комментарии deSalazar на форуме

ФРС - скрытая угроза

Максимальная за 40 лет инфляция заставляет инвестдома делать неутешительные прогнозы по ужесточению денежно-кредитной политики в США. Завтра и состоится очередное заседание Федеральной резервной системы, на котором поднимут ставку. Вопрос в том поднимут на 0,5 или на 0,75%. Риск в том, что ситуация с инфляцией критическая и ФРС может начать действовать на опережение, т.е поднять даже не на 0,75 а скажем на 1% и выше. Подобные выкрутасы от ФРС мы видели в 2020 году на пике пандемии ковида, когда ставку резко опустили до 0%, чтобы спасти бизнес. Теперь же стоит задача спасти потребителя от роста цен. Инфляция по сути стала неконтролируемой и нужно действовать резко. Вот такие размышления приходят в голову. Во всём мире на фоне максимального за 40 лет роста цен реальные зарплаты падают всё быстрее. Выхода есть 2. Либо быстрее повышать ставку либо решить «энергетический» вопрос договорившись с РФ по Украине. Я думаю что применят оба варианта и ближе к осени начнётся диалог.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему российский рынок может вырасти?
Этому будут способствовать несколько факторов:

1. Переориентация большинства розничных инвесторов и управляющих фондами на внутрироссийские активы.

Сейчас идёт массовая релокация из долларовых активов в рубли. Этому способствуют различные ограничения и риски дальнейшей заморозки иностранных акций. В условиях «замкнутой» финансовой системы, инвесторам ничего не остаётся как покупать российские акции и облигации. Это толкнет рынок.

2. Мягкая политика ЦБ.

ЦБ видит необходимость поддержать бизнес низкими ставками. Для рынка это дополнительно приток денег из вкладов и из под подушек.

3.Возврат денег в РФ.

Задвигался капитал за рубежом. Многие крупные клиенты банков и брокеров либо начали либо задумываются о возврате денег в Российский контур.

Риск заключается в том, что оставшиеся нерезиденты будут подливать бумаги в рынок по мере роста. Будут лить разными способами по мере наступления возможностей.
И в конце концов нельзя исключать эскалации на украинском направлении. Уж больно всё затихло.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

4 идеи, в которые стоит инвестировать, когда наступает рецессия.

     Когда рынок растет, легко потерять бдительность и забыть что он может также не кисло упасть. Но экономика как правило циклична, а это означает, что в будущем после падения будет рост, а потом еще одна рецессия. В период роста рынка разумно подготовиться к возможностям возникающим во время его падения. Так вы не присоединитесь к паническому бегству из акций в кэш. Вместо этого вы будете знать, что акции могут рости даже во время рецессии — вам просто нужно знать, какие именно. Вот пять вещей, в которые нужно инвестировать, когда наступает рецессия.

1. Ищите акции реального сектора экономики пропускающие через себя инфляцию и перекладывающие издержки на потребителей

     Во время рецессии вы можете отказаться от акций, но многие эксперты говорят, что лучше не отказываться от акций полностью. Когда большая часть экономики находится на грина грандиозного шухера, всегда есть несколько секторов, которые продолжают показыват рост и приносят инвесторам стабильную прибыль. Поэтому, если вы хотите защитить себя во время кризиса, рассмотрите возможность инвестирования в сектора здравоохранения, коммунальных услуг и потребительских товаров. Люди по-прежнему будут тратить деньги на медицину, предметы быта, электроэнергию и продукты питания независимо от состояния экономики. В результате эти акции, как правило, хорошо себя чувствуют во время спадов (и хуже во время подъемов).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

4 идеи, в которые стоит инвестировать, когда наступает рецессия.

     Когда рынок растет, легко потерять бдительность и забыть что он может также не кисло упасть. Но экономика как правило циклична, а это означает, что в будущем после падения будет рост, а потом еще одна рецессия. В период роста рынка разумно подготовиться к возможностям возникающим во время его падения. Так вы не присоединитесь к паническому бегству из акций в кэш. Вместо этого вы будете знать, что акции могут рости даже во время рецессии — вам просто нужно знать, какие именно. Вот пять вещей, в которые нужно инвестировать, когда наступает рецессия.

1. Ищите акции реального сектора экономики пропускающие через себя инфляцию и перекладывающие издержки на потребителей

     Во время рецессии вы можете отказаться от акций, но многие эксперты говорят, что лучше не отказываться от акций полностью. Когда большая часть экономики находится на грина грандиозного шухера, всегда есть несколько секторов, которые продолжают показыват рост и приносят инвесторам стабильную прибыль. Поэтому, если вы хотите защитить себя во время кризиса, рассмотрите возможность инвестирования в сектора здравоохранения, коммунальных услуг и потребительских товаров. Люди по-прежнему будут тратить деньги на медицину, предметы быта, электроэнергию и продукты питания независимо от состояния экономики. В результате эти акции, как правило, хорошо себя чувствуют во время спадов (и хуже во время подъемов).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлургии - наша сила в плавках 2. Русал.
Солидные инвестиции, продолжающееся снижение долговой нагрузки. Недавно запасы алюминия на LME достигли многолетнего минимума, и поскольку предложение продолжает отставать от спроса (так, UC Rusal прогнозирует дефицит в 1.6-1.7 млн т на конец 2022 г.), возможно коррекция должна быть ограничена, и даже можно допустить восстановление цен на металл. Более того, благодаря значительному снижению долговой нагрузки (Чистый долг/EBITDA около 1.6x на конец 2021 г. против 6.2x на конец 2020 г.) на фоне сильных фундаментальных рыночных характеристик, а также относительной устойчивости к геополитическим рискам (полностью исключать их нельзя) инвестиционный кейс компании, для большинства управляющих, представляется более надежной историей в долгосрочном плане. Кроме того, даже при текущих ценах компания генерирует достойные денежные потоки, что предполагает дальнейше пространство для снижения долговой нагрузки, и торгуется с мультипликатором 3.1x по M2M P/E.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлурги - наша сила в плавках! Норильский никель.
На Норникель стоит обратить внимание из-за его диверсифицированной корзины металлов, существенной доли компании на мировом рынке палладия (40%), а также на рынке первичного никеля (7-9% в 2021 г.). Последний момент позволяет рассчитывать на устойчивость инвестиционного кейса компании к геополитической ситуации, однако нельзя полностью исключить потенциальные риски. В настоящее время компания обеспечивает двузначную дивидендную доходность на основе M2M и стабильность в дивидендных ожиданиях (компания производила выплаты, даже несмотря на геополитическую напряженность), что должно стать дополнительными драйверами для акций. Также, общий несбалансированный рынок палладия (Норильский никель прогнозирует дефицит на уровне 0.1 млн унций в 2022 г.) должен ограничивать дальнейшее снижение цен на металл в среднесрочной перспективе. Кроме того, цены на никель и финансовые показатели компании могут получить поддержку от восстановления экономической активности в Китае с июня. И так же не смотря на всю привлекательность, текущие геополитические риски могут «включить» режим экономии даже на прибыльном предприятии. Нельзя недооценивать тот факт, что по итогам 2022 года дивиденды могут быть сильно урезаны, перенесены или отменены.


#GMKN #норильский никель #палладий #никель #дивиденды

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 популярных инвестиционных стратегий для начинающих.

     Когда вы начинаете инвестировать самостоятельно, информации, в которую вы погружаетесь становится много, часто слишком много. Но вы можете упростить ситуацию с помощью проверенных временем стратегий. Правильно подобранная инвестиционная стратегия сводит к минимуму ваши риски и оптимизирует ваши потенциальные доходы. Но с любой стратегией важно помнить, что вы можете потерять деньги в краткосрочной перспективе, если вы инвестируете в рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации. Хорошая инвестиционная стратегия часто требует времени, чтобы сработать, и ее не следует рассматривать как схему «быстрого обогащения». Поэтому важно начать инвестировать с реалистичными ожиданиями того, чего вы можете и чего не можете достичь.

1. Buy and hold

Стратегия «Buy and hold» — это классика, проверенная временем. С этой стратегией вы делаете именно то, что следует из её названия: вы покупаете активы, а затем держите их неопределенный срок. В идеале вы никогда не будете продавать активы, но вы должны стремиться владеть ими минимум 3-5 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс - Что клин текущий нам готовит...?



Интересный паттерн в Яндексе. Сформирован клин, из которого может состояться выход вверх. Потенциальное движение — 20-25%. Смущает то, что фигура формировалась на локальном минимуме и не имеет даже небольшого тренда вверх перед началом всей конструкции. Именно поэтому цена может сформировать ещё один заход вниз как показано на рисунке. Поэтому вставать в лонг можно, но поджимать стопом. Стоп по ощущениям, либо под локальным минимумом в который билась цена. Это район 1550-1530.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть
🛢⛽💵«Роснефть» приступила к производству катализатора гидрокрекинга на своем заводе «РН-Кат» в Стерлитамаке (Башкирия). Ранее катализаторы для гидрокрекинга в России не производились, и весь необходимый объем импортировался из-за рубежа.

Гидрокрекинг — процесс, позволяющий получать из более тяжелых фракций нефти (вакуумный газойль, мазут) компоненты бензина и дизельного топлива, а также базовые масла.

Мощность предприятия «РН-Кат» достигает 4 тыс. т/год по выпуску различных катализаторов и 2 тыс. т/год по реактивации катализаторов, но «Роснефть» не раскрыла плановые объемы производства на этом заводе катализатора гидрокрекинга. Пробные партии катализатора для другого процесса нефтепереработки – гидроочистки – «РН-Кат» начал выпускать еще в 2019 году.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с биткоином в 2022 году?
Для начала стоит отметить, что ужесточение денежно-кредитной политики мировых центробанков и в частности ФРС в США негативно влияет на большинство рисковых активов. Это касается и акций и криптовалют в частности. Повышающиеся ставки делают привлекательными классические инструменты для инвестирования с фиксированной доходностью — облигации, еврооблигации, банковские депозиты.

Что касается биткоина — он не остался без внимания продавцов и снизился до важного уровня — 61,8 по Фибоначчи. Если от текущих значений не последует отскока, то следующим уровнем для притяжения станет уровень Фибоначчи 78,6. И тогда сформируется потенциальная область долгосрочных покупок 17000-28000. Последующее снижение как раз совпадёт с дальнейшим повышением ставки ФРС. Когда последует отскок из этой области разумно ждать уровни от 37000 до 50000. Скорее всего отскок в крипте совпадёт с отскоком на фондовых рынках.

Так же нужно понимать, что сейчас рынки находятся в медвежьей фазе, и любые высокие отскоки спекулянты используют для фиксации позиции. И любой, даже качественный рост может очень быстро захлебнуться. Поэтому нужно использовать стопы — если они предусмотрены В вашей инвестиционной стратегией, не входить на весть капитал и следить за сигналами и риторикой ФРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON
Интересная компания с сильной бизнес моделью.
На развороте рынка, при импульсе вверх легко может уйти в район 1500. Риски соответствующие. Стоп в 15% вполне адекватен.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Удобный и комфортный для Вас способ инвестирования это
Всём привет. Поделитесь наиболее комфортным для вас способом получения информации для принятия инвестиционных решений. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Випшоп VIPS
Попытка локального Лонга в випшопе. Тэйк в зелёной сверху, стоп в красной снизу.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

SP500 - Куда путь держим?
На мой взгляд, если Байден и(или) ФРС не одумается, то остановка будет на 2-х ключевых точках. Первая — верхи предковидного рынка. По индексу это примерно 3200-3300. Вторая — ковидные минимумы. По срокам — я думаю всё затянется до осени 2024 года — новых президентских выборов в США, так как проблемы сейчас более глобальные чем кризис доткомов и ипотечный пузырь (оторые тоже кстати сопровождались вооруженными конфликтами в разных частях земного шара).

С другой стороны — индекс упёрся в нижнюю границу канала. Почти все «шокирующие» факторы, которые двинули рынок — произошли. Решение фрс о подъёме ставок, неспособность сша обуздать инфляцию, геополитические передряги и т.д., ухудшение прогнозов по отчётам компаний и т.д… И  в случае, если рынок уже запрайсил эти события, индекс может показать неплохой отскок от нижней границы канала. Конечно же, такой отскок будет очень опасно воспринимать как состоявшийся разворот. 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть ждёт решения по дивидендам.
Если Вы верите в перспективы Роснефти, то можно попробовать отиграть данный паттерн. Вход по текущим, тэйк в зелёной области сверху, стоп в красной области снизу.
P.S. компания ещё не объявляла решения совета директоров по дивидендам.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз раскошелился. Слава богу.
Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2021 год.
ПРЕФ = 4,73 РУБ
ОБЫЧКА = 0.8 РУБ
ГОСА — 30 июня
дивотсечка — 20 июля



Теперь ждём Газпром и Роснефть.
Роснефть конечно более вероятно что перенесёт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гип на NASDAQ
Фьючерсы на Насдак на часовых свечках рисуют разворотный паттерн «Голова и Плечи». Сейчас происходит ретест сверху вниз линии шеи. Если мы отскочим от этих уровней вверх, то индекс рискует вырасти на 6-7%. С прицелом на это целесообразно брать акции американских техов со стопом под вчерашним минимумом.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эпоха Сбербанка, как одной из самых мощных и популярных голубых фишек закончилась?

'' На финансовом рынке условия покупки и
продажи актива определяются по большей
части не окончательной прибылью, которую
он принесет, а ожиданиями от будущего- и,
что еще важнее, ожиданиями относительно
того, чего станут ожидать другие люди, или,
по словам Кейнса, «среднем мнением о
среднем мнении»."

© Ха-Джун Чанг

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans - риски и перспективы.
Можно выделить несколько факторов риска для Globaltrans:
1-объемы перевозок на нефтяных цистернах и полувагонах и 2- тарифы на полувагоны, которые могут начать снижаться в будущем. Вероятно, что в 2022-23 гг. динамика может измениться из-за лага в договорах. Результаты за 1П22, должны оказаться сильными по сравнению с низкой базой 1П21, в то время как перспективы 2П22 выглядят менее определенно. В целом можно ожидать роста прибыли в 2022 г. в годовом сравнении, но в 2023 г. возможно снижение.
Globaltrans не будет выплачивать дивиденды за 2021 г. «из-за технических ограничений на перевод средств в кипрскую холдинговую компанию», компания с листингом на бирже зарегистрирована на Кипре.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Петробраз
Что-то мне подсказывает что на фоне текущего кипиша, компания расположенная в бывшей португальской колонии может неплохо восстать из пепла. У кого какие мысли?

«Petrobras сообщила о прибыли в первом квартале в размере 9 миллиардов долларов, что превзошло все ожидания.
В документации по ценным бумагам Petroleo Brasileiro SA сообщила о квартальной чистой прибыли в размере 44,56 млрд реалов (8,86 млрд долларов США), что превышает консенсус-прогноз Refinitiv в 43,5 млрд реалов и почти в 40 раз больше, чем за тот же квартал прошлого года.»




Авто-репост. Читать в блоге >>>