комментарии Andrey Vlasov на форуме

В энергетической стратегии РФ большое внимание углю, в т.ч. в плане экспорта. Откажется очередной покупатель, компания будет развиваться сама как раньше (показатели все растут). Дивиденды небольшие, но это скорей история роста.

В продолжение:
smart-lab.ru/blog/515830.php

Принципы инвестирования:

— Стоимостное;
— Дивидендное;
— Стратегическое.

Условные обозначения:

E5 — средняя чистая прибыль за последние 5 лет;
P/E; EV/E; P/E5; EV/5E — по котировкам на 25.01.2019;
ROE — Рентабельность собственного капитала за последний год;
ДД — мои ожидания дивидендной доходности за 2019 год по котировкам на 25.01.2019.

Акции стоимости

ЛСР Группа (650)

P/E = 3,2
P/Е5 = 5,1
EV/E = 5,2
EV/E5 = 8,2
ROE = 26,6%
P/B = 0,97
ДД = 12,0%

Резюме — отличные показатели, допустимый уровень долга, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

АВиС, новостное инвестирование: эскроу-счета, ипотека, ндс и трамп-парамп. Реально тянут вверх дивиденды.

Квик Сбера у всех нормально работает сегодня?

Александр С, больше часа не могу войти в Квик.

Алексей (типичный трейдер), Тоже не пускает. Кто нибудь знает в чем проблема? Как войти???

Олег, Напиши в поддержку. Может сервак накрылся. Проблема может быть в том, что терминал не получает ответ от сервера брокера. Сервер может быть исправный, просто терминалу не хватает времени ) у меня на альфе такое было

Tafaube, америка не торгует, сбер тоже

До дивидендов смогут досидеть не только лишь все.

Рублебочка снова 4000

Что это за кренделёк?

Центурио́н, с объемом, можем туда сходить

Саратовский НПЗ за 9 месяцев снизил чистую прибыль на 12% на фоне снижения выручки и роста себестоимости
Четверг, 18 октября 2018 15:14
Саратов. 18 октября. ПАО «Саратовский НПЗ» (входит в НК «Роснефть») в январе-сентябре 2018 года снизило чистую прибыль по РСБУ на 12,4% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года — до 3,3 млрд рублей, говорится в бухгалтерской отчетности НПЗ.

Выручка ПАО за отчетный период снизилась на 3,5% — до 10 млрд рублей при росте себестоимости на 2,5%. В результате валовая прибыль снизилась на 10%, до 4,5 млрд рублей.

Основные финансовые показатели Саратовского НПЗ (в тыс. рублей):

Показатель

9 месяцев 2018г

9 месяцев 2017г

Выручка

10 017 545

10 380 759

Себестоимость

5 551 480

5 418 558

Валовая прибыль

4 466 065

4 962 201

Прибыль от продаж

4 070 207

4 608 939

Прибыль до налогообложения

4 019 570

4 566 264

Чистая прибыль

3 315 820

3 787 127

Долгосрочные обязательства Саратовского НПЗ выросли с 1,54 млрд рублей на начало года до 1,566 млрд рублей на конец третьего квартала, краткосрочные за тот же период выросли с 3,328 до 3,77 млрд рублей.

Legioner, в 1 кв. завод на ремонте стоял вот и снижение выручки, в 4 кв. догнали, а в 2019 г. еще и обратный акциз получат из бюджета, всё там хорошо.

а представляете какой потом будет диф гэп! Но это будет потом… не зря я его с 2008 года покупал…

Свин Копилкин (Дмитрий), и не такие закрывали))

oleg911, будет минус 6. Но это же будет минус 6 к примеру с 44. То есть до 40 еще можно входить

Михаил FarEast, мне больше нравиться с 49р -7р на 42р, ну а потом ещё ниже. А потом назад вверх!

РоманП., 49 только если $ падать не будет, а так 44-45 под отсечку

А где эта новость то вышла?

Тимофей Мартынов, Кемерово. 14 января. ИНТЕРФАКС — Группа «Русский уголь» (Москва, входит в ФПГ «Сафмар» Михаила Гуцериева) ведет переговоры о приобретении ПАО «Кузбасская топливная компания» (MOEX: KBTK) (КТК, Кемеровская область), сообщили «Интерфаксу» в понедельник два источника, знакомых с ситуацией.

При этом, по данным одного из источников, «Русский уголь» уже принял решение о приобретении КТК, в настоящее время в Кемеровской области находятся представители компании-покупателя, сделку предполагается закрыть в феврале.

По словам другого источника, «Русский уголь» — лишь один из участников переговорного процесса по приобретению КТК. «КТК давно стоит на продаже. Каких только (компаний — ИФ), желающих (приобрести КТК — ИФ) не было», — сказал он, подчеркнув, что «ясности по сделке пока нет».

В свою очередь, в пресс-службе «Русского угля» на запрос «Интерфакса» о том, входит ли в планы компании приобретение КТК, ответили: «В настоящее время мы не можем ни подтвердить, ни опровергнуть данную информацию».

«Сейчас на мировом рынке угля сохраняется благоприятная ситуация. В 2018 году на 22% выросли объемы добычи каменного энергетического угля на предприятиях ГК „Русский уголь“ в Красноярском крае и на 3% выросли объемы добычи бурого энергетического угля на предприятиях Амурской области. Мы позитивно оцениваем перспективы развития угольной отрасли России и готовы рассматривать возможности расширения наших активов за счет добывающих проектов, которые вписываются в логику нашей стратегии развития и дополняют продуктовую линейку», — сообщили в пресс-службе.

В КТК от комментариев отказались.

Как сообщалось, осенью 2018 года источники заявляли «Интерфаксу», что возможность приобретения КТК рассматривает АО «Сибирская угольно-энергетическая компания» (СУЭК). Вместе с тем, по словам источников в понедельник, переговоры с СУЭК ни к чему не привели.

Сообщалось также, что до конца 2015 года у «Русского угля» в Кемеровской области было 2 разреза — «Евтинский» и «Задубровский» (добывали уголь энергетической марки «Д», длиннопламенный). В конце 2015 года «Русский уголь» продал их Александру Нецветаеву, который в разное время, в том числе, возглавлял разрез «Распадский», ЗАО «Шахта Беловская», входил в совет директоров компании «Кузбассразрезугля» (MOEX: KZRU). «Не секрет, что предприятия были убыточными, поскольку себестоимость добычи угля на этих разрезах — высокая, а цены на мировом рынке достигли дна», — сообщали тогда «Интерфаксу» в пресс-службе «Русского угля».

«Кузбасская топливная компания» включает в себя угледобывающие предприятия (разрезы «Виноградовский», «Караканский-Южный», «Черемшанский», «Брянский»), две обогатительные фабрики («Каскад-1» и «Каскад-2»), дистрибьюторскую сеть и инфраструктурные предприятия.

Президент КТК Игорь Прокудин через Haver Holding Limited контролирует 50,0727% акций компании, заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов владеет 16,78%. Фондам Prosperity принадлежат 27,34%.

АО «Русский уголь» создано в феврале 2009 года. Основной акционер (99,99% акций) — кипрская Claverley Holding Ltd. Производственные активы АО находятся в Красноярском крае, Хакасии и Амурской области.

РоманП., СУЭК тоже приценивалась, но обламалась, Prosperity бдит свой интерес. По углю у государства большие планы, зачем КТК продаваться?

Andrey Vlasov, не совсем понял. Один частник продает другому. Далее выкуп. Prosperity и миноров думаю не обидят. СУЭК наверное меньше предложил. Хотя он бы всё у миноров выкупил. Сильная сторона КТК это сейчас как раз экспорт угля. Экспортируют больше чем добывают.

РоманП., растущий бизнес без долга и обещанной поддержкой государства. Зачем продавать?

Andrey Vlasov, долг у как как раз есть и не маленький, заняли видимо в развитие решили вложиться.

РоманП., долг/ebitda меньше единицы, а вот выручка растет вместе с чистой прибылью и дивидендами.

А где эта новость то вышла?

Тимофей Мартынов, Кемерово. 14 января. ИНТЕРФАКС — Группа «Русский уголь» (Москва, входит в ФПГ «Сафмар» Михаила Гуцериева) ведет переговоры о приобретении ПАО «Кузбасская топливная компания» (MOEX: KBTK) (КТК, Кемеровская область), сообщили «Интерфаксу» в понедельник два источника, знакомых с ситуацией.

При этом, по данным одного из источников, «Русский уголь» уже принял решение о приобретении КТК, в настоящее время в Кемеровской области находятся представители компании-покупателя, сделку предполагается закрыть в феврале.

По словам другого источника, «Русский уголь» — лишь один из участников переговорного процесса по приобретению КТК. «КТК давно стоит на продаже. Каких только (компаний — ИФ), желающих (приобрести КТК — ИФ) не было», — сказал он, подчеркнув, что «ясности по сделке пока нет».

В свою очередь, в пресс-службе «Русского угля» на запрос «Интерфакса» о том, входит ли в планы компании приобретение КТК, ответили: «В настоящее время мы не можем ни подтвердить, ни опровергнуть данную информацию».

«Сейчас на мировом рынке угля сохраняется благоприятная ситуация. В 2018 году на 22% выросли объемы добычи каменного энергетического угля на предприятиях ГК „Русский уголь“ в Красноярском крае и на 3% выросли объемы добычи бурого энергетического угля на предприятиях Амурской области. Мы позитивно оцениваем перспективы развития угольной отрасли России и готовы рассматривать возможности расширения наших активов за счет добывающих проектов, которые вписываются в логику нашей стратегии развития и дополняют продуктовую линейку», — сообщили в пресс-службе.

В КТК от комментариев отказались.

Как сообщалось, осенью 2018 года источники заявляли «Интерфаксу», что возможность приобретения КТК рассматривает АО «Сибирская угольно-энергетическая компания» (СУЭК). Вместе с тем, по словам источников в понедельник, переговоры с СУЭК ни к чему не привели.

Сообщалось также, что до конца 2015 года у «Русского угля» в Кемеровской области было 2 разреза — «Евтинский» и «Задубровский» (добывали уголь энергетической марки «Д», длиннопламенный). В конце 2015 года «Русский уголь» продал их Александру Нецветаеву, который в разное время, в том числе, возглавлял разрез «Распадский», ЗАО «Шахта Беловская», входил в совет директоров компании «Кузбассразрезугля» (MOEX: KZRU). «Не секрет, что предприятия были убыточными, поскольку себестоимость добычи угля на этих разрезах — высокая, а цены на мировом рынке достигли дна», — сообщали тогда «Интерфаксу» в пресс-службе «Русского угля».

«Кузбасская топливная компания» включает в себя угледобывающие предприятия (разрезы «Виноградовский», «Караканский-Южный», «Черемшанский», «Брянский»), две обогатительные фабрики («Каскад-1» и «Каскад-2»), дистрибьюторскую сеть и инфраструктурные предприятия.

Президент КТК Игорь Прокудин через Haver Holding Limited контролирует 50,0727% акций компании, заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов владеет 16,78%. Фондам Prosperity принадлежат 27,34%.

АО «Русский уголь» создано в феврале 2009 года. Основной акционер (99,99% акций) — кипрская Claverley Holding Ltd. Производственные активы АО находятся в Красноярском крае, Хакасии и Амурской области.

РоманП., СУЭК тоже приценивалась, но обламалась, Prosperity бдит свой интерес. По углю у государства большие планы, зачем КТК продаваться?

Andrey Vlasov, не совсем понял. Один частник продает другому. Далее выкуп. Prosperity и миноров думаю не обидят. СУЭК наверное меньше предложил. Хотя он бы всё у миноров выкупил. Сильная сторона КТК это сейчас как раз экспорт угля. Экспортируют больше чем добывают.

РоманП., растущий бизнес без долга и обещанной поддержкой государства. Зачем продавать?

А где эта новость то вышла?

Тимофей Мартынов, Кемерово. 14 января. ИНТЕРФАКС — Группа «Русский уголь» (Москва, входит в ФПГ «Сафмар» Михаила Гуцериева) ведет переговоры о приобретении ПАО «Кузбасская топливная компания» (MOEX: KBTK) (КТК, Кемеровская область), сообщили «Интерфаксу» в понедельник два источника, знакомых с ситуацией.

При этом, по данным одного из источников, «Русский уголь» уже принял решение о приобретении КТК, в настоящее время в Кемеровской области находятся представители компании-покупателя, сделку предполагается закрыть в феврале.

По словам другого источника, «Русский уголь» — лишь один из участников переговорного процесса по приобретению КТК. «КТК давно стоит на продаже. Каких только (компаний — ИФ), желающих (приобрести КТК — ИФ) не было», — сказал он, подчеркнув, что «ясности по сделке пока нет».

В свою очередь, в пресс-службе «Русского угля» на запрос «Интерфакса» о том, входит ли в планы компании приобретение КТК, ответили: «В настоящее время мы не можем ни подтвердить, ни опровергнуть данную информацию».

«Сейчас на мировом рынке угля сохраняется благоприятная ситуация. В 2018 году на 22% выросли объемы добычи каменного энергетического угля на предприятиях ГК „Русский уголь“ в Красноярском крае и на 3% выросли объемы добычи бурого энергетического угля на предприятиях Амурской области. Мы позитивно оцениваем перспективы развития угольной отрасли России и готовы рассматривать возможности расширения наших активов за счет добывающих проектов, которые вписываются в логику нашей стратегии развития и дополняют продуктовую линейку», — сообщили в пресс-службе.

В КТК от комментариев отказались.

Как сообщалось, осенью 2018 года источники заявляли «Интерфаксу», что возможность приобретения КТК рассматривает АО «Сибирская угольно-энергетическая компания» (СУЭК). Вместе с тем, по словам источников в понедельник, переговоры с СУЭК ни к чему не привели.

Сообщалось также, что до конца 2015 года у «Русского угля» в Кемеровской области было 2 разреза — «Евтинский» и «Задубровский» (добывали уголь энергетической марки «Д», длиннопламенный). В конце 2015 года «Русский уголь» продал их Александру Нецветаеву, который в разное время, в том числе, возглавлял разрез «Распадский», ЗАО «Шахта Беловская», входил в совет директоров компании «Кузбассразрезугля» (MOEX: KZRU). «Не секрет, что предприятия были убыточными, поскольку себестоимость добычи угля на этих разрезах — высокая, а цены на мировом рынке достигли дна», — сообщали тогда «Интерфаксу» в пресс-службе «Русского угля».

«Кузбасская топливная компания» включает в себя угледобывающие предприятия (разрезы «Виноградовский», «Караканский-Южный», «Черемшанский», «Брянский»), две обогатительные фабрики («Каскад-1» и «Каскад-2»), дистрибьюторскую сеть и инфраструктурные предприятия.

Президент КТК Игорь Прокудин через Haver Holding Limited контролирует 50,0727% акций компании, заместитель гендиректора КТК Вадим Данилов владеет 16,78%. Фондам Prosperity принадлежат 27,34%.

АО «Русский уголь» создано в феврале 2009 года. Основной акционер (99,99% акций) — кипрская Claverley Holding Ltd. Производственные активы АО находятся в Красноярском крае, Хакасии и Амурской области.

РоманП., СУЭК тоже приценивалась, но обламалась, Prosperity бдит свой интерес. По углю у государства большие планы, зачем КТК продаваться?

Как думаете реально будет больше 5 руб на префы дивиденды и стоит ли сейчас покупать?

максименко олег, перед ростом должны снять стопы, можно будет взять пониже.

По бизнес-фм с утра и от двух изб был приказ покупать.

Центурио́н, значит все надо делать наоборот?)

Тимофей Мартынов,

Похоже на то. Почему-то мало кто учитывает, что Сургут основной акционер Utair. Ранее они уже оказывали им финпомощь, по-сути, потеряли деньги. Сейчас Utair просит реструктуризацию на огромные суммы, если последует помощь от Сургута, то о дивидендах можно будет забыть )

romain, по какой статье проходила финпомощь — займ, допка, благотворительность? О каких дивидендах можно забыть — текущих, будущих? * а вы долг америки видели?

Andrey Vlasov,

Высказал свои домыслы. Если все спишут в прочие расходы со стороны Сургута.

romain, АО НПФ СНГ с ПАО СНГ не путаете?

Andrey Vlasov,

Засомневался. Проверил, основную долю акций в АО НПФ «ПЕНСИОННЫЙ ВЫБОР», которое владеет АК Инвест, принадлежит ПАО СНГ. Я не к тому, что они НЕ выплатят, может быть спекулятивно и имеет место быть. Решил поделиться как фактор риска, тема для обсуждения.

P.S. это не вы канал на ютубе ведете про образование?)

romain, предполагаю, что ПАО СНГ поддерживает Ютэйр пенсинными резервами НПФ СНГ, а не собственными фондами. P.S. Канал не веду, в ду не беру

По бизнес-фм с утра и от двух изб был приказ покупать.

Центурио́н, значит все надо делать наоборот?)

Тимофей Мартынов,

Похоже на то. Почему-то мало кто учитывает, что Сургут основной акционер Utair. Ранее они уже оказывали им финпомощь, по-сути, потеряли деньги. Сейчас Utair просит реструктуризацию на огромные суммы, если последует помощь от Сургута, то о дивидендах можно будет забыть )

romain, по какой статье проходила финпомощь — займ, допка, благотворительность? О каких дивидендах можно забыть — текущих, будущих? * а вы долг америки видели?

Andrey Vlasov,

Высказал свои домыслы. Если все спишут в прочие расходы со стороны Сургута.

romain, АО НПФ СНГ с ПАО СНГ не путаете?

По бизнес-фм с утра и от двух изб был приказ покупать.

Центурио́н, значит все надо делать наоборот?)

Тимофей Мартынов,

Похоже на то. Почему-то мало кто учитывает, что Сургут основной акционер Utair. Ранее они уже оказывали им финпомощь, по-сути, потеряли деньги. Сейчас Utair просит реструктуризацию на огромные суммы, если последует помощь от Сургута, то о дивидендах можно будет забыть )

romain, по какой статье проходила финпомощь — займ, допка, благотворительность? О каких дивидендах можно забыть — текущих, будущих? * а вы долг америки видели?

Накопление на уровне 39-40, топить станут на 43, раздавать на 45.

Минэнерго утвердило корректировку инвестпрограммы «МРСК Центра и Приволжья» на 2016-2022 годы

Минэнерго утвердило корректировку инвестиционной программы «МРСК Центра и Приволжья» на 2016-2022 годы, сообщила компания. Объем финансирования в этот плановый период составит 104,669 млрд рублей (с НДС). Объем финансирования на 2019-22 гг составит 71,418 млрд рублей.

Объем финансирования скорректированной инвестиционной программы «МРСК Центра и Приволжья» на 2018-2022 годы за счет собственных средств общества составит 94%, — (в т.ч. 50% — амортизационные отчисления). Финансирование инвестиционной программы за счет заемных средств составит 6%.

Более 82% финансирования капитальных вложений планируется направить на техническое перевооружение и реконструкцию и 18% на новое строительство и расширение.
www.finam.ru/analysis/newsitem/minenergo-utverdilo-korrektirovku-investicionnoiy-programmy-mrsk-centra-i-privolzhya-na-2016-2022-gody-20181229-173322/

ОчПассивный инвестор, 50% за счет амортизации. Значит за счет ЧП на инвестпрограмму 0,94*(71,14)/2=35. При 12ярдах ЧП в год получаем 48ярда за четыре года. Значит акционерам оставят (48-35)/2=6,5 на дивы. В среднем по 1,5 коп на лист. Но исходя из озвученной суммы амортизации, одновременно с повышением инвестпрограммы повысят и тарифы. Следовательно ЧП тоже может вырасти…

Саша Пушкин, расчёты хитрее. По утверждённому финплану не 35 млрд из ЧП, а 28,5. Для дивидендов расчётная база — МСФО (поскольку там ЧП с корректировками выше), поэтому их рассчитывать из финплана вряд ли получится. Тем более что реальная прибыль выше расчётной.
ЗЫ. У меня минимум получается 4,6 копейки сейчас. Может быть 5+.

Александр Е, у меня в расчётах на сейчас Дивы: по РСБУ — 3,04; по МСФО — 5,06 коп (ну очень круто — ДД 18%). Из неизвестного — Капекс 4 квартала, могут подкинуть вверх, но не думаю, что больше, чем на 1 ярд (это съест около полкопейки), ну и конечно возможное списание дебиторки (это много опаснее). Предполагаю, что будет где-то между 4 и 5, м.б. чуть поближе к 5 (4-й квартал по передаче э-эн был получше прошлого года).
С Новым 2019 годом, коллега-инвестор!!! Здоровья, счастья, благополучия, удачи!!!

Стэфан Геращенко, т.е. капекс 4-го квартала неизвестен, а выручка известна. Судя по курсу акций, дивиденды будут между 3 и 4 коп., хотя скорей ближе к 4.

Andrey Vlasov, курс акций к дивидендам отношения не имеет.
Капексы для расчёта дивидендов ограничены финпланом, сумма годовая зафиксирована, так что без разницы, что там будет в 4 квартале.
Важна единственная цифра, ЧП по МСФО за год.

Александр Е, 4кв. важен, курс акций обвалился после 20% снижения ЧП за 3кв. год-к-году.

Такое впечатление что специально продавливают вниз чтобы закупиться и потом в небо!

РоманП., а кто может специально продавливать? Ведь кто-то же продаёт свои акции. Этому кому-то или сейчас деньги нужны, или он не верит в 42 руб., или это роботы торгуют с привязкой к текущему курсу доллара, или кто-то перекладывает свои деньги в более интересные идеи.
А может быть те, кто закупались летом по 33-36 руб сейчас фиксят прибыль не дожидаясь весны.

Лыжник, большие избушки вполне могут. Сейчас закупят нужный объём, высадят лишних пассажиров, потом супер Инвест-идея последует и раздадут всем страждущим на 10-15% дороже.

РоманП., Ну вот позу набрали, вбросы пошли, полетели! Что и следовало доказать!
Я в ракете.

РоманП., еще за стопами должны нырнуть, можно будет взять пониже.

Чем то напоминает Распадскую.где ни читаю везде, все аналитики и др., пестрят о Сургуте пр, 100% дивы бешеные по 18%, покупай и т.д.
Такое и было с распадом у прошлом году, когда все в один голос кричали, все, дивы супер, налетай и покупай… и все налетели на кол по 115 руб.и с дивами накололи.
В сургуте может такое понятие как устав уберечь, если реально они придержать ьудут

Дмитрий C, дивы 7% от ЧП, Вы реально думаете что станут зажимать?

Таким темпом роста кубышки скоро процентный доход перекроет основную деятельность. Пора создавать Сургутнефтегазбанк.

khornickjaadle,

Пора компанию переименовать в Сундукнефтегаз.

anna a, Прикольно, но сундук когда-то должен быть открыт и что там есть выброшено…

khornickjaadle, при ликвидации возможно окажется что там пусто, пусть лучше процентный доход в дивах