комментарии Эрик Грейсон на форуме

Пришли дивиденды по GDR Новатэка. Можно начинать жить с рынка

Кризис для меня показал преимущества концентрации над диверсификацией.

Идеей 2022 года был Сбербанк: прокси на российский внутренний рынок, все санкции уже случились, худшее позади, ушли иностранные конкуренты, кризис создал условия для заработка. Грех было не брать по таким ценам. Поэтому я распродавал свой шикарно диверсифицированный портфель и покупал Сбербанк в диапазоне от 100 до 150 руб., вложив  в него 30 % портфеля.

Идеей 2023 года стал Новатэк. Компания всегда нравилась:  прокси на экспорт, растущий бизнес, перспективы существенного увеличения производства СПГ в ближайшие годы; более чистое топливо, которое будет вытеснять нефтепродукты при энергопереходе, северный морской путь как дорога в Азию. В 2022 году Новатэк стал бенифициаром роста цен на газ и потери газового рынка Газпромом. В общем надо было брать, но вечно дорого, и дивидендная доходность не впечатляла.

Поэтому, когда на рынке брокеры стали предлагать депозитарные расписки Новатэка, сомнений практически не было.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У En+ уже 13 красных недельных свечей подряд. Пора брать на отскок ).

Сбербанк. Берем на все как в последний раз ?

Всем привет.

Вчера покупали Сбер как в последний раз. Кнопка бай заклинила и гнали вверх до самого закрытия. Только бы успеть и заскочить.
От этого сплошные вопросы?

1. Кто покупал ? Крупные фонды в расчете на долгосрок до 2020 года? Не похоже. Покупку крупняка видно издалека невооруженным взглядом. А вчера объемы были совсем не выдающиеся. И переплюнуть объемы падения среды так и не получилось. 
Неужели опять засадили наивных хомячков? А вот здесь всегда пожалуйста, открытые позиции в помощь. Физики вчера нарастили лонгов на 9,22 %. Об них юрики сократили свои лонги на 3,52 %.
И как вишенка на торте подарок на послеторговом аукционе. Всем, кто хотел на нем купить, продали по лучшей цене дня — на 229,9. Сказка, а не цена.

2. На чем вчера росли ? Для меня загадка. На вчерашней конференции полностью подтвердили слухи Блумберга, на которых сильно падали всю среду. Дивиденды в размере 50 % будут с 2020 года, размер дивидендов за 2017 год узнаем в апреле. 
На чем еще? На обещании выплатить триллион за три года? Так это ни фига не позитив. Если 500 млрд.руб приходится на 2019 год, тогда в 2017 году будет 200 — 250 млрд.руб дивидендов. Так себе дивидендная доходность, чтобы ради нее покупать на хаях.
На рассуждениях Грефа типа: Может поднимем планку дивидендов раньше, но вообще мы избаловали своих акционеров. Тоже сомнительно.
Больше всего это похоже на разводняк. Просто не было препятствий вчера к росту. Никто из крупных игроков не пытался сдержать растущую цену. Всем, кто хотел купить, с удовольствием продали. Сколько готов был покупать народ, столько и продавали до самого закрытия.

3. И самый главный вопрос: а какие у нас драйверы для дальнейшего роста ? Вот здесь совсем интересно:
-Финансовая отчетность? Год будет закрыт хорошо, это уже в цене. Будет ли дальше такой же рост прибыли, учитывая, что в 2018 году предстоят большие расходы на реализацию озвученной стратегии? Это сомнительно. Первый же слабый отчет может быть спусковым крючком для падения, а не роста. Аэрофлот прекрасный пример.
-Дивиденды за 2017 год? Так мы о них узнаем только в апреле. И еще не факт, что размер дивидендов сильно обрадует рынок. А до апреля кто будет покупать, учитывая, что все новости уже вышли ?
-Будущие дивиденды к 2020 году? Так до них еще дожить надо. И чтобы получить лучшую дивидендную доходность по итогам 2019 года цену на акции надо загнать пониже. Чем ниже цена, тем выше отдача на вложенный капитал.
Так на что рассчитывали люди, которые покупали вчера по 229,9? На чем до апреля расти будем? На чем будем расти до светлого будущего в 2020 году ?

Сегодня, безусловно, ожидается продолжение банкета. Стратегия выдающаяся, дневная свеча впечатляющая. Покупай светлое будущее !!!
Очень соблазнительно загнать цену выше 234. Там за историческим перехаем много стопов шортистов собралось. Как их не взять? А вот что дальше? Успеть бы выпрыгнуть, граждане оптимисты. Я нисколько не против разумного риска. Были бы стопы.

Раздача в Сбере завершается ?

Всем привет.

Опять хотел поделиться наблюдениями.
С последнего хая (233,95) Сбер уже две недели безуспешно бьется в уровень 221- 222. Отскакивает от него и снова возвращается назад.
При этом:
1. Практически все дни дельта по рынку отрицательная. То есть рыночных заявок на продажу ощутимо больше, чем на покупку. Продают и продают много.
2. Цене не дают уйти ниже уровня 222-221. Значит у того, кто держит этот уровень есть цель — продать выше него. 
3. Отскоки вверх становятся все слабее. Значит число покупателей уменьшается. Им все сложнее поднимать цену выше. При возврате к уровню объемы уже не увеличиваются.
4. Статистика по открытым позициям продолжает радовать шортистов. Юрики потихоньку сокращают лонги и увеличивают шорты. Физики наоборот.
Исключать финальный вынос наверх для того, чтобы высадить набившихся шортистов, безусловно, нельзя. Но есть ощущение, что раздача в Сбере постепенно подходит к концу.

Нерезы выходят ?

Всем привет. Опять наблюдения...

Вчера написал свое мнение, что нерезы выходят из Сбера, аккуратно раздавая его на хаях.
Не люблю армагедонить, но как-то гладко все сходится.

Последнее время наши голубые фишки начали валиться как подкошенные. Сначала энергетики, затем Магнит, потом Аэрофлот. Теперь Роснефть, вчера ВТБ… Я не удивлюсь, если сегодня ЛУКОЙЛ (шутка).

Безусловно, у всех свои причины. Но падают не все вместе, как во времена масштабного кризиса. А последовательно, одна за другой, не позволяя индексу Мамбы сильно просесть и не вызывая общей паники  (разгружаться надо осторожно).

Но, видимо, торопятся, поэтому падают очень сильно — на 10 и более процентов. Причем иногда без очевидных причин  Как, например, вчера ВТБ, которого уложили ниже плинтуса на растущей отчетности и неплохой прибыли. Сплошные догадки: то ли это выкуп по 3.8 коп, то ли дефолт Венесуэлы, то ли докапитализация на 900 мдрд.руб, то ли еще что...

И островком счастья и стабильности в этом море хаоса остается наш любимчик — Сбер. Единственный из крупняка, кто после коррекции этого года не только восстановился, вышел на новые хаи, но и улетел в небеса. Красавчик, который растет против рынка, когда все падают (как, например, позавчера). Наша главная нефтяная фишка, которая на растущей нефти взлетает лучше, чем все нефтяники. Волшебная бумага, по  которой в дни пика роста  обороты достигают 40 процентов всего нашего рынка (уже предлагают индекс ММВБ переименовать в индекс Сбера). До которой всем голубым фишкам вместе взятым бежать и не добежать.

Складывается ощущение, что в этом году нас старательно приучают к мысли, что Сбер — это наше всё!  Новое национальное достояние! Свет в окошке и единственное спасение для пошатнувшегося капитала !

Поэтому, когда валится очередная фишка, народ старательно запрыгивает в Сбер. А куда же еще? Ведь обещают к новому году и 250, и 300...
Вот и вчера — выкупили же? Такую просадку, такую надежду шортистов в Сбере выкупили! И всем в очередной раз показали: стоит еще наш колосс на глиняных ногах! Стоит и стоять будет !

P.S. Для того, чтобы очень много продать наверху, нужно либо очень быстро и очень сильно расти; либо долго болтаться на хаях, не допуская сильных коррекций. По Сберу выполняются оба условия. Но, видимо, продать надо очень много, поэтому для мотивации покупать Сбер валят другие фишки.

Так что продолжаем ждать последнего шортиста, который еще не запрыгнул в лонг…