полное наименование: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть»
Сокращенное наименование: ПАО «НК «Роснефть»
Место нахождения: Российская Федерация, город Москва
ИНН: 7706107510
ОГРН: 1027700043502
Сумма дебиторской задолженности: 20 028 719 688,61 руб.

Александр Е, ой-ё.
В годовом бух.отчете на 39-40-ой странице этой инфы нет.
Спасибо.

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.

Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам

Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.

Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.

Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.

P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )

Дмитрий Вебсмит, меня вот интересует такой вопрос, шо просто не могу. Допустим, завтра СД Сургута объявит, что 90% кубышки распределят среди акционеров. Сколько будут стоить тогда акции Сургута?

Одна тут отдыхаешь?,

«Сургутнефтегаз» давно является самой богатой российской компанией. В прошлом году его «денежная подушка» выросла на 32% и превысила 3 трлн руб. – максимум с 2013 г. В копилке «Сургутнефтегаза» всего на 468 млрд руб. меньше, чем в фонде национального благосостояния, в котором на 1 апреля было 3,828 трлн руб. На конец 2018 г. у «Сургутнефтегаза» было 260 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов, а 3,1 трлн компания разместила на депозитах, из которых 840 млрд – краткосрочные.

В какие банках лежат деньги, компания не сообщает. Не раскрывает «Сургутнефтегаз» и как распределены между валютами его накопления на депозитах. В 2017 г. компания лишь указывала, что «финансовые активы группы размещаются на депозитных счетах преимущественно в долларах США».

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает, что компания выплачивает по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это означает, что выплаты за прошлый год превысят 80 млрд руб., из них 58,7 млрд – по привилегированным акциям.

3 трлн руб. делим допустим на каждую акцию ао и ап это 43 428 млн (35726 млн + 7702 млн), значит 3 000 000 / 43 428 итого 69,079руб минус налог 13% итого 60,1 руб
цена ао:25.8₽ ап: 31.89₽ при дивиденде 60,1 руб цена каждой подскочет как минимум до стоимости дивиденда + будущие доходы от нефти, которые я считать не буду

Kurono, Это теоретически. Вариантов много, как потратить кубышку. Я думаю, что ОФЗ могут купить на них.

khornickjaadle, огорчу наверное вас (буквами из отчета):

Евдокимов Сергей, Долго валюта в кубышке не будет лежать, думаю, так как растёт дисбаланс в сторону бумажной прибыли. Валюта в кубышке увеличивается за счёт процентов по депозиту. Плюс курсовые разницы, если доллар подорожает значительно. В этом случае бумажная прибыль будет огромной, а дивиденды компания платит живыми деньгами, которых скоро будет не хватать. Может возникнуть парадокс, что при триллионах в кубышке компания будет занимать для выплаты дивидендов.

khornickjaadle,
денег от продажи нефти перестанет хватать тогда, когда размер преф-дивидента будет = 42 рубля. И это при условии, что доход о продажи нефти расти не будет.

Когда же будет такой дивидент, при каком размере кубышки, через какой период времени и при каком долларе — тоже можно расчитать. Но лучше не надо. Грустно будет, ежели не доживем ))

>>Эксплуатационное бурение увеличилось на 5,8%, разведочное — на 19,7%
Что это за бурениЯ? Насколько это здорово ?
В целом, они как-то влияют на ваши инвестиционные решения?

Евдокимов Сергей, эксплуатационное бурение поддерживает темпы добычи нефти, разведочное бурение дает прирост запасов эксплуатируемого месторождения.

Ильнур, вы с интернета определения дернули или разбираетесь в теме ?

Ежели второе, поясните плиз, почему увеличение эксплуатационного бурения на 5,8%, ведет к увеличению самой добычи всего на 0,5%. В холостую что-ли дырки сверлят ?

Ну и более важный вопрос остается открытым: как эти цифры бурения влияют (должны влиять) на инвестиционные решения?

Евдокимов Сергей, на старых скважинах падает производительность. Вот поэтому дисбаланс между эксплуатационном бурении и добычей.

Shmikl, ну т.е. получается меньше ли набурили, больше ли набурили — вообще похрен.
Главное, чтоб хватало.
А 6 ли это будет процентов или 666 — без разницы.
Не вижу тогда глубинного смысла в этих цифрах. Бурят столько сколько нужно для требуемой нормы добычи.
Или не? )

Евдокимов Сергей, все так, кроме одного маленького нюанса. Чем больше бурят, тем больше производственные затраты. Надо смотреть две кривые, падение производительности старых скважин и ввод в эксплуатацию новых. По годам. Судя по увеличению разведки, кривые будут нарастать.

Shmikl, выходит логика такая: чем больше утром бурим, тем меньше вечером прибыль.
И высокие проценты бурения — это плохо.
Ну да ладно. Врагам еще хуже ))

>>Эксплуатационное бурение увеличилось на 5,8%, разведочное — на 19,7%
Что это за бурениЯ? Насколько это здорово ?
В целом, они как-то влияют на ваши инвестиционные решения?

Евдокимов Сергей, эксплуатационное бурение поддерживает темпы добычи нефти, разведочное бурение дает прирост запасов эксплуатируемого месторождения.

Ильнур, вы с интернета определения дернули или разбираетесь в теме ?

Ежели второе, поясните плиз, почему увеличение эксплуатационного бурения на 5,8%, ведет к увеличению самой добычи всего на 0,5%. В холостую что-ли дырки сверлят ?

Ну и более важный вопрос остается открытым: как эти цифры бурения влияют (должны влиять) на инвестиционные решения?

Евдокимов Сергей, на старых скважинах падает производительность. Вот поэтому дисбаланс между эксплуатационном бурении и добычей.

Shmikl, ну т.е. получается меньше ли набурили, больше ли набурили — вообще похрен.
Главное, чтоб хватало.
А 6 ли это будет процентов или 666 — без разницы.
Не вижу тогда глубинного смысла в этих цифрах. Бурят столько сколько нужно для требуемой нормы добычи.
Или не? )

Дмитрий Вебсмит, меня вот интересует такой вопрос, шо просто не могу. Допустим, завтра СД Сургута объявит, что 90% кубышки распределят среди акционеров. Сколько будут стоить тогда акции Сургута?

Одна тут отдыхаешь?,

«Сургутнефтегаз» давно является самой богатой российской компанией. В прошлом году его «денежная подушка» выросла на 32% и превысила 3 трлн руб. – максимум с 2013 г. В копилке «Сургутнефтегаза» всего на 468 млрд руб. меньше, чем в фонде национального благосостояния, в котором на 1 апреля было 3,828 трлн руб. На конец 2018 г. у «Сургутнефтегаза» было 260 млрд руб. денежных средств и их эквивалентов, а 3,1 трлн компания разместила на депозитах, из которых 840 млрд – краткосрочные.

В какие банках лежат деньги, компания не сообщает. Не раскрывает «Сургутнефтегаз» и как распределены между валютами его накопления на депозитах. В 2017 г. компания лишь указывала, что «финансовые активы группы размещаются на депозитных счетах преимущественно в долларах США».

Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предусматривает, что компания выплачивает по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Это означает, что выплаты за прошлый год превысят 80 млрд руб., из них 58,7 млрд – по привилегированным акциям.

3 трлн руб. делим допустим на каждую акцию ао и ап это 43 428 млн (35726 млн + 7702 млн), значит 3 000 000 / 43 428 итого 69,079руб минус налог 13% итого 60,1 руб
цена ао:25.8₽ ап: 31.89₽ при дивиденде 60,1 руб цена каждой подскочет как минимум до стоимости дивиденда + будущие доходы от нефти, которые я считать не буду

Kurono, Это теоретически. Вариантов много, как потратить кубышку. Я думаю, что ОФЗ могут купить на них.

khornickjaadle, огорчу наверное вас (буквами из отчета):

>>Эксплуатационное бурение увеличилось на 5,8%, разведочное — на 19,7%
Что это за бурениЯ? Насколько это здорово ?
В целом, они как-то влияют на ваши инвестиционные решения?

Евдокимов Сергей, эксплуатационное бурение поддерживает темпы добычи нефти, разведочное бурение дает прирост запасов эксплуатируемого месторождения.

Ильнур, вы с интернета определения дернули или разбираетесь в теме ?

Ежели второе, поясните плиз, почему увеличение эксплуатационного бурения на 5,8%, ведет к увеличению самой добычи всего на 0,5%. В холостую что-ли дырки сверлят ?

Ну и более важный вопрос остается открытым: как эти цифры бурения влияют (должны влиять) на инвестиционные решения?

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Скажите, кто знает.
1. Что такое «базовая» прибыль? Чем она отличается от чистой ?
2. При расчете прибыли на акцию префы почему-то не учитываются. Так всегда? Или кто как пожелает ?

Что-то подозрительно неплохой фундаментал.
Надо углубиться.

Евдокимов Сергей, всё хорошо, кроме модели бизнеса — нет своей нефти, всё на давальческом сырье.

Маска, а можете кратко пояснить, чем это плохо ?

Моя логика:
Компания не имеет валовый доход с разницы цен при купли-продажи нефти. Это понятно. Ну не имеет и не имеет (огромное количество разных компаний на фондовом рынке его тоже не имеют). И что ?
Компания оказывает услуги по переработке данного ей сырья (нефти) и это генерит ей прибыль. Которая, в свою очередь, покрывает все затраты и даже остается.

Плохо конечно, что остается сугубо в дебиторке, но это уже другой вопрос.

Поясните пожалуйста, чем же так плохо давальческое сырье?
Для понимания б.

>>Эксплуатационное бурение увеличилось на 5,8%, разведочное — на 19,7%
Что это за бурениЯ? Насколько это здорово ?
В целом, они как-то влияют на ваши инвестиционные решения?

Что-то подозрительно неплохой фундаментал.
Надо углубиться.

Обувь России — чистая прибыль за 1 п/г по МСФО увеличилась на 3,0% — до 0,322 млрд руб.,
Группа Компаний «Обувь России» объявляет ревьюированные финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2019 года

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ 2019 ГОДА:

  Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 1-м полугодии 2019 года увеличился на
19,8% до 5,384 млрд руб. по сравнению с 4,493 млрд руб. в 1-м полугодии 2018 года.
  Общая сопоставимая выручка (like-for-like) группы компаний «Обувь России» увеличилась на 7,7%:
в т.ч. сопоставимая выручка от продаж товаров выросла на 1,6%;
в т.ч. сопоставимая выручка от деятельности по выдаче денежных займов увеличилась на 27%.
  Валовая  прибыль  выросла  на  13,2%  —  до  2,988  млрд  руб.,  по  сравнению  с  2,638  млрд  руб.  в  1-м полугодии 2018 года. Рентабельность валовой прибыли в 1-м полугодии 2019 года составила 55,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,

Евдокимов Сергей, -45,6%, а не 54%

Андрей, о как ?! Ндааа...
Кого только не встретишь ))

Евдокимов Сергей,)) сори 45% от 2кв 2018г. Вы правы.

Андрей, да ладно ))
Кто не ошибается?

Обувь России — чистая прибыль за 1 п/г по МСФО увеличилась на 3,0% — до 0,322 млрд руб.,
Группа Компаний «Обувь России» объявляет ревьюированные финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2019 года

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ 2019 ГОДА:

  Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 1-м полугодии 2019 года увеличился на
19,8% до 5,384 млрд руб. по сравнению с 4,493 млрд руб. в 1-м полугодии 2018 года.
  Общая сопоставимая выручка (like-for-like) группы компаний «Обувь России» увеличилась на 7,7%:
в т.ч. сопоставимая выручка от продаж товаров выросла на 1,6%;
в т.ч. сопоставимая выручка от деятельности по выдаче денежных займов увеличилась на 27%.
  Валовая  прибыль  выросла  на  13,2%  —  до  2,988  млрд  руб.,  по  сравнению  с  2,638  млрд  руб.  в  1-м полугодии 2018 года. Рентабельность валовой прибыли в 1-м полугодии 2019 года составила 55,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,

Евдокимов Сергей, -45,6%, а не 54%

Андрей, о как ?! Ндааа...
Кого только не встретишь ))

А.Нюрба по МСФО отчеты не верстает?

Евдокимов Сергей, с 2015 года перестали
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2195&type=4

Тимофей Мартынов, интересно, о чем это говорит? (когда компания перестает формировать МСФО-отчеты)

Медиа группа «Война и Мир» — прекращение торгов ценными бумагами компании — Мосбиржа
Московская биржа сообщает:

Исключить 9 сентября 2019 года из раздела «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с неустранением существенного нарушения требований по раскрытию информации в установленный срок (нераскрытие информации «Годовая консолидированная финансовая отчетность в соответствии с МСФО за 2018 год») и с учетом критериев существенности и систематичности нарушения требований по раскрытию информации, следующие ценные бумаги включенные в Сектор ценных бумаг неопределенного инвестиционного риска:

1.1. Акции обыкновенные Открытого акционерного общества Медиа группа «Война и Мир» со следующими параметрами выпуска:

• тип ценных бумаг – Акции обыкновенные;
• государственный регистрационный номер выпуска – 1-01-00131-D от 02.09.2011;
• торговый код – MGVM;
• ISIN код – RU000A0JRUT7.

2. Прекратить с 9 сентября 2019 года торги в ценными бумагами, указанными в пункте 1.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, здорово. Оказывается как бывает.
А что в таких случаях происходит с акциями миноритариев?
Попадалово? Или чё-как возместится?

сбербанк можно след летом увидеть по 300р если чп достигнет 1100 млрд р дивы будут 50% 24 р на акцию.

Айдар 987, весьма прекрасно !
И что из этих условных предположений следует?

Почему цена Русала в сбере - 1686, а в тинькове - по 25 рублей ? У Полиметалла тоже расхождения.
Почему цена Русала в сбере — 1686, а в тинькове — по 25 рублей?У Полиметалла тоже расхождения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что означает буква Е в красном кружочке, будьте добры.

leonid, ткните. Будет Earning. То бишь прибыль.

Подкупает то, что уровень цены уже ДВУХгодовалой давности.
Плюс падение от пика почти 30%.
Но всё-равно: лучше, пожалуй, подождать ))