комментарии Борис Булгадаев на форуме

Фьючерсы на американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq снижаются в четверг на фоне скачка доходности гособлигаций США до 14-месячного максимума после обещания Федеральной резервной системы сохранить мягкий курс денежно-кредитной политики до конца 2023 года.

И бум падать до конца месяца на ожидании санкций похоже… Санкции то в конце марта

RTC падает на 3,5%

Баден чёт сильно напугал наши акции, даже Белуга зашаталась… Скоро увидим что и чем пугает…

В Европейском союзе, Великобритании и странах Европейской ассоциации свободной торговли этот показатель упал в прошлом месяце на 20,3% в годовом исчислении — до 850.170 автомобилей, свидетельствуют опубликованные в среду данные Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA).

В Испании продажи новых машин рухнули на 38%, во Франции и в Германии — на 21% и 19% соответственно, в Италии — на 12%.

Рубль если пробьёт 72,90, то следующий уровень 70,70 и это за падение НЛМК тоже

compasdr, чепуха--- сегодня на шанхайской бирже
горяче прокатанная рулонная сталь выросла на 1.1 процента
а арматура выросла на 0.6 процента — поэтому вся наша металлургия будет в рост
по дневным и часовым индикаторам, а рубль вероятно будет слабеть
из-за инфляции и постепенного повышения ставки цб и скупки валюты в
рамках бюджетного правила

znak, толку от роста цен, если объём продаж у НЛМК снизился из-за заградительных пошлин ( Погрузка на ЗСЖД черных металлов упала на 11,8%, железной и марганцевой руды в январе-феврале упала на 7,3% (г/г), а внутренний спрос упал из-за удвоения цен в ноябре-декабре, да и стройсезон начнётся только в мае. Даж золото с 1300 выросло сейчас до 1700 и может упасть до 1450, а тут сталь в 2 раза дороже ))) это временно… Это явно типо: «Сижу значит на сене и не даю… авось сено станет дороже зерна».

compasdr, следи за средней ценой умноженной на квартальный объем продаж
это главная цифра
— все это растет у всех 3 компаний и все идут за северсталью
там сложней манипулировать — потому у северстали сегодня объем торгов
просто маленький- на небольшой коррекции

znak, а при этом северсталь на абсолютных максимумах и достаточно похожа на нлмк

znak, там нет огромных долгов как у НЛМК, которые подпортят отчёт 2021 г. и начало 2022 г. из-за 3-ей очереди капремонтов по замене 2-х домн.

compasdr, к тому же реконструкция всех конверторов должна была закончиться
до конца 2020 года, а значит в 2021 они с новой продукцией

znak, третья очередь ремонтов начинается в 2021 г. Но зачем фактически заново строить домны ( ремонт это у них) по старой грязной технологии, а надо строить цепочку ГБЖ и электропечи, чтобы через год и 9 мес. не попасть под таможенный зелёный налог ЕС.

Точка зрения с другого форума: Бычий рынок кончился в январе. Китайцы уже месяц стабильно двигаются вниз. А между тем это крупнейшая экономика планеты. В штатах с конца января мощнейшая распродажа бывших фаворитов, сипи растет исключительно на перетоке бабла из первого эшелона во второй, доу растет исключительно на перетоке бабла из насдака в задротов. Банки и фонды активно сливают трежаря, и самые отмороженные временно паркуются в «недооцененных» дивидендных бумагах — это как раз второй эшелон сипи и доу.

SP нырнул )) ловите, ЯЖГ

Рубль если пробьёт 72,90, то следующий уровень 70,70 и это за падение НЛМК тоже

compasdr, чепуха--- сегодня на шанхайской бирже
горяче прокатанная рулонная сталь выросла на 1.1 процента
а арматура выросла на 0.6 процента — поэтому вся наша металлургия будет в рост
по дневным и часовым индикаторам, а рубль вероятно будет слабеть
из-за инфляции и постепенного повышения ставки цб и скупки валюты в
рамках бюджетного правила

znak, толку от роста цен, если объём продаж у НЛМК снизился из-за заградительных пошлин ( Погрузка на ЗСЖД черных металлов упала на 11,8%, железной и марганцевой руды в январе-феврале упала на 7,3% (г/г), а внутренний спрос упал из-за удвоения цен в ноябре-декабре, да и стройсезон начнётся только в мае. Даж золото с 1300 выросло сейчас до 1700 и может упасть до 1450, а тут сталь в 2 раза дороже ))) это временно… Это явно типо: «Сижу значит на сене и не даю… авось сено станет дороже зерна».

compasdr, следи за средней ценой умноженной на квартальный объем продаж
это главная цифра
— все это растет у всех 3 компаний и все идут за северсталью
там сложней манипулировать — потому у северстали сегодня объем торгов
просто маленький- на небольшой коррекции

znak, а при этом северсталь на абсолютных максимумах и достаточно похожа на нлмк

znak, там нет огромных долгов как у НЛМК, которые подпортят отчёт 2021 г. и начало 2022 г. из-за 3-ей очереди капремонтов по замене 2-х домн.

Рубль если пробьёт 72,90, то следующий уровень 70,70 и это за падение НЛМК тоже

compasdr, чепуха--- сегодня на шанхайской бирже
горяче прокатанная рулонная сталь выросла на 1.1 процента
а арматура выросла на 0.6 процента — поэтому вся наша металлургия будет в рост
по дневным и часовым индикаторам, а рубль вероятно будет слабеть
из-за инфляции и постепенного повышения ставки цб и скупки валюты в
рамках бюджетного правила

znak, толку от роста цен, если объём продаж у НЛМК снизился из-за заградительных пошлин ( Погрузка на ЗСЖД черных металлов упала на 11,8%, железной и марганцевой руды в январе-феврале упала на 7,3% (г/г), а внутренний спрос упал из-за удвоения цен в ноябре-декабре, да и стройсезон начнётся только в мае. Даж золото с 1300 выросло сейчас до 1700 и может упасть до 1450, а тут сталь в 2 раза дороже ))) это временно… Это явно типо: «Сижу значит на сене и не даю… авось сено станет дороже зерна».

compasdr, следи за средней ценой умноженной на квартальный объем продаж
это главная цифра
— все это растет у всех 3 компаний и все идут за северсталью
там сложней манипулировать — потому у северстали сегодня объем торгов
просто маленький- на небольшой коррекции

znak, щас выложит НЛМК график своих продаж стали с ценами и объёмами, и ещё адреса получателей. Или ты веришь, что нельзя водить акционеров за нос большими дивами и смотришь на график акций НЛМК и только?

Рубль если пробьёт 72,90, то следующий уровень 70,70 и это за падение НЛМК тоже

compasdr, чепуха--- сегодня на шанхайской бирже
горяче прокатанная рулонная сталь выросла на 1.1 процента
а арматура выросла на 0.6 процента — поэтому вся наша металлургия будет в рост
по дневным и часовым индикаторам, а рубль вероятно будет слабеть
из-за инфляции и постепенного повышения ставки цб и скупки валюты в
рамках бюджетного правила

znak, толку от роста цен, если объём продаж у НЛМК снизился из-за заградительных пошлин ( Погрузка на ЗСЖД черных металлов упала на 11,8%, железной и марганцевой руды в январе-феврале упала на 7,3% (г/г), а внутренний спрос упал из-за удвоения цен в ноябре-декабре, да и стройсезон начнётся только в мае. Даж золото с 1300 выросло сейчас до 1700 и может упасть до 1450, а тут сталь в 2 раза дороже ))) это временно… Это явно типо: «Сижу значит на сене и не даю… авось сено станет дороже зерна».

Баден увеличивает налоги — сильный негатив для акций, рубль может сегодня укрепиться до 72 — опять негатив для роста НЛМК, имеющего наибольшую долю валютной выручки среди металлургов.

Рубль если пробьёт 72,90, то следующий уровень 70,70 и это за падение НЛМК тоже

В действительности строители являются главным потребителем продукции НЛМК — 50%, автопром — 15%. Россия потребляет 39% продукции группы НЛМК, ЕС — 21%, США -16%. Так что мёртвый стройсезон до мая наряду с перспективой уменьшенных дивидендов (что ещё надо — этого только достаточно), способен уронить курс акций. Добавляйте сюда начавшееся падение фонды на Америке, свершившееся насыщение рынка стали ЕС, Китая и мартовское наконец завершение роста объёмов производства стали в США. Всё, мировой рынок стали встанет и цены обрушатся, нужно дождаться конца марта, а там и Баден с запретом ГКО РФ.

Сегодня на заседании ФРС не должно (согласно риторике Павлика) продлить поблажку банкам по наличию наличных или золота для гарантий расчёта и защиты счетов клиентов, принятую давно из-за коронавируса. А 17-го ФРС, оценив реакцию рынка, может пообещать продлить льготу-поблажку до 31.03., но если этого не будет, то паника и падение фонды обеспечена, ведь с 1 апреля банки вынужденно продадут ГКО на 700 млрд. и обрушат фонду, доходность то резко вырастет. Ну кто за падение акций? Если что эти баксы и золото хранятся в ФРС и их надо срочно пополнить с 1 апреля, так пора с завтрашнего дня банкам продавать ГКО, чтобы не запредельно, но сильно обрушить рынки.

Основное внимание участников рынка сфокусировано на решении ФРС по продлению льгот банкам по исключению авуаров в ГКО США и денег на депозитах ФРС из расчета SLR, которое должно быть принято до 31 марта. Если ФРС не примет это решение до заседания включительно и Пауэлл не скажет о вероятном продлении льгот: истерика на долговом рынке продолжится, что приведет к падению фондового рынка на фоне роста доллара.

С 2019 г. долги растут, и за 2020 г. долг вырос на 93,1 млрд.из-за 2-ой очереди по замене домн и Долг/EBITDA 1,02. В этом году 3-я очередь по замене и долг вырастет опять и Долг/EBITDA будет намного выше единицы — дивы автоматом сократят в 2 раза. Поэтому не растём или всем на дивы плевать… ))

Стройсезон в мае — до этого ещё 1,5 мес. За это время можем вниз сильно сходить. С пошлинами ожидают увеличение в 2 раза по примеру 2016 г.- было 36,1%. Байден в конце марта собирается по слухам ввести блокировку госдолга. А это выход нерезидентов под 100%, который уже сейчас идёт в НЛМК — падаем, да так квалифицированно падаем, а их здесь много в виде фондов квалифицированных акул.

Почему не растёт, ведь цены на сталь удвоились? Пошлины для кого-то утроились за кордоном, на внутреннем рынке по двойной цене желающих мало, т.е. объём продаж упал ( Погрузка на ЗСЖД черных металлов упала на 11,8%, железной и марганцевой руды в январе-феврале упала на 7,3% (г/г)). Сезонный спад в строительстве до мая. С дивами за первый квартал, из-за соотношения Долг/EBITDA превысившем единицу и увеличившемся в первом квартале из-за третьей очереди по замене двух домн на новые, может быть уменьшение в 2 раза. У Северстали это соотношение 0,85 и всё нормально с ростом.https://smart-lab.ru/q/NLMK/f/y/

Может кто-то уже владеет инфой по дивам за 1-й квартал и не растём поэтому.