комментарии baobab на форуме

Ольга Тимченко, с фосагро начинается та же история что была с металлургами хотят обложить доп налогами, так что после див гепа будет сильно ...

Макс Пчелкин,
Максим, на ветке Фосагро найдете несколько расчетов того, как повлияет возможное введение 12% экспортной пошлины на дивы… Общий вывод — несущественно…

А мы стали «голубой фишкой» сегодня? И как это на нас отразилось?

Ольга Тимченко, Думаю, никак… Небольшое количество институционных игроков, следующих индексу, будут держать определенный процент Фосагро в своих портфелях...

ПОСТАВКИ УДОБРЕНИЙ ИЗ РФ В ИНДИЮ УВЕЛИЧИЛИСЬ В 8 РАЗ — ПУТИН

Возможно, из Роснефти люди в Татку перекладываются…

baobab, кто-то набирает, чтоб просидеть в бумажке ещё 3 недели и потом ждать закрытия гэпа неизвестно сколько, а кто-то им сливает и получае...

Безродный Космополит,
А кто-то последние несколько недель катается в акции (начиная с 365, постепенно увеличивая позицию) и уйдет на дивы в одной из лучших бумаг на рынке, ожидая сильного отчета и обьявления дивидендов рубликов в 16-18 за 3кв к концу октября…

baobab, да нет, наоборот повысив цены можно потерять рынок. Как не крути, а всё же Фосагро ориентирован на Северное полушарие больше. Здесь ...

Олег Ков,
не совсем так… Европа закрывалась своими производителями в основном… Российские удобрения через Ново, СПб, Котку в основном шли (и идут) в Южную и Северную Америки и Африку… Из-за сокращения производства в Европе имеет место рынок продавца, пока… В этих условиях за удорожание логистики будет платить покупатель…

Ольга Тимченко, Возможно и так. Сейчас не сезон. Зимой и к весне всё попрёт вверх по любому.

Олег Ков,
В южном полушарии сезон…

baobab, откуда вы знаете сколько будут платить дивидендов в будущем?
Акции покупаются вообще не из-за дивидендов.

Вернее дивиденды это один...

Дмитрий Zы,
Я, напротив, работаю только с дивидендными историями и пока не пожалел об этом…

baobab, Нет я просто смотрю как не резидентам разрешили торговать, два дня кто усиленно выходит из бумаги юольшим лотоми! и да будет рост бу...

Евгений Галеев,
Мосэнерго, ленэнерго, ТГК1 — в списке стратегических предприятий, на которые распространяются ограничения для совершения операций клиентами-нерезидентами.
ОГК2 — нет.

Aivar21, вы были на ТЭЦ и на распредстанциях? Какие 1,5 рубля? На основании каких фактов?

Дмитрий Zы,
Логика проста:
Зачем покупать Мосэнерго с дивдоходностью 10%, если можно купить аналогичные Ленэнерго п и Огк2 с ожидаемыми дивами 16%?

Стоит ли покупать акции ФосАрго на падении? Как скажутся пошлины на компании? Сегодня стало известно, что правительство России рассматривает ...

Finrange,
Потеря 12% от экспортной выручки не может привести к потери 12,5% от общей выручки (при доле экспорта в выручке 70% у Фосагро)...
Люди с калькулятором очевидно не дружат… И/или с логикой…

fr00m,
Расчет призван показать, что влияние 12% пошлины на экспорт не так существенен…

baobab,
Да, и пошлины могут быть введены только с 4 кв… А могут быть и вообще не введены… И цены скорее всего вырастут на фоне дорогого газа (за пределами рф)…

baobab, А по-моему, оперировать корректно отчетностью, по МСФО например. Это не я придумал про 390+390. И лично мне кажется, что 390 этого г...

fr00m,
Расчет призван показать, что влияние 12% пошлины на экспорт не так существенен…

baobab, 390 руб за 4 квартал 21 года и 390 за первые два этого. Т.е. в этом году не 260 руб. в квартал, а 195. Ну и дальше по расчетам хорош...

fr00m,
Или по 390руб за квартал этого года, а про 4кв прошлого — считать ушедшими на капитализацию (или как прибыль к распределению в будущем)… Ну и дальше по расчетам...
Имхо оперировать корректно средними…

Еще раз про влияние возможной экспортной пошлины на дивы...
Следите за моими руками:
В структуре выручки экспорт -70%.
Дивы за последние три квартала — 780руб или 260руб в квартал (из них условно 182руб приходит от прибыли, полученной от экспорта, и 78руб — от продаж на внутреннем рынке).
Допускаем, что себестоимость и цены реализации останутся такими же, как в последние три квартала.
После введения пошлины 12%, прибыль и дивы от экспорта составят 88% (100-12) от нынешних — 160,16руб. Дивы от прибыли, полученной на внутреннем рынке останутся прежними.
Таким образом, квартальные дивы после введения пошлины составят 238,16руб.
При покупке сегодня мы можем ожидать доходность за 2022г: 780руб+2*238,16руб=1256,32руб.
При нынешней цене 7650руб годовая доходность составит 1256,32/7650*100=16,42%.
Расчет не включает дополнительный доход от реинвестирования дивидендов, выплачиваемых поквартально…

Средние дивы за последние три квартала 260руб (=780/3) в квартал. На экспорт уходит примерно 70% продукции, т.е. введение пошлины сожрет 29,12руб (=260*0,7*0,84) от среднеквартальных дивов, которые при сохранении нынешних условий составят 230,88руб. Таким образом, после введения пошлин (например в 4 квартале этого года) доходность будет составлять 3% в квартал при покупке по текущей цене. Нормально имхо при ожидаемом снижении ставки рефинансирования до 6-6,5% к концу года…
И да, свои 780руб мы все равно получим в течение полутора месяцев…
Можно еще капитализацию процентов посчитать (если ежеквартально докупать акции на размер ожидаемых дивидендов)…

Сергей Хорошавин, а вы представляете себе условия при которых он будет стоить 12500? Цена нефти, ставка, коньюктура рынка?

Добрый Енот,
При выплате 1500 руб дивов в год и завершенном к концу года байбэке 7 % акций? Плюс выросшей капитализации после покупки масляного бизнеса и заправок Шелл и тп?

гражданин планеты Земля, ага пугает массовыми распродажи, кто конвертировал бумаги! начинается игра, снова

Евгений Галеев,
Зачем сливать высокодивидендную бумагу за месяц до выплаты? Люди не идиоты же…

Дивиденды ау, вы где?

Патриот, но не идиот,
Зачем Вам?

Supric, а если посчитать от цены 10к?

fr00m,
я взял сейчас с плечом на размер дивов… через месяц получу 10% и буду готов сидеть дальше в бумаге… В октябре будет решение по дивам за 3 кв, дальше — за 4 кв… Бумага сопоставима по шоколадности с Таткой преф только...
Газпром сами покупайте…