ответы на форуме

Башнефть отчиталась по МСФО за 2020 г

Убыток составил 12,5 млрд.руб., против прибыли 76,7 млрд.руб в 2019 г.
Выручка сократилась на 37,7% до 532,6 млрд. руб против 854,6 млрд.руб. годом ранее.
EBITDA = 32,1 млрд.руб. (-81% г/г)
Кап.затраты составили 67 млрд.руб. (+7% г/г)
Кредит и займы – 138, 5 млрд.руб. (+8% г/г)
Надеяться на дивиденды не приходится.

Причинами слабых показателей стали: пандемия, вызвавшая отсутствие спроса на нефтепродукты, ограничения в рамках ОПЕК+, а также давление со стороны Роснефти.
Башнефть теперь играет роль донора для Роснефти, которая решает свои проблемы за счет дочерней компании. С помощью башкир Роснефть выполняет соглашение ОПЕК+. Естественно, снижение добычи бьет по показателям и рентабельности.
Таким образом, у дочки дела идут не так хорошо, как у мамы. А судя по отношению, она даже и не дочка, а нелюбимая падчерица. Роснефть продолжает практику изъятия ликвидности через дебиторскую задолженность, и республика Башкортостан, владеющая 25% Башнефти, до сих пор не может повлиять на ситуацию.

arinochka1301, спасибо за комментарий, первый приз ваш👍

Рост обусловлен ожиданием хорошей выручки. Поможет сезонный спрос. Конфеты на праздниках хорошо разбирают.

arinochka1301, причем тут конфеты? у них пять гектар земли напротив кремля, попа слипнется столько сьесть.

Новатэк опубликовал финансовый отчет по МСФО за 2020 год
Выручка — 711,8 млрд. руб. (-17,5%)
Чистая прибыль составила 78,5 млрд. руб., что в 11,2 раза ниже по сравнению с 883,4 млрд. в предыдущем году.
Нормализованная EBITDA — 392,0 млрд руб (-15,0%)
Чистый долг/EBITDA — 0,1х. один из низких в отрасли
Торгуется с форвардным Р/E = 16,6
Котировки держатся вблизи абсолютных максимумов ввиду усиления спроса и роста цены на СПГ в Европе.
Компания в течение 2020 года выкупила 8,4 млн своих акций за 8,08 млрд рублей по программе обратного выкупа (buyback) акций и глобальных депозитарных расписок (GDR).
Акции компании коррелируют с нефтью Brent, т.к. значительная доля выручки привязана к ценам на нефть. В последнее время наблюдается расхождение, которое, в дальнейшем, на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля будет стремиться к схождению.
Новатэк интересен в долгосрочной перспективе:
• Стратегия развития компании предполагает значительный рост добычи природного газа к 2025-2027 гг.
• Компания планирует начать навигацию в восточном направлении в апреле, то есть на три месяца раньше обычного, а в будущем намерен перевозить топливо на этом направлении круглый год.
• Проект «Арктик СПГ 2» (запуск первой линии планируется в 2023 г) имеет меньший СAPEX, чем проект «Ямал СПГ», что увеличивает конкурентное преимущество Новатэка в плане маржинальности денежного потока.
• В 2020 году во всем мире не было принято ни одного инвест. решения по проектам сжиженного природного газа, что случилось впервые за последние 10-летия. Временный провал в строительстве новых производственных мощностей будет оказывать поддержку ценам на топливо в среднесрочной перспективе.
• Новатэк работает над технологиями производства водорода.

arinochka1301, откуда форвардный PE 16,6 получился? Чистая прибыль по итогам 2020 года относящаяся к акционерам 67,8 млрд. руб. PE 2020 = 60.5
CAPEX будет только расти в связи с Арктик СПГ 2, который возможно войдет в строй только через 3-4 года, а до этого будет только тянуть на себя все затраты.
Капитальные вложения для запуска проекта на полную мощность оцениваются в эквиваленте $21,3 млрд. из них 60% — это доля Новатэка, т.е. 12,8 млрд долл., в 2020 году (первый год стройки) это уже увело FCF в отрицательную зону, а там только бетон заливают пока....

Откуда рост прибыли в 4 раза?
Форвардный PE на ближайшие несколько лет не 16,6, а 40-50 как у техов…

Рост на новостях о принятии новой дивидендной политики

arinochka1301, это старая новость

Сегодняшний рост, как и большая волатильность этой бумаги в последнее время, связаны с ожиданием объявления цены выкупа

arinochka1301, минус 2,5% считается уже ростом?

Рост продолжают ожидания хорошей годовой отчетности. Операционные результаты были впечатляющими: Общие отгрузки продукции компанией «Белуга Групп» в 2020 г. составили 15,6 млн. декалитров, что на 10,7% больше, чем годом ранее.

arinochka1301, это ведь довольно обычные результаты. Явно не те цифры, чтобы бумага за 2 недели росла на 50%.

Причина продолжения роста все таже. Признаки шорт-сквиза на разгоне от телеграм-каналов. Активно пропагандируется тема о том, что председатель совета директоров Киви банка Мария Шевченко возглавит организацию в Комитете Госдумы по фин.рынку и QIWI, в ее лице, получит покровительство.

arinochka1301, Многие пишут про шорт-сквиз но какой брокер даёт Киви в шорт?

Опять растем. Разгон берём на новости по расширению производственных мощностей и планируемом запуске завода по выпуску уникального продукта (этиленвинилацетата), используемого при производстве клея и пленок

arinochka1301, Норм, по сути монополистом в России станет.

Причина роста — Сегодня компания опубликовала отличные операционные результаты. Те, кто предполагал такой результат, успели заработать на начале взлета еще вчера.

Порадовала и новая див. политика. Теперь компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО.

arinochka1301, Вчера похоже инсайдеры закупались. И ничего им за это не будет((

Северсталь опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2020 год

Выручка сократилась на 15,8% до $6,87 млрд. против $8,157 млрд. годом ранее.

Чистая прибыль составила $1,016 млрд., что на 42,5% ниже по сравнению с $1,767 млрд. в предыдущем году.

Показатель рентабельности по EBITDA увеличился до 35,3% г/г

Мультипликаторы: P/E = 14,5; P/B=5,34

Дивидендная доходность 9%.

За 2020:
• производство чугуна 9,54 млн.т (+1% г/г);
• производство стали (-4% г/г), снижение выплавки из-за продажи завода Балаково;
• продажи железорудного концентрата 7,07 млн.т (+13% г/г);
• продажи угля на «Воркутауголь» (+1% г/г)
• доля продаж на внутреннем рынке сократилась до 60% (- 8% г/г)

Негатив:
• ЕС подозревает Северсталь в демпинге цен. Введение дополнительных пошлин может сильно ударить по маржинальности.
• с 2021 Правительство стало вмешаться в систему ценообразования на внутреннем рынке, чтобы избавить строительство внутреннего жилья и машиностроения от удорожания.

Плюсы:
• рост мировых цен на металлопродукцию и позитивные настроения Китая в конце 2020 помогли акциям быстро восстановиться и вырасти во 2-м полугодии в 2 раза;
• компания направляет весь свободный денежный поток на выплаты дивидендов;
• высокая степень интеграции сырьевой базы, у Северстали нет проблем с самообеспеченностью рудой;
• правильно выстроенная география продаж;
• низкий уровень долговой нагрузки;
• на инвестиции в 2021 компания направит $1,35 млрд., на поддержание существующих мощностей — $453 млн.;
• увеличение объемов строительства в РФ (из всех металлургов Северсталь – это ведущий поставщик для строителей)
• перспективная программа развития, гибкость продаж, бизнес клиентоориентируется от первичного металла до конечного продукта;
• ослабление курса рубля и увеличение цен на металл оказывают положительный эффект, так как у Северстали есть экспортная составляющая (40%).

arinochka1301, Спасибо, ваш комментарий второй по содержательности, ваш приз 250 руб!

Рост продолжается.
Телеграмщики нагоняют ажиотаж на событиях в Мьянме (крупнейшего поставщика олова). Военный переворот повлияет на поставки, а олово является необходимым компонентом высоко скоростных чипов.

Кстати, производственные показатели Русолова за 2020 показали увеличение добычи оловянного концентрата на 12% г/г.
У Русолова конкурентов в нашей стране нет. Уникальный вид деятельности даёт компании преимущества. Государство поддерживает данную отрасль и недавно, через ВТБ, выделило большой кредит на развитие.

arinochka1301, да уж, просто кто то нашел лишние 10 млн рублей что бы «разогнать»бумагу и дальше про Мьянму и проч. Китай все потребности в олове сам закрывает, а он крупнейший потребитель олова и Мьянма здесь не причем) А цена Русолова 3 руб справедливая)

Причина роста: Бумага штурмует на пробитие верхнюю границу восходящего канала

Дополнительный позитивный фон создаёт сильная отчётность по МСФО за 6 мес. 2020г. Чистая прибыль «Мультисистема» составила 494,212 млн.руб., против убытка 79,892 млн.руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась в 3,5 раза до 1,051 млрд.руб. против 0,305 млрд.уб. годом ранее.

arinochka1301, Уже проштурмовали, дальше на 4 р

Слабовато

arinochka1301, в кризисный из-за пандемии год, локдауны и повсеместное падение мировой экономики «слабовато»? Да это великолепный результат!

Причина падения связана с коррекцией после подъёма на новостях о принятии новой дивидендной политики

arinochka1301, Причина-падение рынка акций, из за проблем в Америке, ожидаем 70-75р к концу года!!!

Квадра — бумага для спекуляций

arinochka1301, стакан пустой, тут невозможно спекулировать. Ни зайти, ни выйти :-)

Здесь только купить и ждать годами дивов/продажи.

Рост обусловлен ожиданием хорошей выручки. Поможет сезонный спрос. Конфеты на праздниках хорошо разбирают.

arinochka1301, какая выручка!?
Опять похоже разгон

Причиной роста является разгот от телеграмм каналов

arinochka1301, там, насколько я знаю, есть платные подписки на те же самые каналы. тем, кто купил подписку, о разгоне сообщают заранее, наверно, за пару дней или хз. а потом уже остальным хомячкам разгоняют, чтоб было, об кого крыться.

Причина роста:
Совет директоров обсудил необходимость внесения изменения в организационную структуру ПАО НК «РуссНефть».
Будет создан Нижневартовский филиал ПАО НК «РуссНефть».

arinochka1301, это еще в прошлый четверг было известно

Растем на ожиданиях, что удастся победить на сегодняшних аукционах.

arinochka1301, вроде как победили на мфд форуме пишут

В котировках видно
Красное сияние –
Это наш Газпром,
Национальное достояние!

Выручка – 1,4 трлн. руб. (-12,5% г/г)
Операционная прибыль – 135 млрд. руб. (-29% г/г)
Чистый убыток – 247 млрд. руб. (прибыль 228 млрд. годом ранее)

Негативно на прибыль повлияла валютная переоценка. Финансовые расходы за период составили 536 млрд. руб. (+228% г/г).

Чистый долг увеличился на 1 295 949 млн. руб., или на 41%, с 3 167 847 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 4 463 796 млн. руб.

Выручка от продаж газа совокупно сократилась на 14% до 573 млрд. руб.:

Россия – 134 млрд. руб. (-8% г/г)
СНГ – 63 млрд. руб. (-18% г/г)
Европа и др. – 484 млрд. руб. (-17% г/г)

Падение цен на природный газ в течении текущего года может толкнуть котировки акций на уровни в 15-20% ниже текущих.

Но в светлом будущем нас ждет зеленая энергетика без выбросов. И компромиссный переход к ней обеспечит как раз природный газ, который слабо загрязняет окружающую среду, и в перспективе будет использоваться наряду с возобновляемыми источниками энергии, такими как: ветер, солнце, энергия приливов; потому что не во всех странах будут существовать необходимые условия.

А пока, над Газпромом нависла угроза большого штрафа. За строительство «Северного потока — 2» без согласия польского антимонопольного ведомства, регулятор UOKiK планирует оштрафовать Газпром и его 5-ть соратников, участвующих в строительстве, на сумму в $7,6 млрд., сопоставимую с полугодовалой прибылью Газпрома за 2019 год.

Если штраф будет выплачен или создан резерв для его выплаты, то за 2020 год у Газпрома может быть около нулевая прибыль и соответствующие дивиденды.
Примечательно, что Польша сообщила о своем намерении именно в День рождения нашего Президента, нарвавшись на стишки-садюжки от неравнодушных патриотов:

7 октября Ему ДР отмечали,
Салют запускали, Цирконом назвали!
А Польша забыла про этикет…
Газпром то остался, а ее больше нет.

arinochka1301, Стишки сама придумала?

Михаил Titov, Ага

arinochka1301,