комментарии Дмитрий Кондратьев на форуме

я готов в этом году покупать металл для поддержки наших металлургов! лишь бы продавали не наглели с ценами )))

«Велес Капитал» рекомендует покупать бумаги Норникеля с целью 28445 руб

Москва. 23 ноября. ИНТЕРФАКС — «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для бумаг «Норильского никеля» (MOEX: GMKN) с целью 28445 руб. в связи с сохранением высокой форвардной дивидендной доходности, отмечается в комментарии инвесткомпании.
P.S. Свежо предание, да верится с трудом )

В честь чего такая раздача, дивы уже под 10% скоро будут.
Или их отменяют?

Свин Копилкин (Дмитрий), много негативных факторов сошлись с геополитикой на первом плане.
P.S. Дивы судя по всему 10% уже пробили форвардно, но проблема в том, что туда же доходность ОФЗ прёт, а ОФЗ-ин в моменте уже там.

Вадим Рахаев, ну геополитика как мне кажется не особо поменялась за последний год, больше смахивает на то, что из бумаги вытряхивают слабых духом. хотя кто знает…

Свин Копилкин (Дмитрий), Раньше я серьёзно воспринимал этот тезис. «Вытряхивают слабых духом». Сейчас это звучит для меня очень наивно ) Ну что господа! Вытряхнем слабых духом!? давайте все вместе продадим по половине позиции. потом откупим ниже! :) Странно звучит, правда? :)

Дмитрий Кондратьев,
У меня есть миллиард денег, и акций на миллиард. Над купить акций на еще 1 миллиард. Продаю большими кусками акций на миллиард на падающем рынке, вызываю срабатывание стопов на продажу у тех у кого есть, мелкие инвесторы в панике, тоже продают все что есть, роботы начинают торговать в шорт, а я, потихоньку, скупаю акции. чем не стратегия для толстосума?

Свин Копилкин (Дмитрий), Вы начинаете скупать и бумага начинает расти. И вы покупаете её всё выше и выше по цене. В конечном итоге вы ничего не заработали, а только потренировали себя в практике покупки и продаж. Лярд не бывает не замеченным :)
Новости пугающие могут влиять на цену. Технические перетоки средств сомнительно.

Очень поверхностный взгляд на отчетность МТС
Квартальная прибыль стагнирует 4 года. Роста нет.
Выручка МТС рекордная, но рост очень слабый. За 5 лет выручка квартала выросла только лишь на 23%, существенно хуже инфляции.
Квартальный FCF ниже нуля впервые за 2 года (-5,2 млрд рублей). В презе и пресс-релизе этот минус тактично обходится стороной, показывается положительное значение 9 мес, которое снизилось на 55% к уровням 20 года.
CAPEX МТС в рамках нормы, небольшая тенденция к росту.
Растет амортизация, растут процентные расходы. Ср. чистая ставка по кредиту выросла с 5,6% в 1 квартале до 6,7%. А будет еще выше. Рост ставок вычел из прибыли 1 ярд рублей.
В 2022 рефинанс долга 102 ярда, а сейчас даже ОФЗ уже дают доходность 9%, можно представить как вырастет цена денег для МТС.
За год чистый долг вырос почти на 100 ярдов до почти 400 млрд руб.

Так что в общем нахождение акций на минимумах за 1,5 года вполне оправданно.
У меня есть очень небольшая позиция в МТС ради поддержки интереса, которую я не планирую увеличивать.
В целом, конечно, стоит констатировать, что телеком отрасль у нас в кризисе с таким уровнем конкуренции и совершенно нерастущими тарифами.
Вот когда тарифы с 500 руб вырастут до 1000 руб, тогда будет облегчение. Но пока на это никто не решается, да и ФАС наверное не позволит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Если сравнивать с Американскими телекомами, то они тоже снижаются. АТ и Т, Verizon. И тоже большая долговая нагрузка. Период такой, когда абоненты уже все разобраны, остаётся только наращивать перечень услуг. А это в телекомах быстро сделать невозможно. Вот сделает Цукерберг Метавселенную. вот тогда телекомы увеличат прибыль. А так эта отрасль стабильная как ритейлеры. Связь нужна всегда. Я рискнул и увеличил позицию в МТС в лонг. На Российском рынке не так много стабильных компаний для диверсификации. А МТС на полных правах может занять 5% в портфеле :)

В честь чего такая раздача, дивы уже под 10% скоро будут.
Или их отменяют?

Свин Копилкин (Дмитрий), много негативных факторов сошлись с геополитикой на первом плане.
P.S. Дивы судя по всему 10% уже пробили форвардно, но проблема в том, что туда же доходность ОФЗ прёт, а ОФЗ-ин в моменте уже там.

Вадим Рахаев, ну геополитика как мне кажется не особо поменялась за последний год, больше смахивает на то, что из бумаги вытряхивают слабых духом. хотя кто знает…

Свин Копилкин (Дмитрий), Раньше я серьёзно воспринимал этот тезис. «Вытряхивают слабых духом». Сейчас это звучит для меня очень наивно ) Ну что господа! Вытряхнем слабых духом!? давайте все вместе продадим по половине позиции. потом откупим ниже! :) Странно звучит, правда? :)

Сбер как камнем вниз )

Даже покупателей на неё не найти. Все финансовые организации имеют теперь ниши Киви. Топ менеджмент знает это и спокойно уходит. Если б только нашёлся мегамозг в правлении и нашли правильное применение оставшимся активам и кешу.

по 950-900 будет самое то втарить эту железку на, дороже пусть фраерки ее щупают епт…

сергей иванов, А мы люди не гордые. можно и сейчас втарить :)

Да всё логично, повышается ставка=усиление доллара, усиление доллара — дешевеет сырьё, металлы. Все рассчитывают на гипер инфляцию, покупают нефтяные компании металлы… Поднимут ставку и не будет инфляции. Хотя напечатав столько триллионов как её может не быть. Нифига не понимаю уже ничего.

Волжанин, мое мнение почему может не быть инфляций:1)большое количество денег уйдет в фонду или будут лежать на счетах у банков;2)а если народ все таки деньги потратит то эти деньги перетекут к компаниям, вот тут вопрос будут ли они тратить эти деньги вкладывать или все под подушку, байбеки. Конечно может быть что люди будут покупать товары, их будет не хватать и предприятия будут расширяться.В таком случае мы увидим ту самую инфляцию.

punba, Для макроэкономики не столь важно где население хранит деньги. В банках или на бирже. И в том и в другом случае они работают. Банки тоже инвестируют деньги населения в производство. Просто цепочка поступления денег в бизнес немного меняется. Мало кто из населения копит деньги под подушкой. Подподушечных денег максимум 2% от мировых денег. Один из основных индикаторов это количество безработных в мире. Если берзработица растёт, то потребление населением снижается. А это нехорошо. Поэтому и формируется мода потребления. Без потребителей экономика может встать.

Вообще интересный кейс..
Росла компания росла, платила дивы 100% ЧП, рынок ее оценивал по дивдохе, т.е. по мультам она была вдвое хуже рынка.
Но халява кончилась, огромные дивы платить перестали. А бумага не сложилась

zzznth, байбек же…

drmfd, байбек емнип объявили уже при ценах 20+к, и уже тогда было понятно, что таких щедрых дивов платить не будут..

zzznth, байбек объявили, когда акция в прошлом году была на минумумах — около 16 т.р. (я помоню просто этот день, т.к. думал закупить акции как раз, открыл приложуху, а они хоп и прыгнули сразу на 18к

Гадаю на ромашке, вот нехило так байбеком капу подняли…

zzznth,
Я х.з. если честно :)
Я держу пару акций данной компании.
В ближайшем будущем планирую удвоить позицию (довести ее до 4% от портфеля).

Я не понимаю, почему на данну компанию не обращают внимание, хотя она самый крупный производитель титана. Дополнительно производит алюминиевую продукцию.
Доходы в баксах, расходы в рублях.

Гадаю на ромашке, Дивиденды не платит уже 2 года. Отчётность малоинформативная. Внутренние разборки между директорами предприятия. Кто там что украл спорят. Цена бумаги выросла, а дивы то где.

Вопрос на засыпку. Сейчас читаю годовой отчет Норникеля за 2019 год. Там традиционно перечисляются (как и во всех прочих отчетах других ПАО) возможные риски. Один из них — в отчете Норникеля называется «Технико-производственный риск». Там же написано, как компания управляет этим риском, в частности, цитирую: «Основные технико-производственные риски в 2019 году были застрахованы с учетом лучших практик управления рисками горно-металлургической отрасли по программе страхования имущества и от убытков из-за перерывов в производстве». Я сейчас посмотрел бегло разную инфу в Интернете и увидел, что компания и самом деле заключает договоры страхования таких рисков. Отсюда вопрос: а как насчет текущей ситуации по подтоплению на рудниках? Может быть, эти иски все застрахованы и поэтому суета мелких инвесторов абсолютно излишняя? Кто владеет темой, может быть, находили инфу в Интернете? Очень интересно. Странно, что у брокеров я такого не читал, они вообще насколько внимательно все это читают сами?) Вот пример: www.asn-news.ru/press_release/22703

Сергей, Да. Выглядеть будет странно, если такая большая компания не будет страховать свой бизнес. Со страховкой потери убытков от форс мажоров можно вернуть. Но страховка не поможет вернуть репутацию. Репутационные риски велики и они снижают цену бумагам. Сравнивая с другими крупными компаниями ГМК Норникель, все они несут риски катастроф с наличием огромного количества производственных помещений, зданий и сооружений. Фонд значительно изношен. Потанин постоянно имеет позицию на повышение CAPEX. Но его не слушают. Всем нужны дивиденды. Русалу в том числе. А корова то уже болеть начинает.

Не знаю… Когда будут дивы, тогда и подумаю. А пока вкладывать. Потом будет как у Распадской. То будем платить дивы то не будем, то попозже. Я не хочу в такие игры играть. В осла и морковку.

Всё. я вложил в Киви запланированную сумму. Больше ни-ни :) Безопасный менеджемент :)

На то это и рынок. Или появилась возможность купить на дне или выкинуть деньги в трубу. Я один дурак, скупаю Киви :)

Дмитрий Кондратьев, Не один!)) у других как я растет минус!)) уже минус 25 %? очень внушительные потери! рука так и тянется выставить на продажу

Ewgeny, Рука должна тянуться понизить среднюю :)

На то это и рынок. Или появилась возможность купить на дне или выкинуть деньги в трубу. Я один дурак, скупаю Киви :)

Думаю, если бумаги упадут совсем в пол, её купит по дешёвке какая-нибудь крупная компания. Сбер, Яндекс… Больше на ум не приходят варианты

Абсолютный шторм.
Утро началось с грозы. Компания QIWI стремительно теряет капитализацию на фоне введенных ограничений ЦБ России по работе с нерезидентами, что грозит международным скандалом и как следствие безусловным усилением комплаенса Visa & MasterCard для всей отрасли. Потери капитализации исчисляются сотнями миллионов долларов. Двумя днями ранее ГД РФ приняла в первом чтении закон о ЕРАИ (Единый Регулятор Азартных Игр), закон по которому оба ЦУПИСа будут закрыты, один из которых построен на базе QIWI и дает значительную выручку компании. ЕРАИ лоббирует Федерация Бокса в наблюдательном совете которой настоящий Игорь Иванович Сечин и глава Службы Безопасности Президента Рубежной, а потому сопротивление априори бесполезно.

Канальчегу известно, что предписания по ограничениям работы с нерезидентами на самом деле получили «все», кто был вовлечен в незаконные транзакции с серым рынком эквайринга для казино/форексов и других подобных, поскольку именно через «схематоз с нерезами» и работает рынок. По этой причине уже вчера ряд казино публично отказались от работы с РУ трафиком, так называемые «перво-депы», то есть новых игроков, обслуживать стало практически невозможно — лидеры рынка КБ Финтех и Онего в 12 ночи вторника отказались от работы с этим сектором. По предположениям канальчега предписания так же получили НКО Мобиденьги и ряд других игроков нечистых на руку. Еще интересней обстоят дела с самыми заметными «банками-клоунами» РФИ Банком и НКО ЭПС RBK Money — эти две организации предписаний не получали, что по мнению экспертов означает лишь одно — скорые отзывы лицензий, поскольку в таком случае предписания уже не направляют. Говоря откровенно, рынок не ожидает и будущего за Финтех и Онего. В сущности рынку незаконных транзакций через помойки нерезиденты пришел конец.

Поскольку QIWI публичная корпорация, они вынуждены публиковать публично ограничения ЦБ России. Вместе с тем, при том, что именно QIWI берет на себя первый массированный публичный удар в действительности ситуация весьма вероятно прямо противоположна тому, что мы видим в новостях. Вероятней всего QIWI, имея огромный запас прочности и международную поддержку, будет единственной компанией, которая устоит в этом шторме. Канальчег не удивится, что после зачистки рынка ЕРАИ договорится именно с QIWI, что представляется разумным.


www.interfax.ru/business/740690

Ewgeny, Я соглашусь. Глупо ломать такие наработки, такую систему. Лучше прибрать её к рукам и использовать её технологии. Яндексу кстати. Киви не помешала бы. В Киви и банк есть. Раскручивай не хочу )

Будем надеяться на мудрость менеджмента КИВИ. Или её приберёт компания покрупнее или сами выползут :)

Просто вспомним добрым словом банк-эмиссии (100500 не JP). Посмотрим на его котировки.

intooitiv, довольно большие, почти 3,5 копейки, были времена, 0,87 копейки, а основную жизнь, на сегодняшний день он провёл в диапазоне 1,3-1,6 копейки…

Александр Даншинов, Верю, ВТБ, по дури взял после слива мартовского (молодой ещё :-) ). На +, сразу вышел ибо банк скупает убыточных парней. А сейчас и такую подставу сделал. 100500, Костину орден дадут! А я, в такие игры не играю.

intooitiv, Да. ВТБ скупает падающие компании Российского рынка, для их поддержания. для поддержания экономики страны в целом. По заказу правительства. И ВТБ как банк, из за этого теряет эффективность. Но. какие основные причины падения предприятий? Воровство, неэффективное управление ресурсами компаний. После покупки компании ВТБ залазит в руководство и контролирует денежные потоки, помогая оздоровиться предприятию. Любое предприятие в нормальных условиях, работает со средненькими показателями. Руководство ворует, но предприятие держится на плаву. В кризисных условиях, появляются перебои с поставкой сырья, с продажей продукции. Приходится задействовать подушку безопасности. Резервы, которые у предприятия успешно украдены. Это основная проблема Российских предприятий. Воровство и не порядочность руководства. Один из примеров это скандал в ВСМПО Ависма. В истории Мечел если порыться, то тоже можно нарыть такие истории.

Михаил П, это вы откуда знаете что планируется рост СВН на 40% год? И почему снижение ОПЕК не коснулось СВН?

Роман Ранний,
«В 2020 г. пробурены 240 и в планах пробурить еще 146 оценочных скважин.
По результатам, планируется бурение более 50 эксплуатационных скважин/год.
Добыча СВН ожидается в объеме 3,3 млн т/год.»
«В 2019 г. компания нарастила добычу СВН на 40,3% (на 785,7 тыс. т) по сравнению с 2018 г., до 2,735 млн т.»
neftegaz.ru/news/dobycha/624317-v-tatnefti-dobyto-10-mln-t-sverkhvyazkoy-nefti/

Михаил П, Пргноз шикарный, а бумага падает :)