Хоть не по теме сургута, но помогу отыграться тем кто потерял тут бабло, пол часа назад вышла новость про совкомбанк, её еще нет в общем доступе, по ТГ каналам не разлетелась, пользуйтесь.
Совкомбанк: самый большой среди быстрых, самый быстрый среди больших
Sber CIB выпустил сегодня аналитический отчёт и прогноз цены акции
$SVCB
.
Аналитики рекомендуют покупать акции Совкомбанка с целевой ценой 20 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев. Эта оценка предполагает рост цены на 30% и потенциальную дивидендную доходность 10%в 2024 году.
Согласно отчёту в 2024-2026 гг. ежегодный рост активов банка составит 10%, чистой прибыли – 11% при доходности акционерного капитала (ROE) 26%.
📈 ФАКТОРЫ РОСТА:
🔹 Оптимальное сочетание размера, эффективности и гибкости
Совкомбанк с одной стороны – девятый крупнейший банк в стране, с другой стороны доля рынка – всего 1,8%. По сравнению с банками меньшего размера масштаб бизнеса Совкомбанка позволяет ему работать эффективнее за счёт того, что накладные расходы приходятся на большой объём бизнеса, и при этом инвестировать в IT, инфраструктуру и сервисы. А от более крупных банков Совкомбанк отличается предпринимательским духом, скоростью принятия решений и гибкостью, но главное – огромным потенциалом роста.
🔹 Развитие бизнес направлений + неорганический рост
Банк рационально использует капитал для сделок M&A. Совкомбанк — самый активный покупатель финансовых компаний в России. Это подтверждается 25 успешными сделками за последние 10 лет (последняя сделка была в августе 2023 г. – Совкомбанк купил страховую группу Инлайф, сопоставимую по масштабу с страховой группой Совкомбанка). Приобретаемые технологии/продукты масштабировались на всю платформу банка, а лучшие профессионалы пополнили топ-менеджмент.
🔹 Опережающий рост кредитного портфеля
Аналитики Сбербанка ожидают ежегодный рост кредитного портфеля 15% до 2,9 трлн руб. (до вычета резервов) в 2024-2026 гг… Это больше, чем средний показатель по рынку (11%). Данный прогноз для Совкомбанка консервативный и основан на исторических темпах роста. Дополнительный импульс могут дать сделки M&A.
🔹 Недооцененные акции
Акции банка торгуются с мультипликаторами Р/Е 2024о в 3,2, что представляет существенный дисконт к российским аналогам и глобальным банкам.
📌 С полной версией отчета можно ознакомиться на сайте sberbank-cib.com
