комментарии chem1 (Сергей Нужнов) на форуме

Не сталкивался раньше с этой конторой. Бегло взглянул:

ФПК «Гарант-инвест» — группа компаний (включая банк «Гарант-инвест»), которые специализируются на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. В Москве ГК принадлежит пять торговых центров, в том числе «Галерея Аэропорт» и «Ритейл Парк», а также сеть магазинов шаговой доступности.

Слабое звено в группе явно банк, ляжет банк — ляжет контора.
Метрики у банка откровенно фиговые analizbankov.ru/bank.php?BankId=garant-invest-2576&BankMenu=nadezhnost

Это поверхностный анализ, детально не смотрел. Но лично для меня, облигации мелких банков и околобанковских структур — табу.

Размещение ОФЗ + RGBI

Очередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска ОФЗ-ПД серии 26209, ОФЗ-ПД серии 26226 и ОФЗ-ИН серии 52002, при этом объем предложения ОФЗ-ИН серии 52002 составит 5,169 млрд рублей

ОФЗ 26209 с погашением 20 июля 2022 года, купон 7,6% годовых
ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, купон 7,95% годовых
ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

Итоги:

ОФЗ 26209
Спрос составил 42,624 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,07%. Разместили 18,627 млрд рублей по номиналу. 

читать дальше на смартлабе

Нарыл отчетность International Financial Technology Group (IFTG) за 16 год.

— активы 37 млн долларов
— прибыль до налогов 22,7 млн долларов
— наличка 4,8 млн долларов

Как ФСБ оценила активы IFTG максимум в 600 тысяч рублей, ума не приложу. Еще раз, 600 тысяч рублей! Цена подержанной иномарки.

— показания на сотрудников Baring Vostok дал Шерзод Юсупов, член совета директоров и акционер банка Восточный, гендиректор ИФК Глобал-Финанс — аффилирован с акционером Аветисяном.
Шерзод Юсупов обратился в ФСБ 7 февраля, до 12 февраля следователи собирали доказательства, по материалам дела ПКБ было продано Восточному, потому что не могло расчитаться по кредиту;
— Майкл Калви продал банку Восточный акции Первого коллекторского бюро (ПКБ) еще в феврале 2017 г. (!);
— по версии следствия Майкл Калви уговорил Ивана Зюзина, Филиппа Дельпаля, Вагана Абгаряна, Максима Владимирова и Алексея Кордичева «вступить с ним в „преступный сговор“ и оформить соглашение об урегулировании долга на заведомо невыгодных для банка условиях.»
— за списание долга банк Восточный получил 59,9% International Financial Technology Group (Люксембург).
Во время проведения сделки компания оценивалась в 3 млрд руб, ФСБ оценила активы компании максимум в 600 тыс руб. — сделка была одобрена.

Инвестиционный фонд Baring Vostok подтвердил информацию о задержании четырех своих сотрудников, включая основателя Майкла Калви.

Вместе с Калви задержаны также бывший председатель правления банка «Восточный» Алексей Кордичев, партнер Вaring Vostok Ваган Абгарян, партнер Вaring Vostok по индустрии финансового сектора Филипп Дельпаль, директор Вaring Vostok по инвестициям Иван Зюзин и гендиректор НАО «Первое коллекторское бюро» Максим Владимиров. Их также подозревают в мошенничестве в особо крупном размере, следователи ходатайствуют об аресте всех фигурантов.

Следователь в Басманном суде заявила, что Калви подозревается в хищении 2,5 миллиарда рублей у банка «Восточный экспресс». В создании мошеннической схемы принимали участие работники «Первого коллекторского бюро», в котором 14 февраля прошли обыски, передает ТАСС. Банк «Восточный экспресс» признан потерпевшей стороной в этом деле.

Ну вот и всё, финита ля комедия. С завтрашнего дня уже не торгуются.


О приостановке торгов ценными бумагами ПАО «МИнБанк»

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления ПАО Московская Биржа 14 февраля 2019 года принято следующее решение:

приостановить с 15 февраля 2019 года торги ценными бумагами, включенными в раздел «Третий уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с опубликованием организацией 13.02.2019 в 18:25 сообщения о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг, в связи с наступлением событий, предусмотренных положениями части четвертой статьи 25.1 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и изменением в план участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства ПАО «МИнБанк» от 08.02.2019. Временная администрация по управлению кредитной организацией ПАО «МИнБанк» 13.02.2018 приняла решение о прекращении с 13.02.2019 обязательства ПАО «МИнБанк» по выпущенным облигациям ПАО «МИнБанк», в отношении следующих ценных бумаг:

документарные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением процентные неконвертируемые серии 01 Публичного акционерного общества «Московский Индустриальный банк» со следующими параметрами выпуска:

тип ценных бумаг – Облигации корпоративные;
государственный регистрационный номер выпуска – 40100912B от 29.04.2015;
торговый код – RU000A0JVFE2;
ISIN код – RU000A0JVFE2.

www.moex.com/n22603/?nt=101

chem1, так откуда покупки тогда? спекулянты или новички чтоль?

Евгений Антонов, это крутые парни, отчаянные трейдеры, романтики, мастера без угрызений и упреков. Откройте стакан любой дефолтной бумаги и вы увидите их в рядах покупателей. Они всегда там, с утра и до вечера, не дремлют, ждут, готовые купить долги обреченной компании. Нахрена? А поди знай. Но им надо.

Покупатели появились, к чему бы это? Есть какая-то вероятность, что они не будут списаны?

SkyT33, они со вчерашнего дня считай что списаны.
На сайте МИнБа появилось раскрытие сущфакта
www.minbank.ru/upload/medialibrary/458/soob2-13022019.pdf

Прекратить 13.02.2019 г. обязательства ПАО «МИнБанк» по выпущенным облигациям ПАО «МИнБанк» гос.рег. номер 40100912B:
-в сумме основного долга 3 000 000 000, 00 руб.;
-по начисленному купонному доходу за период с даты 27.11.2018г. по 12.02.2019г. в сумме 98 100 000,00 руб.

chem1, но ведь банкротства как такового не было, банк санируют, кроме того, «требования владельцев облигаций удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов», а они же будут удовлетворены в результате докапитализации, значит и по облигациям заплатят, возможно при погашении в ноябре 2020?

Lizard, все правильно, банкротства нет, поэтому нет и никакой очереди требований кредиторов. Я свое мнение уже высказал, облигации обслуживаться не будут, долг будет списан. Это судьба всех субординированных бондов санируемых банков. Так уже было с бумагами Открытия и Промсвязьбанка.

Вот здесь почитайте что такое банковский суборд и почему он списывается при нарушения нормативов достаточности капитала bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-takoe-subordinirovannye-obligatsii

Размещение ОФЗ + RGBI

На прошлой неделе, Минфин заявил, что рассматривает возможность отказа от объявления лимитов размещения на первичных аукционах. Сказано-сделано, сегодня размещение прошло безлимитно.

Было предложено два выпуска, оба с постоянным купонным доходом, ОФЗ-ПД серий 26223 и 26224. Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе определялся исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.

ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых
ОФЗ 26224 с погашением 23 мая 2029 года, купон 6,9% годовых

Итоги:

ОФЗ 26223
Спрос составил 54,341 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,11%. Разместили 38,099 млрд рублей по номиналу.
читать дальше на смартлабе

Размещение проходит просто феерически — за вчера продан 1 лот

chem1, как это 1 лот? откуда инфа?
принт скрин с открытия, уже покупают выше номинала в стакане по 100,01

Роман Ранний, данные можно с биржи брать (https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=EQOB&code=RU000A1003E6), или с русбондса (http://www.rusbonds.ru/tooldistrib.asp?tool=144808)

Вчера взяли 1 лот за 4 ляма, видимо это организатор был. Сегодня он его в розницу в стакане распродает по 100,02.
Так что, получается, частных покупателей вообще не было.

Размещение проходит просто феерически — за вчера продан 1 лот

chem1, в общем, точно не светит по номиналу продать? Скидывать, если получится, по текущей цене?
Или могут какие решения приняться и все отыграется?

acromion, вероятность позитивного развития событий минимальна. Всё указывает на то, что выпуск субординированный, а ЦБ уже заявил что их ждет списание

Московский индустриальный банк (МИнБ), о санации которого ЦБ объявил в конце января этого года, прекратит свои обязательства по субординированным долгам. Об этом ЦБ сообщил в пятницу, 8 февраля, утвердив изменения в план санации банка.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/02/08/793689-gosudarstvo-poteryalo-sanirovannom-moskovskom-6

Единственный вариант положительного исхода событий, что выпуск вдруг признают не субордом. Но это вряд ли.

Скинуть по текущей цене нереально, ибо есть куча продавцов и нет покупателей. Второй день на планке стоим. Завтра по 22,15 откроемся. Попробуйте поставить заявку, может повезет продать.

Вы забыли отнять от 18% — 35% превышающее ставку ЦБ + 5 ед.

newplayer, 18%-12,75% превышение 5,25. Отнимаем 35% в итоге 16,1% чистыми. Все равно в 2 раза выше ОФЗ.

А ОФЗ с декабря 2018 по настоящее время мне принесли 30 % ( рост стоимости + купон), без всякого гемороя.

Это какой же у нас выпуск ОФЗ за 3 месяца 30% сделал?

chem1,

26207 — 30% годовых
26218 — 35%
26209 — 11%

newplayer, 26207 в декабре стоили 98%, сейчас стоят 101%. Это 3% роста + купона накапало 2%. Итого 5% в супер удачные 3 месяца. Как у вас 30% нарисовалось не понимаю.

А если брать за год, то ваша ОФЗ 26207 в феврале 18 года была по 108, а сейчас по 101. Итого 7% падения + купон 8,15% = 1,15% доходность за год.

Вы забыли отнять от 18% — 35% превышающее ставку ЦБ + 5 ед.

newplayer, 18%-12,75% превышение 5,25. Отнимаем 35% в итоге 16,1% чистыми. Все равно в 2 раза выше ОФЗ.

А ОФЗ с декабря 2018 по настоящее время мне принесли 30 % ( рост стоимости + купон), без всякого гемороя.

Это какой же у нас выпуск ОФЗ за 3 месяца 30% сделал?

Не пойму зачем держать в мусорных облигациях из-за 2-3% процентов, гробить свое здоровье.И зачем обсуждать этих эмитентов. Возможно это просто реклама для приобретения новых доверчивых инвесторов. Зачем искать приключения на свою жопу?

newplayer, 2-3% по сравнению с чем? С депозитом или с ОФЗ? Так они меньше 8% дают, а у флая купон 18% и торгуется он ниже номинала.

Завтра, т.е 12/02, размещение облиг АПРИ на 200 млн.р, с купоном 16% и ежемесячной выплатой.

Ох, чувствую тяжело и долго размещаться будет. Купон уменьшили, при этом старый выпуск с бОльшим купоном ниже номинала торгуется.

Кто знает, что это за гэп был в облигации? Дошло до 50,05% и было тут же выкуплено? Страшно становится входить в такую облигацию…

Андрей, обычный пролив в полупустом стакане. Такие часто бывают в неликвиде.

Я правильно понимаю, что информация о том, что данная облигация «субординированная» появилась только сегодня? Получается, что кто ее держал — потерял все? Кто в теме, подскажите, пожалуйста!

SkyT33, большинство в определении суборд или нет ориентируется на сайты типа сибонда и не перепроверяют информацию. Там до сегодняшнего этот выпуск не значился как субординированный, но сегодня утром соответствующая галочка появилась ru.cbonds.info/emissions/issue/138773

По уму, надо было читать проспект эмиссии, но это документ на 200 страниц, поэтому по факту мало кто этим занимается. А там была такая фраза:

В случае несостоятельности (банкротства) Кредитной организации -эмитента и при условии если выпуск Облигаций будет соответствовать требованиям федеральных законов, установленных для субординированных облигационных займов, и Банком России будет согласовано включение средств, привлеченных в результате размещения Облигаций, в состав источников дополнительного капитала, требования по субординированному облигационному займу, а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированному облигационному займу удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов. Владельцы Облигаций не имеют права предъявлять требование о погашении Облигаций, досрочной уплаты процентов за пользование субординированным облигационным займом, если только не наступил срок погашения Облигаций

Плюс в отчетности МИнБа по МСФО за девять месяцев 2018 года, его клиентские средства на конец отчетного периода включали субординированные депозиты почти на 2,016 млрд рублей, а в выпущенных долговых ценных бумагах значились субординированные облигации на 3,125 млрд.

Итого, с вероятностью 99,9% это суборд и он будет списан.

У него погашение через 8 месяцев, а стоит он сейчас 102,4. Так и будут потихоньку сливать, пока до 100 не дойдут.
8,4% нормальная доха для короткого выпуска, ОФЗ короткие (26210) 7,7% дают.

Работа ведется, прибыль есть.

Борис, Какая прибыль? 5,2 млрд убытка за 6 месяцев 2018 года.

Проценты выплачены, сейчас компания займется погашением основного тела долга.

Какое такое тело они гасят? По первому выпуску аморты начнутся только в 20 году, а по второму вообще в 23.

Цену сбили очкуны, испугавшиеся дефолта на кануне выплаты купона.

Цена начала валиться с октября прошлого года.