ответы на форуме

+ за ЦП:

Волга, кстати, тоже валится. Но там в чате всё спокойно, народ не парится )

ZaPutinNet, я их месте я бы волновался больше… Если бы людьми управлял разум, а не эмоции, акции МРСК ЦП сейчас были бы в лидерах роста.

Я на месте и тех, и других.
И эмоции мои «управляют» чуть больше за Волгу.

Почему (ключевые факторы) ?

1. Чистый долг Волги = 5 ярдов (против 25 у ЦП). Самый низкий из сетей.
2. Коэффициент текущей ликвидности у Волги в 2 раза выше, чем у ЦП.
3. Чистый оборотный капитал у ЦП вообще отрицательный. И это, подчёркиваю, еще и с учетом того, что:
4. ПРОСРОЧЕННАЯ дебиторка ЦП = 16 ярдов, (против 2-х у волги). И она растет !

Вывод: здоровье и запас надежности бизнеса ЦП ниже, чем у Волги.
Температура больного повышается )

1. годовой P/E при текущей цене = 1,94 Супер !
2. В течение 5-ти лет прибыль только росла.
3. ЦП — лидер див.доходности с одним из наивысших DSI.

Евдокимов Сергей, вот только дивгэпы второй год не закрываются

Саша Пушкин, растет просрочка, растет долг, растет риск, инвестор выходит, цена падает… — все по книжке. А должно быть иначе? )

Евдокимов Сергей,
1. Евдокимов Сергей, Волга выглядит хорошо, однако под давлением именно дивиденты за 2019 г. У МРСК ЦП заработанная прибыль побольше. Возможно в 2020 г. они поменяются местами.
2. Любопытно, что у большинства МРСК долги и просрочка..
МРСК Урала долг 12 миллиардов, МРСК Центра 18 миллиардов… Но они не падают. Что доказывает, что падение МРСК ЦП и Волги это всё-таки во многом результат игры на понижение + контраст между рекордными дивидентами за 2018 г. и тем, что ожидается за 2019 г. То, что эти дивиденты все равно возможно будут лучшими среди МРСК никого сейчас не волнует. Отсюда вывод — с одной стороны было бы самонадеянно ждать быстрого отскока и восстановления котировок. С другой стороны акции можно взять под дивиденты и если эти дивиденты будут выше, чем в среднем по другим МРСК, которовки пойдут вверх. Рынок может сколь угодно вертеть бумагой, но факт хороших дивидентных выплат расставит всё по своим местам.

Алексей aka Markitant, то что идет манипуляция ценой видно по стакану, не очень пока понятно на какой уровень тащат цену.

Юрий Гадалов, поясните, плиз, как это можно видеть ?
Чтобы так: смотрю в стакан и вижу — манипуляция !

Евдокимов Сергей, Ставят большие объемы на продажу потом резко убирают. ..

Юрий Гадалов, ставят для того чтобы мы их увидели, быстро испугались и начали лить свои акции?

Евдокимов Сергей, Думаю уже все кто испугался давно слились, скорее всего двигают к какой-то заранее запланированной цене. Эту бумагу не дают в шорт, т.к. неликвид, поэтому «играются» каких-то 1-2 крупных игрока с несколькими б/с, что здесь, что в Волге. У меня есть чутка обоих эмитентов. Брал в долгосрок, поэтому просто наблюдаю, интересно чем все это закончится)

+ за ЦП:

Волга, кстати, тоже валится. Но там в чате всё спокойно, народ не парится )

ZaPutinNet, я их месте я бы волновался больше… Если бы людьми управлял разум, а не эмоции, акции МРСК ЦП сейчас были бы в лидерах роста.

Я на месте и тех, и других.
И эмоции мои «управляют» чуть больше за Волгу.

Почему (ключевые факторы) ?

1. Чистый долг Волги = 5 ярдов (против 25 у ЦП). Самый низкий из сетей.
2. Коэффициент текущей ликвидности у Волги в 2 раза выше, чем у ЦП.
3. Чистый оборотный капитал у ЦП вообще отрицательный. И это, подчёркиваю, еще и с учетом того, что:
4. ПРОСРОЧЕННАЯ дебиторка ЦП = 16 ярдов, (против 2-х у волги). И она растет !

Вывод: здоровье и запас надежности бизнеса ЦП ниже, чем у Волги.
Температура больного повышается )

1. годовой P/E при текущей цене = 1,94 Супер !
2. В течение 5-ти лет прибыль только росла.
3. ЦП — лидер див.доходности с одним из наивысших DSI.

Евдокимов Сергей, вот только дивгэпы второй год не закрываются

Саша Пушкин, растет просрочка, растет долг, растет риск, инвестор выходит, цена падает… — все по книжке. А должно быть иначе? )

Евдокимов Сергей,
1. Евдокимов Сергей, Волга выглядит хорошо, однако под давлением именно дивиденты за 2019 г. У МРСК ЦП заработанная прибыль побольше. Возможно в 2020 г. они поменяются местами.
2. Любопытно, что у большинства МРСК долги и просрочка..
МРСК Урала долг 12 миллиардов, МРСК Центра 18 миллиардов… Но они не падают. Что доказывает, что падение МРСК ЦП и Волги это всё-таки во многом результат игры на понижение + контраст между рекордными дивидентами за 2018 г. и тем, что ожидается за 2019 г. То, что эти дивиденты все равно возможно будут лучшими среди МРСК никого сейчас не волнует. Отсюда вывод — с одной стороны было бы самонадеянно ждать быстрого отскока и восстановления котировок. С другой стороны акции можно взять под дивиденты и если эти дивиденты будут выше, чем в среднем по другим МРСК, которовки пойдут вверх. Рынок может сколь угодно вертеть бумагой, но факт хороших дивидентных выплат расставит всё по своим местам.

Алексей aka Markitant, то что идет манипуляция ценой видно по стакану, не очень пока понятно на какой уровень тащат цену.

Юрий Гадалов, поясните, плиз, как это можно видеть ?
Чтобы так: смотрю в стакан и вижу — манипуляция !

Евдокимов Сергей, Ставят большие объемы на продажу (ценник идет вниз) потом резко убирают. Могут просто плиту поставить полторы тысячи лотов (сверху и снизу) и все, роста нет, т.к. покупателей/продавцов нет на этих объемы и все двигается в боковике. МРСК в целом неликвид, им много не надо чтобы цену двигать, фундаментал уже давно отыгран (мое мнение). Тот же Дока (которого упоминают ниже) давно вышел из бумаги, вроде как еще на 30-ке. Народ пока ждет, т.к. непонятно куда тащат бумагу, хотя кто-то уже подкупает.

+ за ЦП:

Волга, кстати, тоже валится. Но там в чате всё спокойно, народ не парится )

ZaPutinNet, я их месте я бы волновался больше… Если бы людьми управлял разум, а не эмоции, акции МРСК ЦП сейчас были бы в лидерах роста.

Я на месте и тех, и других.
И эмоции мои «управляют» чуть больше за Волгу.

Почему (ключевые факторы) ?

1. Чистый долг Волги = 5 ярдов (против 25 у ЦП). Самый низкий из сетей.
2. Коэффициент текущей ликвидности у Волги в 2 раза выше, чем у ЦП.
3. Чистый оборотный капитал у ЦП вообще отрицательный. И это, подчёркиваю, еще и с учетом того, что:
4. ПРОСРОЧЕННАЯ дебиторка ЦП = 16 ярдов, (против 2-х у волги). И она растет !

Вывод: здоровье и запас надежности бизнеса ЦП ниже, чем у Волги.
Температура больного повышается )

1. годовой P/E при текущей цене = 1,94 Супер !
2. В течение 5-ти лет прибыль только росла.
3. ЦП — лидер див.доходности с одним из наивысших DSI.

Евдокимов Сергей, вот только дивгэпы второй год не закрываются

Саша Пушкин, растет просрочка, растет долг, растет риск, инвестор выходит, цена падает… — все по книжке. А должно быть иначе? )

Евдокимов Сергей,
1. Евдокимов Сергей, Волга выглядит хорошо, однако под давлением именно дивиденты за 2019 г. У МРСК ЦП заработанная прибыль побольше. Возможно в 2020 г. они поменяются местами.
2. Любопытно, что у большинства МРСК долги и просрочка..
МРСК Урала долг 12 миллиардов, МРСК Центра 18 миллиардов… Но они не падают. Что доказывает, что падение МРСК ЦП и Волги это всё-таки во многом результат игры на понижение + контраст между рекордными дивидентами за 2018 г. и тем, что ожидается за 2019 г. То, что эти дивиденты все равно возможно будут лучшими среди МРСК никого сейчас не волнует. Отсюда вывод — с одной стороны было бы самонадеянно ждать быстрого отскока и восстановления котировок. С другой стороны акции можно взять под дивиденты и если эти дивиденты будут выше, чем в среднем по другим МРСК, которовки пойдут вверх. Рынок может сколь угодно вертеть бумагой, но факт хороших дивидентных выплат расставит всё по своим местам.

+ за ЦП:

1. годовой P/E при текущей цене = 1,94 Супер !
2. В течение 5-ти лет прибыль только росла.
3. ЦП — лидер див.доходности с одним из наивысших DSI.

Евдокимов Сергей, вот только дивгэпы второй год не закрываются

у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму

Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.

Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!

Аля, т.е. плохо то, что рынок сбыта внутренний? Плохо что нет экспорта ?

Несколько это плохо и почему, можете пояснить?

Евдокимов Сергей, так вы на свой вопрос сами и ответили!
играть нужно не только белыми либо черными, но и на нескольких площадках одновременно!
я считаю, что если глобальная экономика ляжет, то российская ляжет сразу же, а вот восстанавливаться она будет дольше!
отсюда и мои выводы, что чем больше рынков сбыта по странам, тем лучше для компании
моё скромное имхо!

+32%
Весело тут у вас )

Евдокимов Сергей, все пристегнулись.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, В данной акции только дивы.

Ну и дабы всем нам не переобнадёживать наши надежды, информирую:
На основании Определения Конституционного Суда РФ от 17.01.2017 № 1-О

мы можем не получить преф-дивиденды, даже если сие право зафиксировано в Уставе




Т.е. зафиксированное в уставе право на получение преф-дивидендов, возникает не по умолчанию (как многие полагают), а лишь только в том случае, если так решит собрание акционеров.

Пока Совет директоров не предложит, а собрание так не решит — этого права нет!
И похер, что оно записано в Уставе.

Соответственно, расчитывать на 100%-ые гарантии получения дивидендов лишь потому что так записано в Уставе — ошибочно !

Евдокимов Сергей, никто не оспаривает. Понятно, что если СД порекомендует не распределять прибыль, то дивов не будет и для префов.

… Эта бумага без изменения дивполитики не может стоить 600 или 900...

ahgree, Точно не может? А как-же рост бизнеса ?
Или же для нас только дивы — движущая сила? )

Евдокимов Сергей, А что мне с «роста бизнеса»?
Если рост будет, могут конечно выплаты поднять со временем… А могут и не поднять.

Ну и дабы всем нам не переобнадёживать наши надежды, информирую:
На основании Определения Конституционного Суда РФ от 17.01.2017 № 1-О

мы можем не получить преф-дивиденды, даже если сие право зафиксировано в Уставе




Т.е. зафиксированное в уставе право на получение преф-дивидендов, возникает не по умолчанию (как многие полагают), а лишь только в том случае, если так решит собрание акционеров.

Пока Совет директоров не предложит, а собрание так не решит — этого права нет!
И похер, что оно записано в Уставе.

Соответственно, расчитывать на 100%-ые гарантии получения дивидендов лишь потому что так записано в Уставе — ошибочно !

Евдокимов Сергей, дядя Серёжа, ты абсолютно прав.

Ну и дабы всем нам не переобнадёживать наши надежды, информирую:
На основании Определения Конституционного Суда РФ от 17.01.2017 № 1-О

мы можем не получить преф-дивиденды, даже если сие право зафиксировано в Уставе




Т.е. право на преф-дивы, зафиксированное в уставе, возникает не по умолчанию (как многие полагают), а лишь только в том случае, если так решит собрание акционеров.

Евдокимов Сергей, а ведь право на преф-дивы, зафиксированные в уставе, тоже есть решение собрания акционеров, только более раннее. Получается, одно решение акционеров отменяет другое и, тем самым, искажает сам смысл привилегированной акции (я когда-то давным-давно представлял в суде компанию как раз по этому вопросу). Кроче, Конституционный суд в очередной раз показал всю «глубину» своей компетенции, не раз отплясав на костях самой Конституции. Вот такие решения судов еще раз объясняют почему российские акции в разы недооценены по сравнению с мировыми аналогами: акция есть набор всего трех прав (право голоса, право на дивиденд и право на ликвидационную стоимость), а чего стоит право в стране, где нет правоохранительных органов, стоящих на страже закона, нет вменяемого законодательного органа, и, наконец, нет компетентного, непредвзятого и независимого суда, рынок и показывает.

MnenieDiletanta, посему многие умные люди (в частности Сергей Гуриев) говорят о бизнес-проблемах нашей страны, в числе прочего, по причине гнилой и зависимой судебной системы.

P/S/ «отплясав на костях самой Конституции» — здорово вы сказали )))

Евдокимов Сергей, хотя, по капельке мы пока все же движемся в верном направлении: www.kommersant.ru/doc/4156956?utm_source=newspaper&utm_medium=email&utm_campaign=newsletter

Ну и дабы всем нам не переобнадёживать наши надежды, информирую:
На основании Определения Конституционного Суда РФ от 17.01.2017 № 1-О

мы можем не получить преф-дивиденды, даже если сие право зафиксировано в Уставе




Т.е. право на преф-дивы, зафиксированное в уставе, возникает не по умолчанию (как многие полагают), а лишь только в том случае, если так решит собрание акционеров.

Евдокимов Сергей, а ведь право на преф-дивы, зафиксированные в уставе, тоже есть решение собрания акционеров, только более раннее. Получается, одно решение акционеров отменяет другое и, тем самым, искажает сам смысл привилегированной акции (я когда-то давным-давно представлял в суде компанию как раз по этому вопросу). Кроче, Конституционный суд в очередной раз показал всю «глубину» своей компетенции, не раз отплясав на костях самой Конституции. Вот такие решения судов еще раз объясняют почему российские акции в разы недооценены по сравнению с мировыми аналогами: акция есть набор всего трех прав (право голоса, право на дивиденд и право на ликвидационную стоимость), а чего стоит право в стране, где нет правоохранительных органов, стоящих на страже закона, нет вменяемого законодательного органа, и, наконец, нет компетентного, непредвзятого и независимого суда, рынок и показывает.

Я купил акции Распадской будучи уверенным, что высокий запас рентабельности поможет ей пережить своих конкурентов. Похоже идея была верной.
Потепление между США и Китаем тоже нам на руку. Что будет дальше? Поживём -увидим!

Дальше зима… а зимой уголь продается лучше у тех угледобывающих компаний, которые выжили.

Фундаментально Распадская — лидер среди отечественных угольщиков.
В ближайшие два месяца она начнет свой рост!

IceFinExpert, ну если начнет то не намного.так что думаю народ выйдет из этой акции и купит дивидендные фишки с лучшей доходностью, и при дивах 4% цена 106 руб мягко говоря завышена.по 90 руб можно набирать.

Дмитрий C,
1) Минимальная сумма дивидентов определена в валюте. 4% в долларах это совсем не то, что 4% в рублях.
2) 4% это именно минимальный размер дивидентов, больше может быть, меньше — вряд ли.
3) Для Распадской 4% дивидентов — это 12% от прибыли. Многие компании платят больше 7-8-10%, но при этом тратят на дивиденты всю прибыль. При этом Распадская может увеличить размер дивидентов в несколько раз, а другие не могут ни на копейку!
Люди вон скупают Сургутнефтегаз в надежде на перемены. В акциях Распадской я вижу не меньше потенциала для апсайда, терпение при этом обязательно. Взлета акций Сургута люди 20 лет ждали, лично я готов дать Распадской хотя бы пару лет.

Алексей aka Markitant, вижу основательно в деталях копаетесь. Это здорово.

Скажите, если знаете, чем обусловлен такой мегарост прибыли в последние 3 года ?
Особенно, учетом того, что в предшествующие пару лет были немалые убытки.
Какие изменения в деятельности стали столько мощным драйвером?

а по факту 4% в $.

Дмитрий C, какие ещё 4% в $ на дивиденды?
Откуда вы взяли такие сведения ?

50 лямов $ — минималка.

А будет ли дивдоходность = 4% (или 40% или 0,4%) — зависит от цены акции и их количества.
Или же я что-то пропустил?

Евдокимов Сергей, все верно. Сейчас доходность уже выше.

Я купил акции Распадской будучи уверенным, что высокий запас рентабельности поможет ей пережить своих конкурентов. Похоже идея была верной.
Потепление между США и Китаем тоже нам на руку. Что будет дальше? Поживём -увидим!

Дальше зима… а зимой уголь продается лучше у тех угледобывающих компаний, которые выжили.

Фундаментально Распадская — лидер среди отечественных угольщиков.
В ближайшие два месяца она начнет свой рост!

IceFinExpert, ну если начнет то не намного.так что думаю народ выйдет из этой акции и купит дивидендные фишки с лучшей доходностью, и при дивах 4% цена 106 руб мягко говоря завышена.по 90 руб можно набирать.

Дмитрий C,
1) Минимальная сумма дивидентов определена в валюте. 4% в долларах это совсем не то, что 4% в рублях.
2) 4% это именно минимальный размер дивидентов, больше может быть, меньше — вряд ли.
3) Для Распадской 4% дивидентов — это 12% от прибыли. Многие компании платят больше 7-8-10%, но при этом тратят на дивиденты всю прибыль. При этом Распадская может увеличить размер дивидентов в несколько раз, а другие не могут ни на копейку!
Люди вон скупают Сургутнефтегаз в надежде на перемены. В акциях Распадской я вижу не меньше потенциала для апсайда, терпение при этом обязательно. Взлета акций Сургута люди 20 лет ждали, лично я готов дать Распадской хотя бы пару лет.

Алексей aka Markitant, вижу основательно в деталях копаетесь. Это здорово.

Скажите, если знаете, чем обусловлен такой мегарост прибыли в последние 3 года ?
Особенно, учетом того, что в предшествующие пару лет были немалые убытки.
Какие изменения в деятельности стали столько мощным драйвером?

Евдокимов Сергей, не специалист в данном вопросе, но согласно данным по отчетам МСФО: smart-lab.ru/q/RASP/f/y/, выручка за 3 года удвоилась, из-за чего выросла и прибыль. А выручка удвоилось в первую очередь из-за повышения цен на уголь (в 1,5-2 раза), во-вторых из-за роста добычи (примерно на 25%). Цены на уголь сейчас снижаются, что неблагоприятно для Распадской, но за первое полугодие результаты радуют — маржа по EBITDA на уровне 52,2% ( raspadskaya.ru/docs/RASP_MDA_H1 2019_RUS_final.pdf ). Понятно, что сейчас рентабельность снижается, но компания уже заработала неплохие деньги.

скажите пожалуйста, а может ли быть такое, что дивиденды по обычке будут больше, чем по префам? Или законом об акционерных обществах такое не предусмотрено?

Одна тут отдыхаешь?, да может, но при условии: если иное не зафиксировано в Уставе.
У сургута — зафиксировано!

Евдокимов Сергей, только не в уставе, а в дивидендной политике. Вот, что нашла

п.3.2. Дивидендной политики Сургута:

«Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 процентов чистой прибыли Общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25 процентов уставного капитала Общества. При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.»

Так что формально, если дивы за 2019 по обычке будут выше, чем по префам, то диви по префам доводятся до размера дивов по обычке.

Славная компания. Но одного понять не могу.
Долгов нет. Выручка растет. Прибыль растет. Дивиденды растут.

Но за счет чего такой стремительный чудо-рост, если вся прибыль на эти самые дивы и направляется ?

Не должно так быть. В теории )

Доходы (или хотя бы их часть) должны реинвестироваться. Чем и будет обеспечиваться рост.
В Татнефти всё по другому? За счет чего ?
Нельзя бесконечно долго повышать эффективность.

Евдокимов Сергей,… разведанных и подтверждённых запасов на 15-20лет добычи при текущих объёмах....

Электромонтёр, Катасонова вчера послушал. Он вещает иначе.

Типо запасов у нас доказанных (и хоть как-то еще рентабельных) всего на 7-10 лет.
А геологоразведка в полной жопе упадке.

Евдокимов Сергей, нашел кого слушать, он же из когорты всё-пропало.

Анализ дебиторской задолженности ПАО ОР. В структуре этой задолженности львиную долю занимает дебиторская задолженность розничных покупателей ( рассрочка). Объём заключённых договоров рассрочки в 2012 году составил 0,5 млрд. руб., в 2018 году — 2,9 млрд. руб. Просрочки по этим договорам в 2012 году почти не было, так как компания начала продвигать эту услугу с 2010 года. Просрочка в 2018 году — 1,24 млрд. руб. Валовая маржа по продаже товаров в розницу у компании стабильна и находится в диапазоне 50-60%. Принял 50%. Получается, что отложенная валовая прибыль по рознице в 2012 году равнялась 0,25 млрд. руб., а в 2018 году 2,9 — 1,24 и разделить на 2 равно 0,83 млрд. руб. Чем больше договоров заключает компания, тем больше отложенная валовая прибыль, несмотря на рост просрочки.

khornickjaadle, меня нередко посещает вопрос: участвуют ли в обсуждениях на сим форуме инсайдеры? Думаю да, но понимаю, что правду никогда не узнаю.

Именно ваше «поведение» (в отличие от прочих) я охарактеризовал бы как «инсайдерское» и целевое. Очень уж ярко и часто вы топите за «обувной успех» )
Либо же всё депо у вас в обутках, а поиск плюсов и надежд вас успокаивает.
Ничего личного ))

Евдокимов Сергей, Конечно успокаивает, всё депо загнал в папир. Ну не только плюсы ищу, но и минусы стараюсь. Критику приветствую.

К тому же МРСК Волги в отчётах сообщает о планах строительства новых объектов (лично не проверял) которые будут подключены к сети. Как следствие рост прибыли. ????

советую разобраться… прибыли для неё не на первом месте.

Саша Пушкин, эх.
Бесплатные советы ))

Евдокимов Сергей, берите пока бесплатно)))

Саша Пушкин, если пройти по ссылке, то первым пунктом:

Роль и миссия ПАО «Россети» связаны с ожиданиями от него основных участников рынка:
Для инвестиционного сообщества ПАО «Россети» — эффективный инструмент вложения инвестиций, обеспечивающий их возвратность, надежность, доходность и ликвидность;

К сожалению без прибыли этого не достичь, также как и остальных пунктов и основной миссии Россетей.

Юрий Гадалов, недавно на рынке?

Саша Пушкин,… прибыль все таки не на последнем месте...

Юрий Гадалов, я ниже выложил скриншот УСТАВА, а не надпись на заборе
Где русским по белому прибыль стоит именно на первом месте.
По крайней мере, это официальная позиция Россетей в официальном документе.

Всё прочее для «поговорить» + раздать мудрые советы )

Евдокимов Сергей, Это понятно, но справедливости ради стоит отметить, что этот пункт всегда стоит на первом месте в уставе любой коммерческой организации в разделе касающегося целей общества. Но некоторая специфика бизнеса у естественных монополий присутствует и ее все таки стоит учитывать при инвестировании.

Анализ дебиторской задолженности ПАО ОР. В структуре этой задолженности львиную долю занимает дебиторская задолженность розничных покупателей ( рассрочка). Объём заключённых договоров рассрочки в 2012 году составил 0,5 млрд. руб., в 2018 году — 2,9 млрд. руб. Просрочки по этим договорам в 2012 году почти не было, так как компания начала продвигать эту услугу с 2010 года. Просрочка в 2018 году — 1,24 млрд. руб. Валовая маржа по продаже товаров в розницу у компании стабильна и находится в диапазоне 50-60%. Принял 50%. Получается, что отложенная валовая прибыль по рознице в 2012 году равнялась 0,25 млрд. руб., а в 2018 году 2,9 — 1,24 и разделить на 2 равно 0,83 млрд. руб. Чем больше договоров заключает компания, тем больше отложенная валовая прибыль, несмотря на рост просрочки.

khornickjaadle, меня нередко посещает вопрос: участвуют ли в обсуждениях на сим форуме инсайдеры? Думаю да, но понимаю, что правду никогда не узнаю.

Именно ваше «поведение» (в отличие от прочих) я охарактеризовал бы как «инсайдерское» и целевое. Очень уж ярко и часто вы топите за «обувной успех» )
Либо же всё депо у вас в обутках, а поиск плюсов и надежд вас успокаивает.
Ничего личного ))

Евдокимов Сергей, меня тоже посещали такие мысли, но просто не озвучивал. Либо человек влюблен в эту компанию по уши и выдает желаемое за действительное, либо есть прямой интерес

К тому же МРСК Волги в отчётах сообщает о планах строительства новых объектов (лично не проверял) которые будут подключены к сети. Как следствие рост прибыли. ????

советую разобраться… прибыли для неё не на первом месте.

Саша Пушкин, эх.
Бесплатные советы ))

Евдокимов Сергей, берите пока бесплатно)))

Саша Пушкин, если пройти по ссылке, то первым пунктом:

Роль и миссия ПАО «Россети» связаны с ожиданиями от него основных участников рынка:
Для инвестиционного сообщества ПАО «Россети» — эффективный инструмент вложения инвестиций, обеспечивающий их возвратность, надежность, доходность и ликвидность;

К сожалению без прибыли этого не достичь, также как и остальных пунктов и основной миссии Россетей.

Юрий Гадалов, недавно на рынке?

Саша Пушкин,… прибыль все таки не на последнем месте...

Юрий Гадалов, я ниже выложил скриншот УСТАВА.
Где русским по белому прибыль стоит именно на на первом месте.
По крайней мере это официальная позиция Россетей в официальном документе.

Всё прочее для «поговорить» и раздать мудрые советы…

Евдокимов Сергей, для нарала совет был не вам. А что касается скриншота устава, открытие вы не сделали. Естественно в уставе про прибыль, что там ещё могли написать приформировании АО и продаже акций? Но сектор сетевой энергетики очень специфический, отдача от инвестиций низкая и растянута по времени, выручка зависит от состояния экономики в регионах присутствия и регулируемых тарифов...
Короче прежде чем ждать монетизации инвестпрограммы мрск волги стоит разобраться в чём именно она заключается. И какова ситуация в регионах где волга работает. Чисто на вскидку в Саратове, например, жопа жопная. Вся надежда на Самару...