ответы на форуме

Я ж говорил, что выкуп префов маловероятен. «Минфин и ВТБ не договорились об условиях выкупа привилегированных акций госбанка»@Финам...

broker25, думаю предложили вместо дивов по префам на эту сумму гасить (выкупать). Не знаю чего уж Минфину не понравилось. По-моему разумно. =)

Value, вот вы купили облигации по 100 с купоном 10%. Теперь вам вместо купона возвращают облигации по номиналу 100 через 8 лет после покупки облигаций. Суп из под яиц

broker25, это же государственный банк. Который, само это государство, приватизировать хочет. Тут только из-за такой структуры капитала дисконт будет. То на то и выйдет.

Я ж говорил, что выкуп префов маловероятен. «Минфин и ВТБ не договорились об условиях выкупа привилегированных акций госбанка»@Финам. И вообще сами условия «выкупа» говорят о том, что втбшники не дружат со здравым смыслом. Просто по номиналу выкупить префы и не выплатить дивы — это ж бред. Может, они хотели поднять стоимость акций и всякие бонусы на этом бреде заработать?

broker25, думаю предложили вместо дивов по префам на эту сумму гасить (выкупать). Не знаю чего уж Минфину не понравилось. По-моему разумно. =)

Когда увидел новость подумал, что они хотят сделать допэмиссию обычки или конвертнуть префы в вечные бонды. Теперь выясняется, что это не так. Речь идет О ВЫКУПЕ ПРЕФОВ ЗА СЧЕТ ПРИБЫЛИ!!!!??????
Это говорит только о том, что бонусы менеджмента привязаны к стоимости акций.
А также о том, что Костин считает участников рынка ослами, готовыми поверить в любой бред.
Выкуп префов — это снижение капитала и падение расчетных показателей достаточности капитала. Никто этого делать не будет. Чистая манипуляция рынком

broker25, при чем здесь сокращение капитала? Говорится о сокращении доли в капитале, а не капитала. А это вполне возможно, например, через суборды.

Когда увидел новость подумал, что они хотят сделать допэмиссию обычки или конвертнуть префы в вечные бонды. Теперь выясняется, что это не так. Речь идет О ВЫКУПЕ ПРЕФОВ ЗА СЧЕТ ПРИБЫЛИ!!!!??????
Это говорит только о том, что бонусы менеджмента привязаны к стоимости акций.
А также о том, что Костин считает участников рынка ослами, готовыми поверить в любой бред.
Выкуп префов — это снижение капитала и падение расчетных показателей достаточности капитала. Никто этого делать не будет. Чистая манипуляция рынком

broker25, если смотреть на сайте ВТБ рыночную капитализацию, то они считают ее без учета преф…

В отчете сегодня 1,609 трлн инвестиций на 2020.

Как я понимаю, 1104 трлн — головное АО, декабрьские планы
362-453 — Газпром нефть
79 — Энергетика
Итого от 1545 до 1636 трлн. Мораль: снижения программы у ГП не будет

broker25, они могут легко пересмотреть в течение года

В отчете сегодня 1,609 трлн инвестиций на 2020.

Как я понимаю, 1104 трлн — головное АО, декабрьские планы
362-453 — Газпром нефть
79 — Энергетика
Итого от 1545 до 1636 трлн. Мораль: снижения программы у ГП не будет

broker25, Соглашусь, можно смело считать, что меньше триллиона инвестки не будет. То есть до 2030 года как минимум 10 трлн. инвестиций.

1. Хорошо бы продлить мсфо/рсбу в прошлое, самому ручками уже надоело
2. Нужно добавить консенсус-таргеты

broker25,
2. где их взять? Это большой хлопотный труд

1. Хорошо бы продлить мсфо/рсбу в прошлое, самому ручками уже надоело
2. Нужно добавить консенсус-таргеты

broker25,
подскажи по 1 пункту, что ты имеешь ввиду

Магнит,
ЧП 2018 и 2019 неправильно
24.17 9.56
ЕБИТДА неправильно
135.1 132.4

broker25, бро, все зависит от формата МСФО
Мы берем новый стандарт

Магнит,
ЧП 2018 и 2019 неправильно
24.17 9.56
ЕБИТДА неправильно
135.1 132.4

broker25,

Согласно пропорции, чем меньше цена акций, тем меньше доля прибыли на дивы по обычке.
Как то об этом забывают.
Плюс не факт что заплатят по итогам 2019.
Плюс возможная допка из-за кризиса.
Хотя технический отскок вероятен

broker25, а средняя цена за какой период берётся?

Вылезли только за счет разовых статей: какие-то неплановые доходы и снижение резервов. Это что: органический рост? Надо б не забыть зашортить перед финрезом 9м19

broker25,
справедливости ради посмотрите те же строчки за 8М, а не только за август.
там отчетливо видно то, что я выделил из «интересного» smart-lab.ru/forum/VTBR/goto_comment_10182478/#comment10182478
кстати, в прошлом году за 8М прочие доходы составили также заметную сумму в 23,8 млрд против 26,3 млрд за 8М19, что в принципе на одном уровне. Так что не стоит так серчать на прочие доходы
другое дело, что с прочих доходов ВТБ дивидиденды начислять не будет.
Таким образом, прибыли для расчета дивов за 8М19 остается 88,9 млрд
Если «верить» менеджменту и что рост админзатрат и на з/п был разовый от присоединения 3х банков, то судя по цифрам за 1Н19 и 7М19, затраты вернутся в русло, и ЧП19 может вполне приблизится к ЧП18.
НО 200 млрд… это врядли

Бумаги ВТБ могут опережать акции Сбербанка — Альфа-Банк

Ну ладно, Наталья Орлова не следит за другими аналитиками альфы. Но тут как бы ее поле и такую лажу не заметить! P/E у ВТБ 3.3 ??? щаз!

broker25, Щас ваще не поймёшь какой П\Е у ВТБ если они будут отдельно на префы дивы выплачивать и дальше.

Марэк, «банк торгуется дешевле капитала более чем на четверть, в отсутствие рисков потери капитала.» Это Ващенко написал. Эта фраза больше говорит о Ващенко, чем о ВТБ

broker25, ну да, отдай соседу деньги, и пока он не потерял, радуйся за него

Он точно инвестор или кто?

Пересчитал среднюю цену акций за 2018 по недельным закрытиям. Получилось 0,0453 руб. Тогда див должен быть 0.000010911 руб, что очень близко к официальной цифре. Отсюда два вывода:
1. Хоть новая дивполитика не утверждена, считают по новому. Правда, неясно, за какой период и как считается базовая цена акций.
2. В моменте цена акций намного ниже. Исходя из новой цены акций, див был бы меньше

broker25, исходя из среднегодовой и считали

Да, известно уже — 0,001099 рубля на одну акцию. Оказывается новую дивполитику банк так и не утвердил, поэтому мой расчет не совсем точный. Действует старая дивполитика, а по ней сколько хочу, столько и плачу. Завтра приравняют префы к обычке по номиналу и привет)
www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/ustav-i-vnutrennie-dokumenty/

broker25,

Что значит сколько хочу?

Положению о дивидендной политике Банка, утвержденному Наблюдательным советом Банка (Протокол от 29.01.2016 № 2), предусматривающему выплату в качестве дивидендов не менее 25% от консолидированной чистой прибыли Банка по МСФО,

А тут на обычку вообще 10% дали.

Тимофей Мартынов, у тебя на сайте прогноз 4,8% доходность. Доход прогнозирует 5,8%. Я думаю, остальные тоже думали, что див выше будет

broker25, да я думал 30% заплатят или около того

В шорте под завязку

broker25, тоже опасно
рынок бычий, новость эта уже во многом отыграна

Тимофей, я сразу же посчитал, когда увидел новость. Получилось, див равен 0.0009663 руб при текущей цене обычки. 2,72% Доходность. Если упадет обычка — будет еще ниже.

broker25, ВТБ предлагает направить на дивиденды за 2018г 15% прибыли по МСФО

ВТБ предлагает направить на выплату дивидендов за 2018 год 15% от чистой прибыли по МСФО, Минфин пока своих окончательных предложений не представил, сообщил Интерфаксу источник, знакомый с ситуацией.

Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в 2018 году составила 178,8 млрд рублей. Таким образом, на выплату дивидендов может быть направлено почти 27 млрд рублей. Если соотносить объем выплачиваемых дивидендов банка к его капитализации, то они составят 5,8% от нее.

Промсвязьбанк

«Покупка стабильных и качественных банков — разумная стратегия для ВТБ — Атон» ??? Правда??? У банка не хватает капитала. Нет денег на выполнение Базеля. Нет денег на выполнение требований ЦБ. Зато на экспансию деньги всегда найдутся. За чей счет гуляем? Очень просто: за счет акционеров и государства. Вероятно снижение дивидендов и новая эмиссия префов.

Цитата из Ведомостей «На жесткость базельских стандартов неоднократно жаловался президент ВТБ Андрей Костин. В сентябре он попросил ЦБ «переосмыслить» требования к капиталу банков: за 2017–2019 гг. ВТБ потребуется 450 млрд руб. дополнительного капитала, а это 4,5 трлн руб. не выданных экономике кредитов, оценивал Костин. «Значит, либо идти в правительство, не платить дивиденды, либо дать какую-то рассрочку», – говорил он. Силуанов тогда поддержал Костина.»

broker25, ладно бы они покупали качественные активы, типа Альфы. Но они скупают не пойми чего. На интеграцию сколько еще будет потрачено?
ВТБ24 (Гута Банк) интегрировали 14 лет. Банк Москвы (БМ Банк), окончательно не интегрирован до сих пор.