Я так понимаю, что продажи еще 20% Арктика (10%+10%) китайцам уже не окажут влияния на прибыль по будущим квартала, т.к. Арктик теперь оценен в соответствии со сделкой (если только цена для китайцев та же, что и для Тоталя)
В общем, я так понимаю вся прибыль рисованная получилась))
Тимофей Мартынов, Там вроде получается, что проект подорожал АРКТИК-СПГ до 45 ярдов. 10% доля — это 4,5 ярда баксов — вот это поворот!
khornickjaadle, Новатэк получает 1.3млрд долл, т.е. 85 млрд руб. Весь Арктик теперь оценивается как 850 млрд руб. В Новатэке осталось 90%, т.е. на 765 млрд Видимо, ранее оценивали как 765-300=465 млрд рублей.
Из-за чего так бумага упала? Из-за утвержденной суммы дивидендов?
Энди Д, хорошая новость, что дивиденды платят из расчета 80% FCF, а не 70% как могли бы. Плохая новость, что 100% FCF не стали платить. Будем надеяться на рост доллара, восстановление спроса на алмазы, переход на 100% FCF, чтобы хотя бы повторить 10руб дивидендов и в следующем году.
Друзья, подскажите, когда последний день покупки акций Трансконтейнера для получения по ним дивидендов?
Василий Пупкин, 29 мая
Плюс себестоимсоть у компании растет быстрее выручки. Думаю влияние будет пропорционально-минимальным
Владимир Литвинов, особенно удивляет зарплата топ-менеджменту 225млн (175 млн в 2017), что сравнимо с дивидендами 280млн (126млн за 2017). Если акцизы на вина и шампанское уравняют до 36 руб, то расходы на акцизы прилично вырастут. Впрочем, сейчас они составляют около 10% от выручки и даже если вырастут в 2 раза, то повышение мин цены на 23% вполне может перекрыть их рост.
Нужно больше 4-х и значительно. Хотя пока не откуда взять
Владимир Литвинов, было бы интересно оценить, как на прибыли повлияет планируемый рост мин цены на шампанское со 164 до 207 руб
Если будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело.
Владимир Литвинов, не думаю, что 2-4% дивиденды могут стать драйвером. Если и будет выход из консолидации, то по иным причинам.
Если ВТБ консолидирует на себя пакет РФФИ, можно организовать «торговый дом НКХП» и увести на него центр прибыли, оставив порту 5-7% рентабельности от выручки (на инвестиции). Но это если рассчитывать порт оставить у себя на долго.
Карыч, думаю, ВТБ все-таки заинтересован в консолидации зерновых терминалов с последующей продажей. Я бы отметил как риск скупку терминалов центром консолидации. Кроме Новороссийска есть Туапсе, Кавказ, Азов, в частные терминалы идут инвестиции, в частности через Степь, АФК Систему.
Обувь России акций 113056тыс (2018) 78675тыс(2017)
Выручка 11.5млрд (+6.5% к 10.8млрд за 2017), чистая прибыль символически выросла до 1.33млрд (+1.7% 1.31млрд).
Прибыль на акцию 11,78 руб, котировка акции около 52 руб.
Долг вырос до 8.9 млрд (6.9млрд за 2017)
Денежный поток отрицательный -3.5млрд (-2.75млрд), капзатраты -0.289млрд (-0.211),
привлечение долга +2млрд, выплата дивидендов -0.26млрд, денежные средства уменьшились на -1.6млрд до 0.5млрд.
В сопроводительном пресс-релизе указано, что EBITDA составила 2.855млрд (+4.3% 2.737),
Чистый долг / EBITDA вырос до 2.9 (1.7 в 2017)
Сопоставимые продажи упали на 8.8% (число чеков упало на 9.4% размер чек вырос на 0.7%)
Компания активно развивается, 727 магазинов на конец 2018 года (+192 магазина), в 2019 году планируется открытие еще 150.
Тем не менее розничные продажи упали на 3.2% до 6.66млрд,
деятельность по выдаче денежных займовосталась на прежнем уровне 1.5млрд,
заметный рост в оптовых продажах до 3.38млрд (+52% 2.22млрд за 2017).
наращивание долговой нагрузки до 4,8 млрд рублей (+240%)
Владимир Литвинов, откуда именно эти цифры? Во многом, долг перешел из долгосрочного в краткосрочный из-за оферт по облигациям. В принципе, не так страшно, если к выкупу не предьявят. Обувь выигрывает от снизившихся ставок кредитования. Тревожит, что они во многом «на склад» стали работать. Запасы около 10млрд — это уже близко к годовой выручке и, фактически, замороженные средства. И судя по результатам 1-го квартала, ситуация кардинально не улучшилась. Еще и 900млн на обратный выкуп до конца года где-то надо будет искать. Пока больше похоже на историю удачного выхода на IPO на пике результатов или прогнозов.
bayad, согласен, потенциал пока не реализован.
Но по слухам Прохор раза в два выше текущей цены продать, так как покупал сам Квадру дорого
Тимофей Мартынов, Квадра должна будет как-то участвовать в тепловом ДПМ. Если у Прохорова хватит ресурса пробить это участие, то цена будет совсем другая. Если — нет, то Прохорову придется продавать с дисконтом от убыточной теплогенерации и уже новый собственник снимет все сливки с теплового ДПМ. Жаль, что у Прохорова так с менеджментом не сложилось и вылилось в эти жуткие задержки по срокам ввода новых мощностей.
А когда Онэксим свою долю продаст, ориентировочно? И можно ли рассчитывать на выкуп акций у миноров после такой сделки?
Иван Безродный, пока они не ввели все мощности по ДПМ (Алексинская в начале 2019 введена, Воронежскую ждем в этом году), не избавились от штрафов по просрочкам ДПМ, не начали получать от новых мощностей платежи — продавать глупо.
Чистый долг за год немного снизился.
Тимофей Мартынов, интересно почему проценты до -1.9млрд с -2.3млрд снизились.
Остап Ибрагимович, раз в два года (нечетные годы) плановый ремонт, иногда расходы захватывают и первый квартал. В 2018 году ремонта вроде не должно было быть.
Число Киви-кошельков стабилизировалось 20.8млн второй квартал подряд. Число терминалов со 152.5тыс до 143.5тыс
Число Киви-кошельков стабилизировалось 20.8млн второй квартал подряд. Число терминалов со 152.5тыс до 143.5тыс
