комментарии Михаил П на форуме

Ребята, как технически происходит выкуп? Куда и по какой форме писать заявление? Или все это произойдет автоматом? Все куплено до мартовской отсечки.

Юрий, автоматом только обязательный выкуп возможен. Через своего брокера придется заявление подавать. Позднее будет информация.

Уважаемый Арсений Нестеров,
Объясните, почему снижение ставки — это минус.

ОчПассивный инвестор, снижение ставки уменьшит важную статью доходов МБ (25-50% от всех доходов) — размещение остатков клиентов. А так как долга у МБ нет и намерений набирать долги тоже нет, то снижение ставки не приведет к снижению расходов по обслуживанию долга. Теоретически, снижение ставки может косвенно привести к росту комиссионных доходов (за счет общего роста рынка при той же волатильности)

Хорошо котировки погуляли 985..1084 с закрытием на 996.5. Сам отчет вроде был позитивно воспринят, но к концу дня (после конференц-кола?) котировки ушли вниз

Раз уж сегодня тут так много народа, кто знает, на чём сегодня такой бешеный рост на ММВБ?

ZaPutinNet, а в чем вопрос? Сегодня опубликовано принятие решения о выкупе по 220 бумаги, которая еще утром была ниже 160. В первую очередь интересно тем, кто был в реестре в марте. Ну и другим тоже. Разные есть идеи, в т.ч. возможный будущий выкуп опять же по 220.

Тимофей Мартынов, Изм, % к/к — что значит? (г/г — год к году, а к/к?)

nevil, квартал к кварталу (скажем, 1кв20 к 4кв19)

Предположим, что дивы за каждый квартал $0,14

Курс для расчета 70 руб/$1

0,14х4 = (0,56х87):1056 руб текущая = 3,23% чистая див доходность по году.

Марэк, не понятно, почему так мало решили заплатить. В принципе, исходя из чистой прибыли могли бы и больше. Возможно, решили подстраховаться, скажем, на случай снижения ЧП за более тяжелый 2кв.

Выручка выросла до 6.26 млрд руб (+17 % к 5.37 млрд в 1кв2019)
Выручка от платежей выросла до 5.3 млрд (+10% 4.8 млрд) при общем обьеме платежей 370.3 млрд (+14%)
Выручка по карте Совесть 0.57 млрд (+160% к 0.22 млрд)
Выручка по Точке 0.165 млрд
Скорректированная EBITDA 2.3 млрд (-2%)
Скорректированная чистая прибыль 1.75 млрд (+6%) или 28.12 руб на акцию.
Прибыль от платежей 3.05 млрд (+2%) на фоне роста платежей и роста расходов на персонал и курсовых потерь.
Убыток по Совести -0.522 млрд (-0.532 млрд), по Рокету -0.66 млрд (-0.49 млрд).
Точка стала прибыльной +0.14 млрд (символический убыток в 1кв2019)
На 10% до 127.6 тыс уменьшилось число терминалов.
Цель по дивидендам — 50% скорректированной чистой прибыли. Принято решение о выплате очередных 0.14$ дивидендов за 1кв2020.
Проект Рокет в марте 2020 было решено фактически свернуть, что и делается через резкое повышение тарифов, сокращение персонала.
Совесть развивается динамично, но остается убыточной и потенциально подверженной рискам снижения потребления в условиях пандемиии.
Другим риском является падение букмекерского бизнеса на фоне отсутствия спортивных соревнований.

Михаил П, еще же нужно аренду учитывать. По новым правилам МСФО

Жека Аксельрод, с арендой куда ни шло. Но они в презентации и материалах чистый долг без аренды считают. Думаю, и для показателя (долг)/OIBDA аренду не учитывают.

Михаил П, а допку учитываете?

Жека Аксельрод, как допка может влиять на долг?

Сегодня отчеты МТС

Тимофей Мартынов, на сайте ir.mts.ru/news-and-events/ir-calendar/default.aspx 26 мая

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, много странных цифр. Откуда чистый долг 455 млрд? Он же 393 млрд. Это вообще не понятно: «Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.
Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.
Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды?» 40 млрд на дивиденды — это космос (по 11+ руб на акцию). Это нужно поднять тарифы на высококонкурентном рынке, проскочить девальвацию, избавиться от расходов типа Яровой и т.д.

Жека Аксельрод, чистая рентабельность не особо поднялась
а вот рентабельность ебитда скакнула вверх

Тимофей Мартынов, фактически дополнительные около 5 млрд квартальной OIBDA купили за 130 млрд руб в результате сделки по Теле2.

Выручка за 1кв2020 выросла до 121.6 млрд руб (+10.3% к 110.2 млрд за 1кв2019)
Операционная прибыль 18.9 млрд (+12.7 к 16.8 млрд)
Финансовые расходы 8.3 млрд (8.1 млрд)
Убыток от курсовых разниц -1.4 млрд (прибыль 0.8 млрд)
Чистая прибыль 7.7 млрд (практически не изменилась 7.7 млрд)
Чистые денежные средства от операционной деятельности +17 млрд распределены на
капзатраты -26 млрд, приобретение дочерних компаний -113.4 млрд, увеличение долга +68 млрд, увеличение уставного капитала +66 млрд
Денежные средства увеличились на 8.3 млрд до 28.2 млрд
Свободный денежный поток составил -5.9 млрд
(чистые ДС от операционной деятельности 17 млрд за вычетом нетто приобретений ОС -24.4 млрд,
госсубсиди1 +1.23 млрд, полученных процентов +0.2 млрд)
Выручка от услуги «Мобильная связь» — 41 млрд (+16.3 %), ШПД 22 млрд (+4.5%),
«Цифровые сервисы» 12.5 млрд (+62.7%), ТВ 9.5 млрд (+1.7%), «Телефония» 14.2 млрд (-10.5%)
Основные статьи роста: мобильная связь (+5.7 млрд) и циврофые сервисы (+4.8 млрд)
Показатель OIBDA вырос до 47.1 млрд (+12.5 % к 41.9 млрд)
Чистый долг вырос до 393 млрд руб
В отчетности нашла отражение сделка по консолидации 55% Теле2
(в обмен на 10% квазиказначейских акций РТ стоимостью 24 млрд, допэмиссии акций РТ на 66 млрд руб, оплату 42 млрд «живыми» деньгами)
Напомню, что дивидендная политика исходит из (Чистый долг)/OIBDA меньше 2.5 (сейчас 2.2),
75% свободного денежного потока, не менее 5 руб на акцию

Отчитались уже?

Тимофей Мартынов, вроде 5 июня у них на сайте висит по МСФО 1кв20

Мне интересны действия игроков, которые вчера остались в акциях чтобы получить 7,9 руб дивидендов, а сегодня закрывают позиции под минус 12 руб. зачем было вчера оставаться в акциях?!
Это что — бизнес по русски)))

MaksS, если Вы крупный игрок с большими обьемами, то это не важно. При попытке выйти вчера, цена бы ушла вниз уже тогда.

он оказывается москвич из интелигентной семьи и образование мгушное, взял и плюнул на все и на проливе под вечер по 355 откупил позу

Казимир Алмазов, откупил это еще про него или уже про Вас?

Сегодня отсечка по дивидендам?

KonovalovDanil, сегодня последний день с дивами

на чём растём?

Валерий, кому-то 230 руб показались достойной целью

Рекомендовали дивы 13.6226р.

Вадим Джог, отличные новости, спасибо, теперь на открытии надо урвать немного, цель 150

Дмитрий C, тут само открытие-бы урвать. Легче стало дивиденды вычислить, чем дату открытия торгов

Ха!
Чуть больше месяца назад префы никому не нужды были… И вот «ВДРУГ» на тебе…

ОчПассивный инвестор, более интересный вопрос, кому они стали нужны сейчас. Были ведь уже 34-копеечные дивы при цене 2.3-2.4. А потом бездивидендное болото на несколько лет. Тот, кто покупает сейчас, почему-то думает, что будет по-другому. Что это — глупость или инсайд?