Обсуждаем:

• Консолидация по золоту — возможность для покупки волатильности;
• Рост цен на кукурузу, открытые позиции, согласно отчётам CFTC;
• Волатильность в опционах на «Сбребанк».

 

Обсуждаем:

• Падение индекса волатильности на фоне рыночного снижения
• Улыбки волатильность июльских и сентябрьских опционов
• Реализованная волатильность против ожидаемой

По многочисленным жалобам на звук видео выкладываю краткий текстовый вариант брифинга.

Мы рассмотрели статистику движения S&P 500 в «витчинг». Итак, что получилось.

Граффик 1. Объёмы торгов за 2 дня перед quaduple witching (голубая гистограмма) и непосредственно в день (фиолетовая гистограмма).




Глазом видно, оборот по акциям в индексе в день экспирации увеличивается на 10-90% по сравнению я предыдущими днями. Это вполне логично: происоходят расчёты (поставка и оплата) по срочным контрактам.

( Читать дальше )

Как правило, перед экспирацией начинаются разговоры, что вот сейчас волатильность у нас кааак подпрыгнет… Или наоборот, что рынок никуда не дёрнется, пока все не наэкспирируются в своё удовольствие.

Больше всего обсуждается исполнение  в канун пресловутого «quadruple witching day» — дня, когда с США экспирируются опционы и фьючерсы на индексы и акции. Событие достаточно редкое (4 раза в год) и сегодня как раз такой день.

Мы провели небольшое исследование поведения американского рынка в день экспирации за последние 4 года. Что получилось — смотрите в ролике.

Обсуждаем:

• Экспирация опционов и фьючерсов ФОРТС
• Минимальные выплаты по опционам на RIM2
• Опционный портфель: бабочка

Обсуждаем:

• Новый элемент таблицы Менделеева
• Расхождение RTSI и RTSVX
• Изменения волатильности по отдельным страйкам
• Открытые позиции по основным опционнам FORTS
• Отношение колл-пут опционов на Facebook.

 

Обсуждаем:

• Перспективы RIM2
• Условия роста ожидаемой волатильности
• Ревизия портфеля

Обсуждаем:

• Рост волатильности при пробитии рынком минимумов
• Прокол опционных барьеров на июньских опционах SRM2
• Ревизия опционного портфеля: роллирование медвежьего пут-спреда

 

Обсуждаем:

• Индекс волатильности на максимальных значениях с марта этого года.
• «Индекса страха» на S&P 500.
• Отставание динамики волатильности от рыночного падения. К чему это может привести?
• Стратегии: сравнение эффективности покупки путов с разными страйками на ближайшую неделю.
   

Обсуждаем:

• Последние дни майских опционов.
• Рост ожидаемой волатильности всё ещё не соответствует темпам рыночного падения. Что может спровоцировать ускорение RTSVX?
• Падение фьючерсов налицо, но изменения объёма открытых позиций минимально.
• Торговые идеи на ближайшее будущее.

 
Все подробности — в ролике.