ответы на форуме

Прогнал «Газпром» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/gazprom

Zzznoked, То, что прибыль в рублях не выросла, так это из-за того, что очень сильно вырос НДПИ, а к переработке газа и к газохимии Газпром вплотную только начинает переходить.

khornickjaadle, можете по цифрам сориентировать? 2012-2013 vs. 2018-2019
В МСФО данные есть, но уж очень хитромудро всё.

Zzznoked, Специально пересмотрю, позже отпишусь.

Прогнал «Газпром» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/gazprom

Zzznoked, То, что прибыль в рублях не выросла, так это из-за того, что очень сильно вырос НДПИ, а к переработке газа и к газохимии Газпром вплотную только начинает переходить.

khornickjaadle, с 14 года тренд, вроде, растущий

Евдокимов Сергей, там вопрос опять же к десятилетней динамике.

Zzznoked, да, я понимаю. Всё так.
Но, на мой взгляд, чуть более правильно присваивать разное значение степени важности показателям в зависимости от исторического промежутка времени.
То, как вела себя прибыль (или иной показатель) много-много лет назад имеет чуть меньшую важность/значимость для выводов по сравнению с данными, близкими к настоящему времени.
Это сугубо мнение, без претензии на истину в последней инстанции )

Прогнал «Газпром» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/gazprom

Zzznoked, То, что прибыль в рублях не выросла, так это из-за того, что очень сильно вырос НДПИ, а к переработке газа и к газохимии Газпром вплотную только начинает переходить.

khornickjaadle, можете по цифрам сориентировать? 2012-2013 vs. 2018-2019
В МСФО данные есть, но уж очень хитромудро всё.

Zzznoked, Да я смотрел давненько, с 2008 года НДПИ на 1 трлн. вырос, а добыча газа, наоборот, упала (по памяти).

Прогнал «Газпром» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/gazprom

Zzznoked, То, что прибыль в рублях не выросла, так это из-за того, что очень сильно вырос НДПИ, а к переработке газа и к газохимии Газпром вплотную только начинает переходить.

khornickjaadle, с 14 года тренд, вроде, растущий

Евдокимов Сергей, там вопрос опять же к десятилетней динамике.

Zzznoked, Динамика не ахти. С ростом процента выделяемого на дивы от ЧП, НДПИ вроде как не будет уже расти. Да вот незадача — цены на газ упали, а курс рубля особо нет. Но в перспективе ЧП думаю будет расти у газика.

Прогнал «Газпром» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/gazprom

Zzznoked, То, что прибыль в рублях не выросла, так это из-за того, что очень сильно вырос НДПИ, а к переработке газа и к газохимии Газпром вплотную только начинает переходить.

Прогнал «Новатэк» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/novatek

Zzznoked, нормально. только за 16 год в вашей таблице нескорректированная прибыль стоит. Отсюда, быть может, и вывод ваш по ней «неверный».
Ежели лишь у лидера-Новатека плохая димамика роста прибыли, то у кого тогда, извиняюсь, ее можно признать хорошей? )

Евдокимов Сергей, спасибо, видимо упустил. Сейчас всё поправим.
Кстати, у Новатэка гораздо бодрее остальных растёт прибыль на акцию даже в долларах. Бодрее росла только Татнефть, но там есть нарекания с коэффициентом текущей ликвидности.

Zzznoked, в моем анализе Новатэк растет быстрее Татнефти и по прибыли, и по выручке. Но я его веду с 2014 года и прирост/падение считаю ежегодно.

С текущей ликвидностью — да, у Татнефти непорядок. Хуже нее из нефтегаза только Русснефть (Саратовский НПЗ — лидер).
Но это не сильно страшная беда. Учитывая полное отсутствие банковского долга дырку текущей ликвидности Татнефть легко при необходимости зашьёт любым доп.кредитом (без особой для себя нагрузки).

Евдокимов Сергей, вы за всей нашей нефтянкой с 2014 года следите?

Zzznoked, с этого периода веду фундаментальный анализ, слежу за динамикой. И не только по нефтянке, по всем секторам.

Прогнал «Новатэк» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/novatek

Zzznoked, нормально. только за 16 год в вашей таблице нескорректированная прибыль стоит. Отсюда, быть может, и вывод ваш по ней «неверный».
Ежели лишь у лидера-Новатека плохая димамика роста прибыли, то у кого тогда, извиняюсь, ее можно признать хорошей? )

Евдокимов Сергей, спасибо, видимо упустил. Сейчас всё поправим.
Кстати, у Новатэка гораздо бодрее остальных растёт прибыль на акцию даже в долларах. Бодрее росла только Татнефть, но там есть нарекания с коэффициентом текущей ликвидности.

Zzznoked, в моем анализе Новатэк растет быстрее Татнефти и по прибыли, и по выручке. Но я его веду с 2014 года и прирост/падение считаю ежегодно.

С текущей ликвидностью — да, у Татнефти непорядок. Хуже нее из нефтегаза только Русснефть (Саратовский НПЗ — лидер).
Но это не сильно страшная беда. Учитывая полное отсутствие чистого долга, дырку текущей ликвидности Татнефть легко, при необходимости, зашьёт любым доп.кредитом (без особой, имхо, для себя нагрузки).

Прогнал «Новатэк» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/novatek

Zzznoked, нормально. только за 16 год в вашей таблице нескорректированная прибыль стоит. Отсюда, быть может, и вывод ваш по ней «неверный».
Ежели у лидера-Новатека плохая динамика роста прибыли, то у кого тогда, извиняюсь, ее можно признать хорошей? )

Друзья, дивиденды Лука дают доходность в 6-7% уже при текущей его цене. А она еще растет и будет расти.
У Сбера пока картина существенно приятнее. 6-7% годовых — это цена сбера 270 руб. Я правильно считаю? И в обоих случаях — эта доходность выше депозитной в банках. Т.е. почему бы Сберу не отрасти так?

Satan, неправильно, в этом году Лучок 542р дал

any_to_real, может быть я излишне труслив, но после историй с Юкосом и Мечелом мне как-то стремно иметь в портфеле акций рф вдолгую акции «частников». Только для гамака сделал исключение, и то сейчас у меня его процентов двадцать депо осталось. Понятно, что сейчас уже не 90-е или начало «нулевых», но как говорится — лучше перебздеть. Тем более и в квазигосбумагах неплохо кормят, о чем не понаслышке знают и ряд обитателей этой ветки. Я кстати имею в виду не только дивиденды!

Пилат, да ну, история Ходора — банальная история человека, который не понял где его место, и ему указали на шконку.
В госах рисков не сильно меньше: вот уберут из Сбера Грефа и чего дальше со Сбером будет? ВТБ? Везде надо нос по ветру держать.

any_to_real, что-то подсказывает, что если Греф со всеми своими индусами и бигдатами уйдёт в закат – Сберу это пойдёт только на пользу.

Zzznoked, у сбера правильный подход БАНКА ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ. Это и привязка бонусов топов к капе и отдаивание клиентов по-максимусу. Ведь еще полтора-два года назад он крутил дивы и купоны по облигам по две недели — скажите, Вы готовы на халяву кого-нибудь чужого и Вам безразличного так субсидировать. Про наглое впаривание потребкредитов под 24 процента годовых вообще молчу — может конечно мне одному так везло — отстали когда закрыл все счета, послал почти трехэтажным матом и пригрозил судом. Ну и конские комиссии за жкх, самые низкие проценты по депозитам, массовое внедрение одним из первых всяких разводняков в виде структурных продуктов-облигаций, по большинству из которых лохи, купившие по номиналу будут счастливы до соплей этот номинал чере 2-3 года взять обратно. Еще раз повторю ШИКАРНЫЙ БАНК ДЛЯ АКЦИОНЕРОВ!

Те кто не платят дивиденды или сильно занижают выплаты считаю не хотят чтобы быстрее восстанавливалась Экономика РФ

Алексей, не рассматривали вариант, что они поступают вполне разумно, не разбазаривая прибыль в критический момент?

Crocky, Конечно рассматриваю?! Но могли бы и частично отдать инвесторам — деньги нужны всегда?!
На американском рынке платят ежеквартально

Алексей, посмотрите коэффициент текущей ликвидности fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/tatneft

Какие тут могут быть «частично отдать инвесторам»?

Zzznoked, Согласен тяжко — еще если отток средств в Банке «Зенит» — что скорее всего присутствует
Доля Нефтехимии в 2020 году сильно увеличится — плюс риски невозврата кредитов у банка
Все верно — но 50 процентов по МСФО — думаю что им под силу! Хороший сайтик! Спасибо!

Zzznoked, РСЯ ведь не главное для Яндекса, реклама на посисковой выдаче кратно больше, плюс доля других бизнесов увеличивается по отношению к рекламе.

Стоимость кликов падает три квартала подряд.
При этом ни разу за 10 лет не было такого, чтобы три квартала снижение CPC ускорялось
Думаю, что на фоне известных проблем в экономике, стоимость клика будет падать и дальше

Тимофей Мартынов, в чатах директологов вечное нытьё, что клик дорогой, в чатах вебмастеров вечное нытьё, что CPM падает. Это Яндекс, им там ничего не стоит свои алгоритмы подкрутить, чтоб показать акционерам растущую прибыль)

Zzznoked, яндекс почти монополист, к сожалению, поэтому цена клика вещь субъективная, приходится просто с ней смириться

Не будет 30го голосовалки по дивам. В любой момент могут бумагу укатать обратно на пиисят((

Hrunz, писят дорого)

Zzznoked, ну не особо и дорого. Да, продажи встали, но производство то нет. Работают на склад. Тогда и 30 дорого)) надо минус 37