комментарии alexshein1977 на форуме

Как то в последнее время облигации подупали. Кто что думает?

Вячеслав, да потому что организатор — БКС.
все их выпуски нещадно льются после размещения.
можно в первичке даже не участвовать, а через месяц-два подобрать ниже номинала )

Видимо Кузина дала большой дисконт к рынку. Бумага сразу ушла в район 102.

Alexhey, видимо есть потребность в рисках/заработках. Многие апологеты ВДО утверждают, что безопасней всего держать «свежего» эмитента, якобы риск его дефолта минимален. Наверное в этом есть логика.

destr, Так и есть. Но и премию за риск эмитент дал большую. Если сравнивать с тем же Дядя Денер (сектор один и тот же да и масштаб сопоставим).

Alexhey, у денера купон 14%, но по доходности (у денра оферта в мае 2020 года) кузине расти можно спокойно до 104-105 от номинала )

boomin.ru/articles/chto-ne-tak-s-ashinskim-mettalurgicheskim-/

Хороший обзор.

В целом доходность адекватная.

11% — не большая доходность уже по рынку

alexshein1977, а то, что уставняк у них 20 тыс.руб., а бондов уже навыпускали на 9 млрд. + еще планируют на 10 млрд. не смущает? А чистая прибыль за 2018 г была 7,5 млн., к слову сказать. Ну, и как вишенка на торте — основной вид деятельности заявлен как «Деятельность по управлению ценными бумагами (66.12.2)» (здесь звучит привет от «Диджитал Инвест»). И за всю эту красоту шикарные 11%? :-) Дайте две!

3way_banana_split, так это spv компания.

Да сейчас уже редкость через spv делать займы, но у них есть консолидированная МСФО
www.avtoban.ru/investors/disclosure/

>Т.е. будет получать доход от будущих отчислений за проезд транспорта?

В основном она выручку получает от строительства дорог — контракты с Автодором. Исходя из презентаций прошлых выпусков у них все было сбалансировано, т.е. деньги под исполнение контрактов: взяли деньги, заплатили подрядчикам, построили дорогу, сдали дорогу, получили от автодора бюджет (по некоторым контрактам даже автодор предоплату давал) и года два назад у них был отрицательный чистый долг (т.е. кредиты были, но деньги на счетах и депозитах их превышали).

Сейчас детально не смотрел компанию, 11% — не большая доходность уже по рынку, хотя и компания ближе к второму эшелону, чем ВДО)

что то оферов в стакане нет

Alexhey, ага тоже наблюдаю, все стоят на покупку на продажу никого нет )
Интересно, такая ситуация возникает, когда отсутствует маркетмейкер?

destr, так еще размещения не было же ) обычно в первый день размещения бумаги появляются после 14-15 часов на счетах депо.
Думаю, кто ухватил на размещении, с удовольствием процентик словят и продадут желающим)

в квике, кстати, тоже поменялись уже на таксФ

Кто-нибудь покупает облигации Калужской сбытовой компании? Думаю прикупить малость…

Лев Елизаров, boomin.ru/biznes-mneniya/artemiy-berezikov/kaluzhskaya-sbytovaya-kompaniya-fakty/

не плохой обзор

нам платит меньше, чем банкирам ) им 18% )

«Силовые машины» в I квартале 2019 г. увеличили убыток в 1,8 раза — до 3,3 млрд рублей

www.finanz.ru/novosti/aktsii/silovye-mashiny-v-I-kvartale-2019-g-uvelichili-ubytok-v-1-8-raza-do-3-3-mlrd-rubley-1028211589

alexshein1977, но за полугодие выручка уже составила более 16 млрд, а ЧП 522 ляма. В связи с этим вопрос — насколько высок риск дефолта у силмаша, учитывая, что санкции не снимали?

Arslan, я на силмаше очень хорошо в прошлом году заработал, купив за 90-93 от номинала! Мне кажется важнее соотношение риск / доходность в таких бумагах! На сколько текущая доходность соответствует риску? Нет ли альтернативных бумаг с подобным риском, но более высокой доходностью или подобной доходностью, но меньшим риском?

Итоги размещения выпуска «Ламбумиз»

Столичный завод по производству упаковки реализовал на первичных торгах биржевые облигации на 120 млн рублей (RU000A100LE3).

В течение четырех торговых дней, с 17 по 22 июля, 152 инвестора приобрели облигации ЗАО «Ламбумиз» серии БО-П01. В первый день была размещена большая часть выпуска — 85,77 млн рублей, последние бонды на 2,3 млн рублей компания доразместила вчера. Средний объем заявки составил 790 тыс. рублей. Больше половины всех заявок оказались с объемом менее 85 тыс. рублей, наиболее популярная заявка составила 50 тыс. рублей.

Объем вторичных торгов облигациями «Ламбумиз» с 17 по 19 июля превысил 27 млн рублей, признаваемая котировка варьировалась от 100,09% до 100,24%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнисервис Капитал,
В первый день более 80% размещенного объема ушло по двум заявкам (42,97 млн + 26,73 млн) — это больше 50% выпуска.
Вы знаете кто эти покупатели? Нет ли у них аффилированности с эмитентом?
Вопрос не праздный, в силу закона об ОСВО такой перекос выглядит достаточно опасным.

chem1, судя по итогам торгов нескольких дней, оборотов, там уже все кто покупал — вышли )))

Почему у нее купон начинает падать с августа 2020? потом она становится менее выгодней держать?

Агафон, там амортизация, погасят часть выпуска

alexshein1977, то есть как пойдет снижения купона она становится не выгодна и лучше продать?

Агафон, комрады, Вы про аммортизацию слышали? Это уменьшение тела облиги. Причем здесь % купона? Размер купона уменьшится, только по причине уменьшения тела облиги

Михаил FarEast, я о том и написал.
Погасят часть долга, уменьшится и платеж в рублях. В % годовых нет.

Почему у нее купон начинает падать с августа 2020? потом она становится менее выгодней держать?

Агафон, там амортизация, погасят часть выпуска

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Максим Сергеев, это еще в суде надо будет потом попытаться владельца под субсидиарную ответственность подвести, что маловероятно.

Был такой выпуск РЖД-РВ, 100% дочка РЖД. Размещал Регион.
Дефолтнули, всех кинули и ничего.
РЖД никому ничего не платил.

alexshein1977, Это не совсем так. 100% РЖД там никогда не было. Была лишь какая-то часть. А когда начались дефолты, РЖД из капитала РЖД-РВ пропал. Вывод: следи за бенефициарами.

Алексей,

посмотрел аудиторское заключение за 2013 год и ЕЖО за 3-4 квартал 2014 года (еще доступны на интерфаксе) — когда наступил дефолт — не менялись.
Больше 25% — Баминвест (100% дочка РЖД), меньше 75% — скрыто за депозитарием.

так что теоретическое привлечение было возможно.

но там было АО и было ЕЖО и аудиторские заключения хорошие делались из которых явно следовало, что давать деньги компании очень опасно )

транс-миссия — это таксовичкоф :)
тоже не плохая бумага и более доходная :)
taxovichkof.ru/invest

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Максим Сергеев, это еще в суде надо будет потом попытаться владельца под субсидиарную ответственность подвести, что маловероятно.

Был такой выпуск РЖД-РВ, 100% дочка РЖД. Размещал Регион.
Дефолтнули, всех кинули и ничего.
РЖД никому ничего не платил.

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

чисто теоретически американцы могут на русских обидится и обанкротить компанию, простив всем долги.

Вот что сегодня нашел:
ООО «Самаратранснефть-Терминал» выплатит купонный доход по пятилетнему облигационному займу на 3 млрд рублей, размещенному в апреле 2018 года, во втором полугодии – с 21 июня по 20 декабря. Об этом говорится в решение гендиректора компании Виктора Коробко. Ставка купона – 17%. На каждую облигацию будет выплачено по 85,23 рубля. Деньги переведут безналом
drugoigorod.ru/samaratransneft-terminal-obligacii-petroneft/
Что об этом думаете? Правда ставка по этому выпуску 12% вроде, а не 17

Гаджи Джабраилов, да скорее всего журналисты просто не так поняли сообщение о раскрытии информации

Стт продолжает начислять купон и утверждать ставки по ним, но НЕ платить )

boomin.ru/sobytiya-dnya/taksovichkof-i-gruzovichkof-startovali-v-kazakhstane/

Таксовичкоф и грузовичкоф в Казахстан приехали!

Таксовичкофф имеет какое либо отношение к ГрузовичкоФФ?

Максим ТХАБ, Все было так: был Рудзий с женой, которые умели делать бизнес. Грузовичков, такси и кисточки это только малая часть бизнеса. Но по каким-то причинам Рудзий решил все продать. Сейчас идет трансформация всех отделов бизнеса новыми хозяевами. Возможно бенефициарные связи между новыми компаниями окажутся перекрестными, после трансформации буду смотреть точнее.

Алексей Шарпов, откуда инфа?