комментарии Sergey Asian на форуме

Пустое это, ребята. История СУЭКа, скорее всего, повторится и с Русским углем. Гуцериев без хорошего дисконта не возьмет, а Просперити с дисконтом не отдаст.
А реалии в том, что уголь упал с октября уже на 20% и перелома тренда пока не видно...
Однако, чуток все таки оставил — вдруг чё

Бух,

Кроме рыночной цены угля, есть еще и реальные поставки. У КТК уголь в основном в Азию, идет.
1) Цены в Китае можно здесь глянуть en.sxcoal.com/
2) Угольная генерация в Китае растет renen.ru/on-the-boom-of-the-construction-of-coal-fired-power-plants-in-china/
С ростом электротранспорта, будет еще больше похоже. (они сейчас больше 1 млн EV в год уже продают)
Так что не все так плохо.

3) Интересная консолидация в цене на уровне 210, уже месяц. Выглядит довольно подозрительно.

С дивами само Prosperity и внесло вопрос на голосование, понятно что их 2 голоса ничего не решат. На что надеялись непонятно. Видимо думали вдруг прокатит?! А продавать на пике цикла компанию само то!

РоманП.,
Надеяться могли на договоренности перед покупкой заплатить див.
Или например, внести на совет, и выйти до голосования частично на взлете. (но там суммарно объема всего то на 30 млн рублей, и это уж слишком мелко, даже если 20% от этого прибыль).
Совет же не большой, по сути два акционера.

2) В чем пик цикла? Или вы про внутренний инвест цикл компании?

В энергетической стратегии РФ большое внимание углю, в т.ч. в плане экспорта. Откажется очередной покупатель, компания будет развиваться сама как раньше (показатели все растут). Дивиденды небольшие, но это скорей история роста.

Andrey Vlasov,
Мне кажется важно почему Прокудин продает.
Посмотрите его интервью, как он пытался скупить компанию после IPO, но никто не продавал.
Сейчас выросла и выручка и прибыль, но он хочет продать.
Какие риски?

2) В ноябре был отказ в выплате доп дивидендов, причем Prosperity голосовали за выплату. Отказался Прокудин. То есть это не вопрос каких локальных денег, а скорее в целом актив, должен почему то сменить владельца.

Andrey Vlasov, Р/Е=2.1 меньше чем у Распадской что тут говорить. Покупают на месте чужой уголь и экспортируют в два с лишним раза дороже. Молодца!

У них своя ЖД ветка от месторождения до станции, поэтому и возят. Молодцы.

Sergey Asian, Эльга-2! Какие дальнейшие перспективы видите по компании?

РоманП.,

С уходом Тулеева, основной владелец КТК лишился местной политической поддержки (есть еще второй момент, что кто то был не до конца владельцем, по это ведь спекуляция ;) и догадка) поэтому он выставил компанию на продажу федералам (людям с политическим ресурсом на другом уровне), так как сама компания, при правильном развитии имеет сильный потенциал. СУЭК отказался. Сейчас идёт аудит от Русского Угля. Если все будет ок, должна быть сделка. Так как у Prosperity блокирующий пакет то договариваться нужно ещё и с ними тоже, (СУЭК не смог? ) но это же даёт надежды миноритарием на приличную оценку. Риски, сделки не будет, падение цены угля, рост тарифа РЖД (государство вроде гарантирует нормальный тариф, федералы опять же лучше эту тему могут качать на их уровне). Мне кажется надо брать и ждать сделки. (Оценочное суждение, не является рекомендацией)

Andrey Vlasov, Р/Е=2.1 меньше чем у Распадской что тут говорить. Покупают на месте чужой уголь и экспортируют в два с лишним раза дороже. Молодца!

У них своя ЖД ветка от месторождения до станции, поэтому и возят. Молодцы.