UPRO торговая идеяUPRO сектор э. генерация.
Одна из самых низких долговых нагрузок (ev/ebitda 2.8 и самая высокая рентабельность 40% в секто...
Алексей,
цитата «Одна из самых низких долговых нагрузок (ev/ebitda 2.8 и самая высокая рентабельность 40% в секторе.
Факторы роста:
-3 энергоблок Березовской ГРЭС запущен в 2021 году и до 2024 года компания будет получать повышенную плату за мощность по ДПМ-1».
Вот именно, высокая рентабельность будет до окончания срока действия ДПМ по энергоблоку №3 Березовской ГРЭС в октябре 2024 года, то есть через год рентабельность обвалится. При этом компания находится под внешним управлением и вряд ли будет платить дивиденды. Я тоже поглядывал на эту компанию, но риск просидеть без дивидендов год, а потом еще и наблюдать, как прибыль начнёт пикировать вниз — для меня слишком рискованно. Так же понятно, что иностранные собственники будут продавать свою долю и тут возникает вопрос, кто её выкупит и какую политику он будет проводить. Допустим выкупит условный ИнтерРАО и сделает, как у себя, 25% на дивы, что гораздо меньше, чем сейчас (обещали 20 млрд в год, но это пока идут выплаты по Березовской ГРЭС). А может и вообще ноль сделать. Подумайте над этим.
