ответы на форуме

Олег Ков,
не совсем так… Европа закрывалась своими производителями в основном… Российские удобрения через Ново, СПб, Котку в основном шли (...

baobab, если посмотреть структуру контрактов, то уверен из северного полушария выгоды больше, так всегда было и будет и не только для удобрений, химии, а для всех крупных бизнесов на планете. Это происходит только потому, что севернее экватора находится около 90% мирового ВВП. И ВВП всего Южного полушария меньше, чем половина ВВП одного США.

Олег Ков,
Маис и бананы индейцам и неграм обойдутся дороже…

baobab, да нет, наоборот повысив цены можно потерять рынок. Как не крути, а всё же Фосагро ориентирован на Северное полушарие больше. Здесь и цены на продукцию выше и маржа соответственно тоже.

Дмитрий Zы,
Я, напротив, работаю только с дивидендными историями и пока не пожалел об этом…

baobab, вы немного не поняли меня.
Естественно я тоже рассматриваю акции тех компаний, которые придерживаются дивидендной политики и платят регулярно. Но надо понимать, что компании могут это не делать. Их никто не обязывает.
Но это не основной фактор. Возможность выплачивать дивиденды я воспринимаю как бонус.

Олег Ков,
В южном полушарии сезон…

baobab, накладные расходы выше

RayDalio,
По погашении Ваших облигаций Вы получите обесцененные деньги. А я буду иметь на руках подорожавшие акции (ведь глобально фонда ра...

baobab, С циклическими компаниями все сложнее. Фосаго несколько лет болталась около 3000 р. при таком же курсе рубля. В мире координально ничего не изменилось, балланс спроса/предложения на удобрения восстановиться. Поэтому бумага постепенно будет сползать вниз и те кто купил сейчас и не успел выйти, будут несколько лет сидеть в убытках.

RayDalio,
По погашении Ваших облигаций Вы получите обесцененные деньги. А я буду иметь на руках подорожавшие акции (ведь глобально фонда ра...

baobab, 6800 и ниже, да можно подумать о Фосагро, а так по-моему сейчас просто хотят раздать на хаях перед походом вниз.

RayDalio,
По погашении Ваших облигаций Вы получите обесцененные деньги. А я буду иметь на руках подорожавшие акции (ведь глобально фонда ра...

baobab, если бы было так, то банки и НПФ тарили акции, а не как сейчас облигации пачками покупают.

RayDalio,
По погашении Ваших облигаций Вы получите обесцененные деньги. А я буду иметь на руках подорожавшие акции (ведь глобально фонда ра...

baobab, не скажите. Если акции просядут или повторят судьбу Петропавловска, что лучше???

Дмитрий Zы,
Логика проста:
Зачем покупать Мосэнерго с дивдоходностью 10%, если можно купить аналогичные Ленэнерго п и Огк2 с ожидаемыми див...

baobab, откуда вы знаете сколько будут платить дивидендов в будущем?
Акции покупаются вообще не из-за дивидендов.

Вернее дивиденды это один из факторов, влияющих на решение о покупке акций, но это не основной фактор. Можно принимать его как бонус. Ошибочно опираться на размер дивидендов при принятии решения о приобретении каких-либо ценных бумаг компаний.

RayDalio,
Почему упадут цены? Зима близко...
Почему облигации будут покупаться при ожидаемом снижении завтра ставки до 7,5% и с прогнозом д...

baobab, сейчас акции интересны только спекулянтам. А под плечи брать это вообще… Добросовестное заблуждение. Брать бумаги нужно только на свои или не брать вообще.

RayDalio,
Почему упадут цены? Зима близко...
Почему облигации будут покупаться при ожидаемом снижении завтра ставки до 7,5% и с прогнозом д...

baobab, есть экономический график — цены на облиги падают, то акции растут и наоборот. К тому же дивы ФосАгро вилами по воде писаны (могут сказать «денег нет, но вы держитесь»). В облигах я например держу 95% своих денег (+вклады). По эти ценам ФосАгро выглядит не очень, начали бы снижение, то можно присматриваться (при условии выплат дивов реально).

РоманП.,
Или берем на месяц плечо у брокера (платим 1,5%) в размере ожидаемых дивов (чистых, за вычетом 13%) и докупаем на него еще акций, ...

baobab, расклад как в Газпроме следующих дивов может не быть. Налоги на 100млрд увеличили. ДивГэп можем не закрыть.
На плечо набрать в расчете на отскок перед дивами можно рискнуть.

РоманП.,
Или берем на месяц плечо у брокера (платим 1,5%) в размере ожидаемых дивов (чистых, за вычетом 13%) и докупаем на него еще акций, ...

baobab, 5500 рублей за акцию вот это цена, а сейчас это пузырь, который лопнет. Брать на хаях Фосагро то еще удовольствие…

RayDalio,
Экспорт удобрений не подпадает под санкции. И цены на них вряд ли упадут из-за дороговизны и дефицита газа вне рф…

baobab, цены на газ в среднесроке упадут. К тому же цены на облигации сейчас будут расти, соответственно акции будут снижаться в цене.

Finrange,
Потеря 12% от экспортной выручки не может привести к потери 12,5% от общей выручки (при доле экспорта в выручке 70% у Фосагро)......

baobab, Мы считали от общей выручки на отрасль, естественно цифры грубые из-за отсутствия отчётов по Акрону, Уралкалию и Еврохиму… аналитики Газпром банка вроде посчитали, что это 12% от экспортной

fr00m,
Расчет призван показать, что влияние 12% пошлины на экспорт не так существенен…

baobab,
Да, и пошлины могут быть введены только с 4 кв… А могут быть и вообще не введены… И цены скорее всего вырастут на фоне дорогого газа (за пределами рф)…

Имхо оперировать корректно средними

baobab, А по-моему, оперировать корректно отчетностью, по МСФО например. Это не я придумал про 390+390. И лично мне кажется, что 390 этого года заработано в основном в первом квартале, еще при нормальном курсе. А вот второй квартал (и далее) будут не очень. И если раньше была надежда, что в дивиденды за 2 полугодие добавят из первого (там вроде как рекомендовали меньше чем должны были), то с новыми пошлинами как-то сомнительно…

… Дивы за последние три квартала — 780руб или 260руб в квартал...

baobab, 390 руб за 4 квартал 21 года и 390 за первые два этого. Т.е. в этом году не 260 руб. в квартал, а 195. Ну и дальше по расчетам хорошо если на 10% доходности выйдем…
В Лукойле тоже 1500 руб. дивидендов ждут, только там цена 4500

Средние дивы за последние три квартала 260руб (=780/3) в квартал. На экспорт уходит примерно 70% продукции, т.е. введение пошлины сожрет 29,...

baobab, именно так рассуждали и с газпромом перед большим кидком.

Почти 10% к депо… и интрига с выплатой за 3кв и 4кв… Народ проснется — будет по 10000руь торговаться…

baobab, Вы готовы по 10к купить? 10% по нынешним временам-то — не сказать что сверхвыгодное предложение… В рекордный год, без санкций, со скрипом выдать (даже еще не выдать) ~10% доходность — ну прям надо бежать и тарить.