комментарии Dron dronov на форуме

В июле 2023 года Софтлайн закрыла сделку по приобретению одного из лидеров российского рынка в разработке сертифицированных защищенных средств вычислительной техники — АКБ «Барьер». После сделки продуктовый портфель «Инферит» (входит в Группу), пополнился уникальной экспертизой по разработке защищенных средств вычислительной техники. Благодаря присоединению команды АКБ «Барьер» Софтлайн получила возможность предложения комплексной экосистемы продуктов на рынок решений защищенных систем: в лице одного вендора совмещаются программная, аппаратная составляющие и технологии, позволяющие обрабатывать чувствительную информацию.

Также в июле 2023 года Софтлайн закрыла сделку по приобретению 50,1% доли в ГК «Борлас», специализирующейся на услугах по управленческому и ИТ-консалтингу, внедрению комплексных систем управления, бизнес-приложений и PLM-решений, построению ИТ-инфраструктуры, комплексных систем безопасности, а также облачных сервисов и технической поддержке внедренных решений. Для Софтлайн эта сделка стала новым этапом развития в направлении наращивания сервисной экспертизы за счет получения доступа к одной из самых опытных и известных на российском ИТ-рынке команд из более чем 500 экспертов в области информационных технологий и информационной безопасности.

Показатели баланса и ликвидности

На отчетную дату скорректированный чистый долг Группы составил 7,2 млрд рублей, что составляет 1,7x к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев. На конец отчетного периода сумма чистого долга рассчитана с учетом инвестиций в ликвидные финансовые инструменты, а также долга перед акционером компании.

Показатель остается комфортным уровнем долговой нагрузки для бизнеса Группы.

В январе 2023 года Софтлайн впервые был присвоен рейтинг кредитоспособности. Агентство «Эксперт РА» установило его на уровне ruBBB+ с развивающимся прогнозом. Агентство позитивно оценило устойчивость Группы к внешним шокам. Это связано с высокими показателями роста, несмотря на нестабильные рыночные условия, увеличением доли рекуррентной выручки и формированием стабильных денежных потоков от сервисов по подписке.

В мае 2023 года Группа разместила пятый выпуск облигаций. По итогам размещения спрос значительно превысил предложение и составил 7,5 млрд рублей при первоначальном объеме выпуска в размере 3 млрд рублей. Выпуск привлек значительный интерес со стороны частных инвесторов (1,7 млрд рублей), а также банков, управляющих и инвестиционных компаний. В результате Группа предложила инвесторам облигации на сумму 6 млрд рублей со сроком обращения 2,75 года. Ставка купона дважды пересматривалась в сторону понижения и была установлена на уровне 12,4% годовых.

Прогноз

ПАО «Софтлайн» объявляет прогноз развития бизнеса на 2023 год. Компания ожидает оборот за 2023 год на уровне не менее 85 млрд рублей. Рентабельность по валовой прибыли составит не менее 20%, а скорректированная EBITDA — не менее 3 млрд рублей. Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA Группы на конец 2023 года ожидается на уровне не более 2х, что является комфортным уровнем долговой нагрузки для Компании, значение которого Группа нацелена не превышать и в дальнейшем.


www.content-review.com/articles/62355/

Собственно весь отчет в одном абзаце:
«отрицательное значение чистой прибыли(убыток) в 3кв 2023г(3млрд.) обусловлено увеличением расходов ко...

Sloikin, можно вас спросить? В какой сфере вы трудитесь и направление деятельности.
Подразумеваю, что вы госслужащий без вариантов роста. Возможно занимаетесь мелким аудитом. У вас злость какая то. Для успешного бизнеса надо быть слегка авантюристом, не бояться рисковать взвешивая последствия, влезать в долги осознавая ответственность. Но при всем этом должна быть определена ЦЕЛЬ.
И как ее достигнуть дело каждого индивидуальное. Но с ЗП отлаживая каждый месяц вы много не соберете.

игорь баженов, Как Вы так определили? На мой взгляд отчёт плохой. Смотрите — за первое полугодие бумажная прибыль от переоценки была 9,5 млр...

Макс Бодров, отчет удовлетворительный. 4-й кв. все приведет в соответствие

«Софтлайн» опубликует 9 ноября отчетность за III кв. 2023 г. Что ждать от результатов и что мы думаем о компании? Сегодня, 13:49 Банк ВТБ (ПАО) | ВТБ Капитал | Noventiq Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых 🔜 Мы ожидаем, что в III кв. 2023 г. оборот «Софтлайн» составил 21 млрд руб. (компания пока не публиковала сопоставимые данные за прошлый год). При этом в I пол. 2023 г. оборот был равен 30,5 млрд руб. (-1% г/г). Положительный вклад в оборот в III кв. 2023 г., по нашим оценкам, внесла консолидация недавно приобретенных компаний, в частности «БэллИнтегратор». При этом сезонно наиболее сильным является четвертый квартал. 🧐 По нашим оценкам, в III кв. 2023 г. доля оборота от собственных решений «Софтлайна» составила 18%, а сторонних – 82%, что в целом соответствует структуре оборота компании в I пол. 2023 г. 🧮 Согласно нашим прогнозам, рост оборота и увеличение доли более маржинальных собственных решений способствовали повышению маржинальности по валовой прибыли до 23% оборота против 22% в I пол. 2023 г. 🔮Маржа по скорр. EBITDA (% от валовой прибыли), по нашим прогнозам, увеличилась до 20% по сравнению с 16% в I пол. 2023 г. и составила 961 млн руб. Мы также ожидаем, что в III кв. 2023 г. маржа по скорр. чистой прибыли стала положительной и составила 16% против -18% в I пол. 2023 г. elitetrader.ru/index.php?newsid=675323

Моноблоки и системные блоки «Инферит» включены в реестр отечественного оборудования Минпромторга. В России производятся компоненты, такие как материнские платы и платы оперативной памяти. Сборка осуществляется на собственной производственной площадке компании в Особой экономической зоне «Исток» в наукограде Фрязино.

В реестр отечественного оборудования Минпромторга вошла продукция ИТ-вендора «Инферит»: линейки моноблоков INFERIT Apex, INFERIT Versa и системных блоков Micro, Slim и Desktop. Материнские платы форматов mITX и mATX и платы оперативной памяти DDR4 SO-DIMM / DIMM ёмкостью до 16 ГБ производятся в России. Все устройства оснащаются процессорами Intel Celeron, Intel Pentium или Intel Core i3, i5, i7.

08 ноября 2023 года 12:46
«Мои Инвестиции» нейтрально оценивают перспективы цены акций Софтлайн
«Мои Инвестиции» нейтрально оценивают перспективы цены акций ПАО «Софтлайн», сообщается в материале аналитиков телеграм-канала Владимира Беспалова, Полины Паниной и Софьи Стрельцовой.
«Софтлайн» занимает прочные позиции на российском IT-рынке как один из ведущих IT-маркетплейсов, который предлагает широкий спектр продуктов вендоров и развивает комплексный портфель собственных сервисов. Несмотря на уход зарубежных вендоров в 2022 году, бизнес-модель компании доказала свою устойчивость, эмитент смог в короткие сроки обеспечить замещение их продуктов на альтернативные решения российских игроков, — пишут эксперты. — По нашим расчетам, сейчас «Софтлайн» торгуется с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 год на уровне 8,7х, что является справедливой оценкой.*** В то же время потенциал дополнительной стоимости может быть связан с реализацией краткосрочных финансовых инвестиций, однако в этом вопросе пока сохраняется значительная неопределенность. Эти соображения лежат в основе нашего нейтрального взгляда на компанию".***
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Dron dronov, Если светят минуса,
То не будут чудеса

PP PP, все могет быть, но свет в конце тунеля есть.Итог один.

Софтлайн — Прибыль рсбу 9 мес 2023г: 34,53 млн руб (снижение в 2,7 раза г/г).
Выручка рсбу 9 мес 2023г: 21,305 млрд руб (-18% г/г).
www.e-di...

Марэк, ЕСЛИ СВЕТЯТ МИНУСА, ТО БЫТЬ ПЛЮСУ

Если брать не на все, то риск приемлимый. Все равно по годовому отчету отрастет и не хило. Если на все ДЕПО, то у этой стороны 2 медали. Одна офигенная, другая тоже офигенная но попозже и на нервах

Dron dronov, о чем я вам и пишу.))
Офис со стульями и ксероксом кредитуется и размещается на бирже для построения себя любимого, через приоб...

Sloikin, Есть примеры кто делает наоборот? Ведь бизнес с такого формата и начинается. Без офиса со стульями бизнес будет дворовый. То что компания на стадии трансформации это и так видно. В любой сфере деятельности есть те кто производит, реализует, развивает. Не буду умничать, направлений больше.
Я склонен доверять голым цифрам которые появляются после аудиторской проверке в которых прослеживается динамика чистой прибыли за отчетный период. Все остальное БЛА-БЛА-БЛА.

Что ты скажешь про ГК Позитив, который народ загнал на ХАИ под выпуск доп.эмиссии. А она в операционном убытке. ПОлучается здесь тоже КОРОЛЬ одевается? Или что то другое.

Компания показала убыток на операционном уровне в 427 млн (против прибыли в 345 млн годом ранее). На такое внушительное падение маржинальности повлиял рост трат на заработные платы (+60% г/г до 2,9 млрд) и рекламу (+472,1% г/г до 0,8 млрд).

Dron dronov, вы романтизируете бюджетные симпатии и не учитываете изменившуюся реальность, грань между частным и государственным бизнесом на...

Sloikin, сколько людей, столько и мнений.

www.youtube.com/watch?v=4Dtt2CZ0WO4&t=1257s

Стратегия Софтлайн в области слияний и поглощений призвана поддерживать стратегию роста Группы, что было успешно реализовано в отчетном финансовом периоде.

В апреле 2023 года Группа объявила о подписании соглашения о приобретении ООО «Цитрос» — российского разработчика продуктов для построения экосистемы управления документами. В результате сделки Группа расширила портфель бизнес-приложений, дополняя собственную платформу SL ECM пакетом прикладных решений для сквозной автоматизации процессов управления цифровым контентом на всех этапах жизненного цикла.
Также в апреле 2023 года Софтлайн приобрела трех производителей корпоративных бизнес-приложений и права на соответствующие программные продукты у ГК «Аплана». Среди приобретенных компаний: АО «БОСС. Кадровые системы» — производитель HRM-решения «БОСС-Кадровик» для автоматизации кадрового учета и процессов управления человеческими ресурсами крупных предприятий и холдингов, ООО «Робин» — разработчик первой российской платформы ROBIN для автоматизации бизнес-процессов с использованием программных роботов (RPA) и чат-ботов, а также ООО «Преферентум» — производитель ML-платформы Preferentum для интеллектуальной обработки неструктурированных данных и серии прикладных бизнес-решений на ее основе. Все перечисленные решения имеют многолетнюю репутацию на рынке, обладают высокой устойчивостью и включены в Реестр российского ПО.
В июне 2023 года Группа закрыла сделку по приобретению одного из лидеров заказной разработки на российском рынке — Bell Integrator. Благодаря приобретению Софтлайн заняла лидирующую позицию среди независимых игроков на рынке заказной разработки программного обеспечения. После покупки Bell Integrator штат разработчиков Софтлайн составил около 3000 человек.
В июле 2023 года Софтлайн закрыла сделку по приобретению одного из лидеров российского рынка в разработке сертифицированных защищенных средств вычислительной техники — АКБ «Барьер». После сделки продуктовый портфель «Инферит» (входит в Группу), пополнился уникальной экспертизой по разработке защищенных средств вычислительной техники. Благодаря присоединению команды АКБ «Барьер» Софтлайн получила возможность предложения комплексной экосистемы продуктов на рынок решений защищенных систем: в лице одного вендора совмещаются программная, аппаратная составляющие и технологии, позволяющие обрабатывать чувствительную информацию.
Также в июле 2023 года Софтлайн закрыла сделку по приобретению 50,1% доли в ГК «Борлас», специализирующейся на услугах по управленческому и ИТ-консалтингу, внедрению комплексных систем управления, бизнес-приложений и PLM-решений, построению ИТ-инфраструктуры, комплексных систем безопасности, а также облачных сервисов и технической поддержке внедренных решений. Для Софтлайн эта сделка стала новым этапом развития в направлении наращивания сервисной экспертизы за счет получения доступа к одной из самых опытных и известных на российском ИТ-рынке команд из более чем 500 экспертов в области информационных технологий и информационной безопасности.

Dron dronov, не вижу иной причины интересоваться этими бумагами кроме спекулятивного тренда, причем в моем понимании не далее НГ.

Sloikin, так и есть, там где государство там стабильность, и в дальнейшем пожирание всякой отставшей фигни. Софтлайн и Астра на сегодняшний день проект РФ, все остальное комерция. Коней на переправе не меняют. Не надо думать, что если группа под государством то она слаба. Все наоборот, есть кому вписаться))

Dron dronov, судя по всему вы считаете, что Позитив, Астра и Софтлайн развиваются благодаря импортозамещению ПО и господдержке. Я же вижу, ч...

Sloikin, чисто со стороны спекуляции то да, но временной критерий коррекций 2024 года, т.е. почти год. Правительство будет поддерживать баланс до определенного уровня. Как созреют так вперед. А пока не дают выпрыгнуть из окна многим желающим продвижения

Господа мученики, а вот посмотрите на то что происходит на рынке в той же самой Софтлайн.
Нервозность, состояние не держания. Хочется побыстрей выйти из этой помойки.
А ведь это все искуственное творение. На словах многие пропихивают тему 100-50 рублей. Вкладывают в мозг. Когда это достигнет максимума человек делает себе убыток. Это простая психология. Но эффективная.

не иир

Интерес к бумаге отсутствует именно и-за этого. Компания выбрала сложную схему начала своей деятельности и это не подвластно обычному спекулянту, трейдеру, инвестору. Ни кто не хочет вникать в суть, мы все и в том числе я привыкли купил и продал и тд. Я сам залез на 192, усреднился, сейчас 180,7 и по неволе мне пришлось вникать в данную компанию, так как стоит вопрос о сохранении части своих средств хоть я пока и в плюсе по ней за счет первых дней торговли. Теперь я уверен, что лосеныша резать не буду. 200 однозначно будет. А там как компания покажет, но компания перспективная и даже очень. Если Астра возьмет свой объем и ей по любому надо развиваться при наличии конкурентов, то Софтлайн уже сейчас об этом думает.

не ИИР. Жду, не привыкать КИВИ 68% просадки выседел как несушка в +1 вышел. Здесь ситуация по проще.
Всем профита.

Fantom152
Сегодня в 16:58
$SOFL сейчас посмотрел выпуск одной программы с директором по связям с инвесторами Александрой. Она сказала что 1-2 кварталы являются самыми слабыми для софтлайн впринципе. А 4-й квартал даёт им почти 40% годовой выручки. Так что я думаю отчёт должен быть хорошим. Вопрос насколько он будет лучше год к году?! Так же она сказала что прогнозы давать они не могут по реальной цене, но стоит почитать отчёты аналитиков, намекая что они более менее адекватные. Напомню что цена варьируется от 177 до 298, средняя около 240. Это был прогноз перед выходом на биржу.
Ситуация конечно мутная, потому что многих вводных просто пока нет. Но с выходом годового отчёта я думаю мы долго будем вспоминать эти цены, потому что крупные игроки пока сюда не входят. Поэтому я продолжаю докупать, сегодня утром тоже делал покупку.

Илья Новиков, Забавно. И что дочка оттянет ваши дивиденды на себя тоже забавно

PP PP, неугомонный всем хватит

Ldvr
Сегодня в 3:30

Софтлайн $SOFL пойдем к уровню сопротивления 174₽, появится немного ФОМО и иллюзия разворота, а потом ушатаюи ниже (на Некст неделе)
🎯 170₽
🔮✨ 90%

Sloikin, Парадокс! Допэмиссия, а акций больше не стало. Не морочьте голову. На акцию прибыли и дивидендов станет меньше, размывание это капи...

PP PP, бла-бла-бла и не чего больше. Так пустой звон.