комментарии Eugene Levakov на форуме

Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.

РоманП., лол, 11 ярдов прибыли у них + свободный денежный поток в плюсе, откуда вы взяли убыток?)

Yougin Levakov, сравните прибыль за 9мес и за 12мес. 4-й квартал был убыток -328млн. На хорошем отчёте за 9мес что то не росла, на убытке поперла.

РоманП., не советую таким образом считать прибыли и вот почему:
1) Слишком малый период для прогнозирования
2) Годовая прибыль, это «особая» прибыль, это база под потенциальные дивы
Сравните отчеты 12.19, 12.18, 12.17
Увидите, что свободный денежный поток как ракета в последний год вырос!

Убыток за 4-й квартал.
Р/Е уже большее 4-х.
Долг вырос с 30 млрд до 55.6 млрд?
Нефть упала в рублях. Дивов нет.
Отчёт за 1-й кв-л 2019г скорее всего тоже будет убыток.
Башнефть и то по мультипликаторам лучше, долг меньше да и дивы платит.
Славнефть очень плохой мажор, если уж себя по выкупу оценили в 20р.
Дочкам вряд ли повезёт.
Наверное по Р/Е=3-4 если по аналогам, 11.811млрд*4=47.2 млрд. капа, 350-400р до изменения к лучшему.

РоманП., лол, 11 ярдов прибыли у них + свободный денежный поток в плюсе, откуда вы взяли убыток?)

Yougin Levakov, как вы определяете стоимость

Дмитрий Вебсмит, все просто, анализируете 4 основных показателя: ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность. Консолидируете — Ликвидность + Фин уст, получаете экспресс оценку надежности, выражаете данное значение в процентном соотношение. Далее отдельно приводите значение рентабельности к общему проценту эффективности. Далее отдельно приводите значение деловой активности к общему проценту эффективности. Корректируете рентабельность на свободный денежный поток, а деловую активность на чистый объем продаж. Далее все это: экспресс оценка надежности + чистая рентабельность + чистая деловая активность, приводите к единому значению эффективности. Далее берем значение эффективности за прошлые года и цену акции за прошлые года, сравниваем, получаем ответ.
Кстати P/E нельзя сравнивать у компаний которые платят дивы и нет, тут вас обманет темп роста, тк он будет рассчитан по разному.
Еще играет роль какой P/E вы берете, их существует несколько.

Обычный разгон неликвида объём 5-6млн всего. По Р/Е лучше уж Башнефть купить и дивы ещё платит, долгов меньше.

РоманП., не соглашусь с вами, P/E не лучший показатель для оценки, сейчас Мегион стоит столько, сколько должен был стоить, это и была рыночная неэффективность, после 3кв его стоимость должна была быть 450+

Сейчас роль играет когда НКХП получит уведомление от ВТБ если до 17.11 то мы в шоколаде, если нет, то все равно в шоколаде)
При таком сценарии, актуальная расчетная цена 252,5 (дивы+выкуп)
Учитывая, что на НКХП подписали маркетмейкеров для увеличения ликвидности и то, что ВТБ так рьяно рвет пятую точку ради скупки всего НКХП, то цена еще выше)

Есть информация по цене оферты ВТБ к минорам?