ответы на форуме

Вот вы все нытики, по 120 вам мосбиржу подавай, а я наоборот, рад что скоро будет 80-85, придет пару лямов дивидендтов к концу лета, и хотелось бы втарить биржу по халяве и пусть лежит на будущее, а вот по 100-110-и-120 покупать будет кайфолом уже. Так что укатывайте в пол кто хочет, возьмем подешевле. А как дела наладятся у них, тогда и скинем по 120-130-140, как раз года через три, чтобы налог 13% не платить.

Technotrade, особенность страны такова, что нет никаких гарантий, что дела у биржи и рынка ценных бумаг в целом наладятся. В стране де-факто плановая экономика и текучая национализация ключевых предприятий. Малых инвесторов тоже щимят со стороны государства, ограничивая риски и возможности для инвестирования, вводя институт квалифицированных инвесторов, несмотря на всю рекламную кампанию биржи и брокеров.

Auximen, наоборот их защищают чтоб не профукали все деньги как на каком нибудь валютном рынке

Сергей Иванов, у нас страна советов, все друг-друга защищают, как говорили в одном известном фильме — «управдом — друг человека». Но Московской бирже от подобных ограничений не легче. Если в США в фондовый рынок инвестирует 55% населения, то в России 1,3% и это уже привлекает внимание законодателя, одна за другой появляются инициативы, призывающие ограничить участие обычных людей в фондовом и долговом рынках. Вот наглядная демонстрация с графиками: smart-lab.ru/blog/536798.php Настораживает ещё и то, что всё бОльшее число трейдеров, судя по СЛ, переходят на IB и американский фондовый рынок. Плюс в том, что, действительно, МБ — де-факто монополист и вряд государство поддержит идею конкуренции в этой отрасли. Контора формально негосударственная, можно предположить, что заинтересованность собственника и управленцев в капитализации выше, чем заинтересованность собственника и управленцев того же Газпром, Аэрофлота, ВТБ и пр. В России вообще не любят конкуренцию, как пишет Улюкаев -

У нас по полочкам: вот мир, вот труд, вот май
Мириться, маяться, трудиться — что захочешь
Такая маета приходит к ночи
Такая ломкая — соломкой — ломота
Лежишь и думаешь: не очень всё, не очень…

Auximen, так это ж прекрасно что так мало народу. Значит все дёшево, дурачки остальные когда набегут ценник ведь вырастет. Зачем нам это прямо сейчас? Затаримся пока сами. Потом им продадим) хотят перегретую америку покупать умники с р/е 30-40? В добрый путь. Опять же с 100 т деревянных в кармане какая им америка? Ну вот реально. У кого деньги есть- за сутки можно сделать квалификацию и вперёд. А переживать что злое правительство не дают 30 акций кока-колы купить ну реально не стоит.

Сергей Иванов, для Московской биржи это не так прекрасно.

Вот вы все нытики, по 120 вам мосбиржу подавай, а я наоборот, рад что скоро будет 80-85, придет пару лямов дивидендтов к концу лета, и хотелось бы втарить биржу по халяве и пусть лежит на будущее, а вот по 100-110-и-120 покупать будет кайфолом уже. Так что укатывайте в пол кто хочет, возьмем подешевле. А как дела наладятся у них, тогда и скинем по 120-130-140, как раз года через три, чтобы налог 13% не платить.

Technotrade, особенность страны такова, что нет никаких гарантий, что дела у биржи и рынка ценных бумаг в целом наладятся. В стране де-факто плановая экономика и текучая национализация ключевых предприятий. Малых инвесторов тоже щимят со стороны государства, ограничивая риски и возможности для инвестирования, вводя институт квалифицированных инвесторов, несмотря на всю рекламную кампанию биржи и брокеров.

Auximen, наоборот их защищают чтоб не профукали все деньги как на каком нибудь валютном рынке

Сергей Иванов, у нас страна советов, все друг-друга защищают, как говорили в одном известном фильме — «управдом — друг человека». Но Московской бирже от подобных ограничений не легче. Если в США в фондовый рынок инвестирует 55% населения, то в России 1,3% и это уже привлекает внимание законодателя, одна за другой появляются инициативы, призывающие ограничить участие обычных людей в фондовом и долговом рынках. Вот наглядная демонстрация с графиками: smart-lab.ru/blog/536798.php Настораживает ещё и то, что всё бОльшее число трейдеров, судя по СЛ, переходят на IB и американский фондовый рынок. Плюс в том, что, действительно, МБ — де-факто монополист и вряд государство поддержит идею конкуренции в этой отрасли. Контора формально негосударственная, можно предположить, что заинтересованность собственника и управленцев в капитализации выше, чем заинтересованность собственника и управленцев того же Газпром, Аэрофлота, ВТБ и пр. В России вообще не любят конкуренцию, как пишет Улюкаев -

У нас по полочкам: вот мир, вот труд, вот май
Мириться, маяться, трудиться — что захочешь
Такая маета приходит к ночи
Такая ломкая — соломкой — ломота
Лежишь и думаешь: не очень всё, не очень…

Переход на эскроу-счета повысит популярность новостроек «на котловане»
В условиях растущей себестоимости строительства покупка жилья в новостройке на ранней стадии строительной готовности становится едва ли не единственным способом существенно сэкономить. К такому выводу пришли специалисты «НДВ-Супермаркет недвижимости».
«Если раньше покупка квартиры на старте продаж проекта была уделом опытных инвесторов, которые стремились максимально заработать по мере строительной готовности, то с приходом эскроу-счетов жильё «на котловане» будут активно покупать именно для себя, – рассуждает директор по продажам «НДВ-Супермаркет недвижимости» Татьяна Подкидышева. – Ведь с приходом системы эскроу покупатели фактически ничем не рискуют – они либо получат квартиру, либо гарантированно вернут вложенные средства. Вероятно, рост доли сделок на ранних этапах готовности составит 30-50% в ближайшие два-три года».

По словам эксперта, после 1 июля покупатели жилья будут стремиться искать проекты, где ведутся продажи через эскроу.

«Когда появился ДДУ, людям также предлагали покупать жильё по ПДКП, договорам инвестирования, ещё жива была система ЖСК, причём проекты, где использовались старые схемы, были доступнее, однако клиенты предпочли безопасность, – вспоминает Татьяна Подкидышева. – Переход на эскроу имеет аналогичный эффект, по крайней мере, так его воспринимают покупатели».

Вадим Джог, для себя это подразумевает что дорогомного ли осталось людей по стране не имеющих недвижимость и готовых платить ещё и дорого?

Сергей Иванов, С учетом снижения процентных ставок, пиковой рождаемости 2004-2016г, и урбанизации, думаю БОЛЕЕ ЧЕМ!!!

Переход на эскроу-счета повысит популярность новостроек «на котловане»
В условиях растущей себестоимости строительства покупка жилья в новостройке на ранней стадии строительной готовности становится едва ли не единственным способом существенно сэкономить. К такому выводу пришли специалисты «НДВ-Супермаркет недвижимости».
«Если раньше покупка квартиры на старте продаж проекта была уделом опытных инвесторов, которые стремились максимально заработать по мере строительной готовности, то с приходом эскроу-счетов жильё «на котловане» будут активно покупать именно для себя, – рассуждает директор по продажам «НДВ-Супермаркет недвижимости» Татьяна Подкидышева. – Ведь с приходом системы эскроу покупатели фактически ничем не рискуют – они либо получат квартиру, либо гарантированно вернут вложенные средства. Вероятно, рост доли сделок на ранних этапах готовности составит 30-50% в ближайшие два-три года».

По словам эксперта, после 1 июля покупатели жилья будут стремиться искать проекты, где ведутся продажи через эскроу.

«Когда появился ДДУ, людям также предлагали покупать жильё по ПДКП, договорам инвестирования, ещё жива была система ЖСК, причём проекты, где использовались старые схемы, были доступнее, однако клиенты предпочли безопасность, – вспоминает Татьяна Подкидышева. – Переход на эскроу имеет аналогичный эффект, по крайней мере, так его воспринимают покупатели».

Вадим Джог, для себя это подразумевает что дорогомного ли осталось людей по стране не имеющих недвижимость и готовых платить ещё и дорого?

Сергей Иванов, что значит «осталось»? Постоянно вырастают новенькие люди :)

Ленивый инвестор: ВТБ — докупка до 7,5% от портфеля

Добрый день!

8 апреля портфель пополнен на 30 000 рублей

3 мая 2019
Докупка ВТБ (VTBR), 0,035715 руб, +2% от портфеля, до 7,5% от портфеля

Статистика портфеля в реальном времени:
intelinvest.ru/public-portfolio/9143/?ref=17237

читать дальше на смартлабе

Stels, богатенький буратинка, только бумаги дурацкие покупаешь

Дмитрий Вебсмит, мне так про каждую вторую бумагу пишут.
Покупаешь на снижении, пишут, зачем падающую брать, надо отскока дождаться.
Покупаешь на росте, пишут, зачем на хаях покупать, надо отката подождать.

Вобщем, есть стратегия, я ее придерживаюсь.
В кратце, фундаментал + легкий тайминг по теханализу, приоритет фундаменталу.
Плюс регулярные пополнения, диверсификация и все это на долгосрок без плечей.

Будущего знать не дано. Сколько людей, столько и мнений.

Stels, сбер выглядит более привлекательно, нежели втб. По крайней мере в части поделиться профитом с акционером

Дмитрий Вебсмит, Согласен, поэтому Сбер пр. около 8% в портфеле со средней по 166,2 руб. Но докупать его здесь не хочется.

У ВТБ есть преимущество в том, что он может сильно вырасти при хорошем раскладе за 3 года. А пока этого не случилось (может и не случится, но шансов больше, чем у Сбера при текущих ценах и темпах роста), можно получать дивиденды, которые с большой вероятностью будут увеличиваться далее. Но это не быстрая история. Как и весь мой портфель.

Stels, меня сильно смущает, что втб в последний раз выделил на дивиденды всего 15% от чп

Дмитрий Вебсмит, Но ведь акции покупаются не только из-за дивидендов. И уж лучше их покупать, когда дивиденды могут увеличиться, чем уменьшиться. Т.е. вот сейчас Северсталь, ММК, НЛМК, Татнефть и прочие компании платят хорошие дивиденды. Но это не значит, что их обязательно надо покупать по этим ценам. Они, возможно, переживают свое лучшее время или около того.

Когда ВТБ начнет платить или анонсирует хорошие дивиденды, то частично это уже будет в цене акции. Самое выгодное брать, когда этого еще нет. Но дно все равно не угадаешь. Пока прибыль направляется на рост капитала банка, что тоже хорошо для акционеров, если капитал эффективно инвестируется. А судя по росту чистой прибыли за 2018 год на 12,7%, пока они справляются. Прогнозируют еще вырасти по прибыли в 2019.

Риск здесь в том, что он госбанк и в любой момент могут прилететь санкции. Но если нет, когда дым рассеется, Ленивый инвестор будет в акциях хорошей прибыльной компании по хорошим ценам с перспективой роста прибыли и дивидендов.

Stels, Северсталь, ММК, НЛМК, Татнефть не просто платят хорошие дивиденды, это отличные компании (высокий ROA) с дешевыми акциями чистая прибыль*100/EV для них почти в 2 раза выше ставки цб. Полностью отвечают принципу: «Покупай хорошие компании по низким ценам». Платил бы ВТБ такие дивы, чтоб инвестиция была не хуже банковской, можно было бы подумать стоит его брать или нет.

Дмитрий Вебсмит, ага. в северсталь заходите на истхае))

Сергей Иванов, всё так. просто помните, что когда-то 20 тысяч долларов -было ист хаем за однушку в москве…

Ленивый инвестор: ВТБ — докупка до 7,5% от портфеля

Добрый день!

8 апреля портфель пополнен на 30 000 рублей

3 мая 2019
Докупка ВТБ (VTBR), 0,035715 руб, +2% от портфеля, до 7,5% от портфеля

Статистика портфеля в реальном времени:
intelinvest.ru/public-portfolio/9143/?ref=17237

читать дальше на смартлабе

Stels, богатенький буратинка, только бумаги дурацкие покупаешь

Дмитрий Вебсмит, мне так про каждую вторую бумагу пишут.
Покупаешь на снижении, пишут, зачем падающую брать, надо отскока дождаться.
Покупаешь на росте, пишут, зачем на хаях покупать, надо отката подождать.

Вобщем, есть стратегия, я ее придерживаюсь.
В кратце, фундаментал + легкий тайминг по теханализу, приоритет фундаменталу.
Плюс регулярные пополнения, диверсификация и все это на долгосрок без плечей.

Будущего знать не дано. Сколько людей, столько и мнений.

Stels, сбер выглядит более привлекательно, нежели втб. По крайней мере в части поделиться профитом с акционером

Дмитрий Вебсмит, Согласен, поэтому Сбер пр. около 8% в портфеле со средней по 166,2 руб. Но докупать его здесь не хочется.

У ВТБ есть преимущество в том, что он может сильно вырасти при хорошем раскладе за 3 года. А пока этого не случилось (может и не случится, но шансов больше, чем у Сбера при текущих ценах и темпах роста), можно получать дивиденды, которые с большой вероятностью будут увеличиваться далее. Но это не быстрая история. Как и весь мой портфель.

Stels, меня сильно смущает, что втб в последний раз выделил на дивиденды всего 15% от чп

Дмитрий Вебсмит, Но ведь акции покупаются не только из-за дивидендов. И уж лучше их покупать, когда дивиденды могут увеличиться, чем уменьшиться. Т.е. вот сейчас Северсталь, ММК, НЛМК, Татнефть и прочие компании платят хорошие дивиденды. Но это не значит, что их обязательно надо покупать по этим ценам. Они, возможно, переживают свое лучшее время или около того.

Когда ВТБ начнет платить или анонсирует хорошие дивиденды, то частично это уже будет в цене акции. Самое выгодное брать, когда этого еще нет. Но дно все равно не угадаешь. Пока прибыль направляется на рост капитала банка, что тоже хорошо для акционеров, если капитал эффективно инвестируется. А судя по росту чистой прибыли за 2018 год на 12,7%, пока они справляются. Прогнозируют еще вырасти по прибыли в 2019.

Риск здесь в том, что он госбанк и в любой момент могут прилететь санкции. Но если нет, когда дым рассеется, Ленивый инвестор будет в акциях хорошей прибыльной компании по хорошим ценам с перспективой роста прибыли и дивидендов.

Stels, Северсталь, ММК, НЛМК, Татнефть не просто платят хорошие дивиденды, это отличные компании (высокий ROA) с дешевыми акциями чистая прибыль*100/EV для них почти в 2 раза выше ставки цб. Полностью отвечают принципу: «Покупай хорошие компании по низким ценам». Платил бы ВТБ такие дивы, чтоб инвестиция была не хуже банковской, можно было бы подумать стоит его брать или нет.

Дмитрий Вебсмит, ага. в северсталь заходите на истхае))

Сергей Иванов, северсталь очень хорошая кампания.
В случае окончания суперцикла неизвестно, кто грохнется сильнее )))

Сципион, да это форум каких-то троллей ольгинских или фантазёров. Ждут какого-то роста от бумаги, которой костёр надо разжигать. Другого применения ей я не вижу.

Alexey K, конечно. вкладывайте в сбер, надувайте дальше пузырь. потом полетите как в прошлом с 280 рублей вниз, может и на 50, когда платить банку нищебродам нечем станет по кредитам и ипотекам, а таких долгов все больше

Сергей Иванов, не переживай, по 280 и 300 мы шортом фьючерса захэджимся, и пусть падает… Мы только рады будем.
А из ВТБ мы ноги унесли уже и слава богу ))) Получим дивы в этом году нормальные под 10%, и пробухаем их.

У компании и так прибыль падает, так еще и такие приличные дивы платят ?
На что они рассчитывают ?
В моменте под дивы поднять бумагу, а в перспективе полная …опа !

X5 их полность обошел по всем параметрам — вот истинный лидер!!!

плюс-трейдер, на дистанции 10 лет он точно лидерство сохранит?

Сергей Иванов, К тому времени может и Магнита не будет?
Но то, что компания разбазаривает всю ЧП это факт !
Продолжается открытие магазинов рядом с уже открытыми ( канибализм собственных магазинов ).

У компании и так прибыль падает, так еще и такие приличные дивы платят ?
На что они рассчитывают ?
В моменте под дивы поднять бумагу, а в перспективе полная …опа !

X5 их полность обошел по всем параметрам — вот истинный лидер!!!

плюс-трейдер, на дистанции 10 лет он точно лидерство сохранит?

Сергей Иванов, на дистанции 10 лет ни в чем нельзя быть уверенным, как мне кажется.

Оператор «МТС» совместно с «Лабораторией Касперского» запустили приложение «МТС Кто звонит». С помощью данного приложения пользователь сможет ограничить себя от назойливых звонков и отмечать номера как «спам». Платная версия приложения будет предоставлять информацию о названии и сфере деятельности организации за 129 руб. в мес.

Источник: vedomosti.ru

Вадим Джог, вот отлично. от всякой черни отгородиться, от рекламы, соц опросов и недорого

Сергей Иванов, ну да! Думаю в наше время услуга будет востребованной!

Чей-то я не пойму, у МБ через неделю дивы 7,7р, а цена около 91. Все ждут после гэпа ниже 85?

Shmikl, Там инсайдерам закуп дают подешевле, страховка покроет по зерну ворованному убыток и во 2 квартале идем на 120р.

Валерий, ну-ну, давайте проверим. Истории разные бываю и каждый имеет свое мнение. Но последний год моська какая то депрессивная, роста нет, одни разочарования

Михаил FarEast, значит отличная точка для входа на долгосрок

Сергей Иванов, а чем эта точка отлична, позвольте полюбопытствовать?
вы в курсе, что они 8,4% своей прошлогодней прибыли на резерв пустили?
сколько они с зернового рынка заработали в прошлом году?
и не факт, что там страховка всё покроет, если она там вообще есть!
другой вопрос, что запас прочности великий!
МТС в прошлом году всю прибыль годовую sec заплатил, ну долговую нагрузку слегка увеличит, а у этих даже долгов нет, в качестве примера!
ну оголтело скупать не стоит, могут и до 80 загнать, а то и пониже!
моё исключительное имхо! всё таки резерв зернового рынка не соответствует его же годовой прибыли

Аля, 80 и даже 75 меня вполне устроит. докуплю и там и там

Сергей Иванов, да может и дадут по 75 только смысл её покупать тогда?
ну будет она бится во флете 75-80 толку то? из MSCI выкинут ещё

Чей-то я не пойму, у МБ через неделю дивы 7,7р, а цена около 91. Все ждут после гэпа ниже 85?

Shmikl, Там инсайдерам закуп дают подешевле, страховка покроет по зерну ворованному убыток и во 2 квартале идем на 120р.

Валерий, ну-ну, давайте проверим. Истории разные бываю и каждый имеет свое мнение. Но последний год моська какая то депрессивная, роста нет, одни разочарования

Михаил FarEast, значит отличная точка для входа на долгосрок

Сергей Иванов, а чем эта точка отлична, позвольте полюбопытствовать?
вы в курсе, что они 8,4% своей прошлогодней прибыли на резерв пустили?
сколько они с зернового рынка заработали в прошлом году?
и не факт, что там страховка всё покроет, если она там вообще есть!
другой вопрос, что запас прочности великий!
МТС в прошлом году всю прибыль годовую sec заплатил, ну долговую нагрузку слегка увеличит, а у этих даже долгов нет, в качестве примера!
ну оголтело скупать не стоит, могут и до 80 загнать, а то и пониже!
моё исключительное имхо! всё таки резерв зернового рынка не соответствует его же годовой прибыли

Рост цен — это понятно. А что с объемами продаж. То, что в Мск в состоянии котлована уходило влет за 4 млн три года назад сейчас брать почти за 6 в том же состоянии котлована как-то не с руки, особенно если за столько же можно взять рядом уже готовую хату такого же метража. А свои скидки на машиноместа и прочее неликвидное гумно пусть засунут себе в известное место.

Сципион, мне кажется кто хотел уже взял. Инвестиционная слишком муторно и выхлоп минимальный. Себе уже понабрали. Я вообще не понимаю кто покупает недвигу. У меня все друзья лет 5-7 как отоварились, обустроились, живут.

Сергей Иванов, по Вашей логике и машинами уже все затарились и непонятно кто их покупает

kommunist72, ну машина это все таки расходник да и цена ее лям-полтора, можно какую нибудь киа б/у купить рублей за 700-800 наверно. ну тоже дают их всем по паспорту, да. а теперь прикиньте чуток тряхнёт если то будет ли вася платить по ипотеке автокредиту и за 2 айфона (его клава ведь тоже только по айфону может постить в инсту свои ногти и жратву) если его выпнут из его офиса от кулера в таксисты? и число таких пассажиров все больше, поэтому может и мфо растут кратно, на каждом углу ларёк где можно перехватить 1-5 т рублей под 500%. если не было б спроса на такое работали бы они? наврядли. ну и тачку можно скинуть примерно в ее же цену быстро а как продать нору в 40 этажке на окраине? я говорю вот смотрю как варламов путешествует по гетто всяким, там 2-3 года дому все уже сломано и обосрано внутри, тупо опасно жить, если за полцены только продавать и то не факт что поедут. деньги деньгами но жить рядом с нарколыгами и алкашами которые зарежут за 100 рублей нафиг надо, это даже дегенерат понимает, а если детей наплодил уже то тем более.

Сергей Иванов, это все понятно, но — весь мир так живет

Рост цен — это понятно. А что с объемами продаж. То, что в Мск в состоянии котлована уходило влет за 4 млн три года назад сейчас брать почти за 6 в том же состоянии котлована как-то не с руки, особенно если за столько же можно взять рядом уже готовую хату такого же метража. А свои скидки на машиноместа и прочее неликвидное гумно пусть засунут себе в известное место.

Сципион, мне кажется кто хотел уже взял. Инвестиционная слишком муторно и выхлоп минимальный. Себе уже понабрали. Я вообще не понимаю кто покупает недвигу. У меня все друзья лет 5-7 как отоварились, обустроились, живут.

Сергей Иванов, по Вашей логике и машинами уже все затарились и непонятно кто их покупает

Рост цен — это понятно. А что с объемами продаж. То, что в Мск в состоянии котлована уходило влет за 4 млн три года назад сейчас брать почти за 6 в том же состоянии котлована как-то не с руки, особенно если за столько же можно взять рядом уже готовую хату такого же метража. А свои скидки на машиноместа и прочее неликвидное гумно пусть засунут себе в известное место.

Сципион, мне кажется кто хотел уже взял. Инвестиционная слишком муторно и выхлоп минимальный. Себе уже понабрали. Я вообще не понимаю кто покупает недвигу. У меня все друзья лет 5-7 как отоварились, обустроились, живут.

Сергей Иванов, в тех же «Лучах» покупатели были в основном с ипотекой и со всех просторов бывшего СССР, небольшая доля, процентов 10-15 — местные — детям, внукам, съезды-разъезды и т.п… Тенденция — исход из деревень и поселков в райцентры, из райцентров в областные, из областных — в столицу. Причина банальна — в столице больше зарплаты по абсолютному большинству распространенных профессий, лучше инфраструктура, медицина, пенсионное обеспечение.

Есть ли смысл сейчас купить для дивидендов а потом продать после отсечки?

Андрей Цветков, продавать будешь дешевле на сумму дивидендов. если на дивы идти то надо за 2-3 месяца брать, имхо.

Сергей Иванов,
Цена находится на низах за год, на уровне 0,102 брал в ноябре

Отчитался сегодня Магнит по МСФО за 1 квартал 2019 года. Отчетность Ритейлера не особо впечатляет.

Общая выручка Компании выросла за 1 квартал 2019 г. до 319,0 млрд руб., что на 10,1% больше по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.

Оптовые продажи выросли на 105.8% до 6,6 млрд руб. в связи с консолидацией продаж СИА Групп.

Рост сопоставимых продаж составил 0,6% на фоне роста среднего чека на 4,2% и сокращения трафика на 3,5%.

Компания открыла 875 магазинов по сравнению с 277 магазинами, открытыми в 1 квартале 2018 г. Увеличение количества открытий магазинов год к году связано с изменением календаризации открытий в течение года. Общее количество магазинов сети составило 19 223 магазина по состоянию на конец 1 квартала 2019 г.

Торговая площадь Компании за 1 квартал 2019 г. увеличилась на 293 тыс. кв. м., что означает рост в размере 15,2% год к году.

В течение квартала Компания выполнила редизайн 518 магазинов у дома и 182 магазинов дрогери.


В 1 квартале 2019 г. показатель EBITDA составил 19,1 млрд. руб. Маржа EBITDA сократилась на 107 б.п. год к году и составила 6,0%. Данный результат обусловлен динамикой валовой маржи и ростом доли операционных расходов в продажах, а также стадией раскрутки вновь открываемых магазинов.

Продажи магазинов у дома выросли на 10%, продажи супермаркетов упали на 1,6%, продажи в сегменте дрогери выросли на 18%. Продолжается процесс реновации магазинов. Основная ставка на магазины у дома сделана Компанией.

Чистые финансовые расходы выросли на 51,7% до 3,6 млрд руб. по сравнению с 2,4 млрд руб. в 1 квартале 2018 г. в связи с ростом долговой нагрузки и повышением рыночных ставок.

Чистая прибыль в 1 квартале 2019 г. составила 3,5 млрд. руб. или 1.1% от выручки, сократившись на 52,2% по сравнению с 1 кварталом 2018 года.

По состоянию на 31 марта 2019 г. чистый долг Компании составил 182,6 млрд. руб. по сравнению с 137,8 млрд руб. на конец 2018 года. Рост чистого долга обусловлен преимущественно выплатой дивидендов по результатам 9 месяцев 2018 г., завершением программы обратного выкупа акций в целях финансирования долгосрочной программы мотивации, а также ростом количества открытий магазинов и ускорением программы редизайна.

Рост расходов на аренду обусловлен увеличением доли арендованных площадей (75,6% в 1 квартале 2019 г. по сравнению с 71,9% в прошлом году). При этом, снизились затраты на кв. м. арендованной площади благодаря постоянной работе по улучшению условий договоров аренды.


Соотношение Чистый долг / EBITDA в 1 квартале 2019 г. составило 2,1x.

По итогам 2018 отчетного года рекомендованы дивы в размере 17,0 млрд руб., что составляет 166,78 руб. на одну обыкновенную акцию. Это примерно соответствует доходности в 4,5%.

По факту менеджмент Компании считает, что все хорошо. Я так не считаю. Средний чек растет незначительно, чистый долг растет, EBITDA упала уже до 6%, делается непонятный ребрендинг. Компания сделала ставку на агрессивный прирост числа магазинов, но эффективно управлять ими у нее не получается. Такое ощущение, что Компания продолжает падать в крутое пике все дальше и дальше. Думается, что есть куда еще падать. Пока все негативно. НО на горизонте в несколько лет акции Магнита могут стать хорошей инвестиционной идеей. НО лично я пока подожду падения бумаги ниже 3000 р.

SAV555, интересно а какая отчетность впечатляет? рост выручки не на 10 а на 200%? есть такие у нас на рынке?

Сергей Иванов, Даже очень впечатляет продолжающееся падение чистой прибыли при росте долгов!!!

При выборе какой-либо компании я стараюсь исходить из принципа, что другие участники рынка не глупее меня, а, вероятно, даже гораздо более опытны чем я. На основании этого вопрос, почему ЛСР при, казалось бы, хороших показателях, пользуется гораздо меньшим спросом чем какой-нибудь мостотрест или аэрофлот (я знаю, что это совершенно другие отрасли)? Что с ней не так? Это из-за предстоящего изменения в законе о строительстве жилья? Почему стоимость акций не сильно выросла после 12-13 года, когда уже и кризис прошёл и рубль в 2 раза обвалился?

ZaPutinNet, пузырь к концу подходит, лошье ипотек набрало уже и кто хотел вложиться уже вложился. у основной массы населения деньги кончаются. по качеству жилье стало отстойнее некуда, все впритык, мильен соседей во всех этих ЖК новоявленных, смотрю варламова по этим темам просто жесть что покупают дебилы

Сергей Иванов, думаете народ в будущем будет жить в землянках?

kommunist72, нет, но народ с баблом уже кончается. Остались совсем швырки. Мне кажется что настроенного уже предостаточно, хотя строить помаленьку все равно придётся- строители ж больше ничего не умеют))ну и не надо забывать что поколение миллениалов не зациклена на недвиге в собственность и предпочитают быть более мобильными чем рабами ипотечными на 30 лет)

Сергей Иванов, 30 лет из года в год я слышу одно и тоже про обнищание несчастного населения, а рынок жилья растет и растет.

kommunist72, давно ли он начал расти то? 30 лет назад строили 16 этажки панельные, жильем это назвать сложно, хотя для раши вполне норм после хрущей то. Относительное с натяжкой по метражу и частично качеству жильё строить начали лет 10 назад и то приличный дом найти проблема. Ипотеку массово каждому дворнику когда начали давать? 30 лет назад? Неа, тоже лет 10 как. Обнищание и идёт, раньше жили на свои деньги а сегодня на кредитные

Сергей Иванов, Давно ли он стал расти? С каменного века! И с каждым годом жилья все больше и больше и этот процесс не остановить.

kommunist72, круто. А кол-во людей с реальным кэшем растёт так же быстро или все таки раздают каждому офисному хомяку в долг?

Сергей Иванов, это проблемы хомяков перед банками. Строители свои деньги получат.

При выборе какой-либо компании я стараюсь исходить из принципа, что другие участники рынка не глупее меня, а, вероятно, даже гораздо более опытны чем я. На основании этого вопрос, почему ЛСР при, казалось бы, хороших показателях, пользуется гораздо меньшим спросом чем какой-нибудь мостотрест или аэрофлот (я знаю, что это совершенно другие отрасли)? Что с ней не так? Это из-за предстоящего изменения в законе о строительстве жилья? Почему стоимость акций не сильно выросла после 12-13 года, когда уже и кризис прошёл и рубль в 2 раза обвалился?

ZaPutinNet, пузырь к концу подходит, лошье ипотек набрало уже и кто хотел вложиться уже вложился. у основной массы населения деньги кончаются. по качеству жилье стало отстойнее некуда, все впритык, мильен соседей во всех этих ЖК новоявленных, смотрю варламова по этим темам просто жесть что покупают дебилы

Сергей Иванов, думаете народ в будущем будет жить в землянках?

kommunist72, нет, но народ с баблом уже кончается. Остались совсем швырки. Мне кажется что настроенного уже предостаточно, хотя строить помаленьку все равно придётся- строители ж больше ничего не умеют))ну и не надо забывать что поколение миллениалов не зациклена на недвиге в собственность и предпочитают быть более мобильными чем рабами ипотечными на 30 лет)

Сергей Иванов, 30 лет из года в год я слышу одно и тоже про обнищание несчастного населения, а рынок жилья растет и растет.

kommunist72, давно ли он начал расти то? 30 лет назад строили 16 этажки панельные, жильем это назвать сложно, хотя для раши вполне норм после хрущей то. Относительное с натяжкой по метражу и частично качеству жильё строить начали лет 10 назад и то приличный дом найти проблема. Ипотеку массово каждому дворнику когда начали давать? 30 лет назад? Неа, тоже лет 10 как. Обнищание и идёт, раньше жили на свои деньги а сегодня на кредитные

Сергей Иванов, Давно ли он стал расти? С каменного века! И с каждым годом жилья все больше и больше и этот процесс не остановить.

Интересная месячная свеча выходит, если в последние два дня не отыграет вверх. По теханализу это конкретный сигнал в подвал на 130 рублей

vva365, в теханализе не шарю (и часто это просто шарлатанство), но это тот случай, когда фундаментал жёстко опровергает теханализ. Не может столько стоить Сбер. Ну только если доллар внезапно не подешевеет.

Vladimir, в 30гг в америке все рухнуло внезапно, ни у кого и в мыслях не было по фундаменталу, что может так резко настать депрессия. Это потом уже разбирались и находили причины и вырабатывали методы защиты от таких кризисов. Мы ж не знаем, что реально творится в банковсом секторе, может, все успехи, отчеты, разговоры это все «Потемкинские деревни». А на самом деле все в долгах настолько, что дальше некуда

Denisken, на самом деле это было отличное время для входа. Все продавали а умные покупали. И все выросло потом. А потемкинские -это точно среди наших наперсточников. Рисуют красиво но вот реально их ипотечный портфель вызывает все больше сомнений

Сергей Иванов, продавали потому-что вынуждены были продавать, зная или догадываясь, что потом отрастет, но кушать хотелось сейчас.