комментарии chem1 (Сергей Нужнов) на форуме

так дефолт ОХ откладывается до 24,01,2018 если не будет новации по БО3, а так известна ли ближайшая дата погашения купонов после новации? как раз на 24,01,2018 оферта по БО3 и если молчуны подадут парочку десятков млр. руб. и их не примут то через 1 месяц может быть решение о банкротсве этой шараги.

Владимир Гончаров, там вроде не по всем выпускам условия еще раскрыты.
Но не думаю что будут какие-то сюрпризы, всё на следующую осень.

chem1, после выборов, раз, после санации БОМ(без М пока что), интересно как озвучат то что НПФ потеряли деньги в бумагах Открытия, тут НПФ Будущее взбунтовалось на акциях в ноль, а еще время дефолтов облиг не пришло, которые по сути тоже ноль.

Владимир Гончаров, а чего не БОП? Мне кажется, после депозита Роснефти у М шансов поболее, чем у П будет.

chem1, это типа та же схема как Роснефть крутила бабло через открывашку, если можно дайте ссылку где эта тема подробненько разбирается, чтобы понять суть этой темы.

Владимир Гончаров, не, здесь круче, депозит не отзывной + он суборд.
Фактически докапитализация через депозит.

www.rbc.ru/finances/26/10/2017/59f21f499a79473ae04d0bdd

так дефолт ОХ откладывается до 24,01,2018 если не будет новации по БО3, а так известна ли ближайшая дата погашения купонов после новации? как раз на 24,01,2018 оферта по БО3 и если молчуны подадут парочку десятков млр. руб. и их не примут то через 1 месяц может быть решение о банкротсве этой шараги.

Владимир Гончаров, там вроде не по всем выпускам условия еще раскрыты.
Но не думаю что будут какие-то сюрпризы, всё на следующую осень.

chem1, после выборов, раз, после санации БОМ(без М пока что), интересно как озвучат то что НПФ потеряли деньги в бумагах Открытия, тут НПФ Будущее взбунтовалось на акциях в ноль, а еще время дефолтов облиг не пришло, которые по сути тоже ноль.

Владимир Гончаров, а чего не БОП? Мне кажется, после депозита Роснефти у М шансов поболее, чем у П будет.

так дефолт ОХ откладывается до 24,01,2018 если не будет новации по БО3, а так известна ли ближайшая дата погашения купонов после новации? как раз на 24,01,2018 оферта по БО3 и если молчуны подадут парочку десятков млр. руб. и их не примут то через 1 месяц может быть решение о банкротсве этой шараги.

Владимир Гончаров, там вроде не по всем выпускам условия еще раскрыты.
Но не думаю что будут какие-то сюрпризы, всё на следующую осень.

Состоялось очередное размещение от Минфина.

ОФЗ 26207 — спрос превысил предложение в 1,5 раза. Итоговая доходность 7,61%. Разместили 100% выпуска.
ОФЗ 25083 — спрос превысил предложение в 2,4 раза. Итоговая доходность 7,51%. Разместили 100% выпуска.

Подробнее: smart-lab.ru/blog/429950.php

Тимофей Мартынов, да, суборды. Но в меморандуме триггером на списание является только банкротство. Выпускались они еще до принятых в 2014 году поправок, позволяющих списывать старые долги в случае санации.
Так что шансы на успех в суде в принципе есть.

chem1, а ЦБ типа такой пришел и сразу послал на х владельцев субордов?:))
тогда спрашивается на каком основании?

Я тоже не юрист, но как я знаю, по нашему законодательству, если капитал банка стал отрицательным, то банковские суборды списываются.
В этом смысл субордов, так как они учитываются в капитале банка и по сути являются его частью. Нет капитала, значит нет и субордов.
Проблемы две, это то, что закон был принят уже после размещения, и то, что размещение было по английскому, а не российскому праву.

… на конференции «Регулирование как основной фактор трансформации российской банковской системы», организованной рейтинговым агентством Fitch, господин Поздышев заявил об отсутствии препятствий для прекращения субординированных обязательств. ЦБ подходит к вопросу «содержательно» и пока судебная практика на стороне регулятора, пояснил он. «Действительно, в ряде банков есть субординированные инструменты, структура которых неполностью учитывает российскую законодательную и нормативную базу»,— уточнил господин Поздышев в ответ на запрос “Ъ”. Он указал, что технически финансовое оздоровление не есть банкротство, но это крайняя мера по его предупреждению. «Восстановление имущественных прав держателей субординированных инструментов после их списания в данной ситуации может быть сделано только по решению суда»,— заключил он.

www.kommersant.ru/doc/3422150

chem1, а евробонды тоже «суборды»?

Тимофей Мартынов, да, суборды. Но в меморандуме триггером на списание является только банкротство. Выпускались они еще до принятых в 2014 году поправок, позволяющих списывать старые долги в случае санации.
Так что шансы на успех в суде в принципе есть.

«ФК Открытие» допустил первый дефолт

Держатели субординированных евробондов « ФК Открытие» на $500 млн с погашением в 2019 г. не получили купон. Согласно проспекту выпуска, выплаты должны были начаться 26 октября. Один из собеседников указывает, что фактически банк допустил дефолт, так как не перечислил средства платежному агенту. Другой указывает, что трасти уже обратился к нему, чтобы подтвердить, что выплата не была произведена, так как прошли все сроки. Выплат не было, подтвердил представитель «ФК Открытие». (Ведомости)
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/11/01/740117-otkritie-dopustil-defolt

Тимофей Мартынов, ну зампред ЦБ Поздышев достаточно четко выразил свою позицию по субордам Открытия «Я уже отвечал, что все субординированные инструменты будут списаны». Одна надежда у держателей, на Лондонский арбитраж.

Вкратце о перспективах

Позиция бондхолдеров: согласно меморандуму списание в одностороннем порядке возможно лишь в случае банкротства эмитента. Такая же норма содержалась в российском законодательстве до 1 марта 2013 года. Таким образом, нет никаких оснований считать эти бонды дефолтными, это старший долг, имеющий преимущество по погашению при ликвидации компании по сравнению с другими долговыми обязательствами.

Позиция ЦБ: препятствия для прекращения субординированных обязательств отсутсвуют. Действительно, в ряде банков есть субординированные инструменты, структура которых неполностью учитывает российскую законодательную и нормативную базу. Технически финансовое оздоровление не есть банкротство, но это крайняя мера по его предупреждению. Восстановление имущественных прав держателей субординированных инструментов после их списания в данной ситуации может быть сделано только по решению суда.


Надежда на успех есть. В июне 2017 VTB Austria удалось оспорить в лондонском арбитраже списание банком «Уралсиб» субординированных облигаций и получить с него выплаты на $5,8 млн.

Акционеры ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, головная структура группы FESCO) на внеочередном собрании 27 октября одобрили привлечение финансирования в ВТБ, сообщила компания во вторник.
Группа может привлечь в банке до $750 млн, при этом до $715 млн из этой суммы может быть направлено на выкуп и погашение евробондов и рублевых облигаций.
Как сообщалось, заемщиком выступит ПАО «Владивостокский морской торговый порт» (MOEX: VMTP), входящий в группу, гарантом и залогодателем — ДВМП.


В БО-01 по 93 покупатель появился.

Что-то разкольцовка встречает сопротивление среди участников:

При возможном обнулении капитала санируемого банка «ФК Открытие» убыток его миноритарного акционера — НПФ «Будущее» составит 12 млрд руб. Для защиты своих интересов «Будущее» грозит подать в суд на банк «Траст», выкупивший акции «ФК Открытие» с баланса дружественных ему НПФ, но обошедший офертой других миноритариев.

Возможные потери НПФ «Будущее» (активы по итогам полугодия составили 303,4 млрд руб., владеет 4,1% акций банка «ФК Открытие») при реализации сценария с обнулением капитала санируемого банка «ФК Открытие» обнародовала вчера гендиректор ФГ «Будущее» Марина Руднева. «Убыток НПФ “Будущее” от инвестиций в банк “Открытие” может составить до 12 млрд руб. В этом случае мы рассматриваем возможность подать в суд на банк “Траст” до конца октября»,— отметила госпожа Руднева (цитата по ТАСС).

www.kommersant.ru/doc/3448619

НПФ «Будущее» подал иск в отношении банка «Траст» на 12,6 млрд рублей

Негосударственный пенсионный фонд «Будущее» подал иск к банку «Траст» на 12,55 млрд рублей. Об этом говорится на сайте Арбитражного суда Москвы.
НПФ владеет 4,1% санируемого банка «ФК Открытие», который, согласно данным картотеки суда, выступает в качестве третьего лица.
Также истцами выступают АО «ИДжи Кэпитал Партнерс» и УК «Север Эссет Менеджмент».

www.banki.ru/news/lenta/?id=10084693

Владельцы облигаций серии БО-03 ОХ проголосовали против реструктуризации/новации 24.10.17
По всем остальным выпускам облигаций ОХ решения приняты.
Интересно, как будет развиваться ситуация в одлигах БО-03 дальше…

marinin70, 12 миллионов бумаг у противного даже в биржевых сделках столько не проходило,
выходит чувак от размещения в них сидел.

Михаил Ершов, он не противный, он скорее ленивый.
Как я понял, 12 ярдов не проголосовало.
Думаю это недоработка со стороны ОХ. Сейчас проведут беседу с владельцем и новое голосование :)

Компания «Домашние деньги» исполнила оферту по облигациям серии БО-01. Оферта была исполнена в срок и в полном объеме. Общая сумма приобретения составила 454 542 934,06 руб. с учетом накопленного купонного дохода и комиссии Биржи.

В рамках оферты было приобретено 227 облигаций по цене 100% от номинала (2 002 191, 78 млн рублей за штуку, в том числе НКД).

www.domadengi.ru/press/news/195161/

Владельцы облигаций серии БО-03 ОХ проголосовали против реструктуризации/новации 24.10.17
По всем остальным выпускам облигаций ОХ решения приняты.
Интересно, как будет развиваться ситуация в одлигах БО-03 дальше…

marinin70, ставлю на повторное голосование.

Сегодня пройдет выкуп документарных процентных неконвертируемых биржевых облигаций на предъявителя серии БО-01 ООО МФК «Домашние деньги». Цена приобретения 100%. Сбор заявок с 11.00-13.00

Oskolkov, На форуме склянок пишут, что бабло поступило.
www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=117&TID=271921&MID=6021177#message6021177

Михаил Ершов, дата оферты для них указана 2020-11-13 (например, здесь smart-lab.ru/q/bonds/RU000A0JV8Q2/ и
здесь поле «дата к которой рассчитывается доходность» www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A0JV8Q2#/bond_2 ). Как они могут выкупить ее раньше даты оферты?

Белич Александр, По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 5-го купонного периода, то есть 17.11.2017г.

smart-lab.ru/blog/407480.php

Состоялось очередное размещение от Минфина.

ОФЗ 26222 — Спрос превысил предложение в 2,6 раза. Итоговая доходность 7,5%. Разместили 100% выпуска.
ОФЗ 29012 — Спрос превысил предложение в 2,3 раза. Итоговая доходность 9,61%. Разместили 100% выпуска.

Подробнее: smart-lab.ru/blog/428461.php

Капитализация TCS Group Holding (в состав которой входят Тинькофф Банк и «Тинькофф Страхование») в ходе торгов на Лондонской фондовой бирже превысила 3,2 млрд долларов, следует из данных Bloomberg.

Таким образом, капитализация группы достигла уровня IPO 2013 года, когда она была оценена в 3,2 млрд долларов.

Стоимость бумаг TCS Group в среду поднималась до 17,65 доллара. С начала года бумаги группы на бирже подорожали более чем на 65%.

www.banki.ru/news/lenta/?id=10079143

Чистая прибыль за 9 месяцев 2017 года по российским стандартам бухгалтерского учета выросла в 3 раза год-к-году и составила 1 677 млн. руб. Чистый процентный доход вырос на 61% год к году и составил 4038 млн. руб. Процентные расходы сократились на 9,3% за счет снижения стоимости привлечения денежных средств. Размер портфеля gross по займам, предоставленным физическим лицам, на конец III квартала 2017 года превышает значение за аналогичный период 2016 года на 10% и составляет 7,5 млрд.

По состоянию на 30.09.2017 размер капитала МФК, рассчитанный по утвержденной методике ЦБ, находится на уровне 2 млрд. руб. Минимальные значения нормативов, установленные для МФО, по итогам 3 квартала 2017 года также превышены. Норматив достаточности собственных средств МФО составил 21,2%, что более чем в 4 раза выше минимального значения. Норматив ликвидности МФО превышает установленное значение практически в 3 раза и равен 198%.

www.homecash.ru/i1/news/195114/

Что-то разкольцовка встречает сопротивление среди участников:

При возможном обнулении капитала санируемого банка «ФК Открытие» убыток его миноритарного акционера — НПФ «Будущее» составит 12 млрд руб. Для защиты своих интересов «Будущее» грозит подать в суд на банк «Траст», выкупивший акции «ФК Открытие» с баланса дружественных ему НПФ, но обошедший офертой других миноритариев.

Возможные потери НПФ «Будущее» (активы по итогам полугодия составили 303,4 млрд руб., владеет 4,1% акций банка «ФК Открытие») при реализации сценария с обнулением капитала санируемого банка «ФК Открытие» обнародовала вчера гендиректор ФГ «Будущее» Марина Руднева. «Убыток НПФ “Будущее” от инвестиций в банк “Открытие” может составить до 12 млрд руб. В этом случае мы рассматриваем возможность подать в суд на банк “Траст” до конца октября»,— отметила госпожа Руднева (цитата по ТАСС).

www.kommersant.ru/doc/3448619

Вчера Костин опять заявил о готовности ВТБ списать бумаги «Открытие Холдинга».
www.banki.ru/news/lenta/?id=10078004&r1=rss&r2=yandex.news
До него, по несколько раз, готовились к списанию Соловьев и Задорнов, но всё что-то никак списать не могут.
Наверное не все стадии готовности еще прошли :)

chem1, не подскажите, как быстро, обычно, брокер зачисляет купоны после выплаты?

Белич Александр, от брокера зависит, но в среднем 1-2 дня.
Быстрые, типа Открытия, как правило в тот же день зачисляют.
Медленные, типа ВТБ и Сбера, 2-3 дня могут зачислять.