комментарии ((...))) на форуме

судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01

фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)

и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем

Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!

ШоLo, Сегодня такую мысль увидел с открытием рейсов за границу, доллар в августе сентябре резко подскочит! как такая аналитика? идет или не идет?

ну давай посмотрим сначала, сколько народу полетит...
в августе...
… а то слухи из самого главного авуара доносятся, что россеянам планируют LOCKDOWN ZWEI AB 18 СЕПТЕМБЕР

чтоб не вздумали в америку ездить голосовать

⚡️#ЦБ
ЦБ ДОПУСКАЕТ, ЧТО В АВГУСТЕ-СЕНТЯБРЕ РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ — НАБИУЛЛИНА

нравится мне ЭН!
Человек не меняет позиции и не шарахается как спекули

естественно, див не увидят в каких-то воображаемых и фантазируемых количествах

… и некоторые, так сказать, лица получать очередное клеймо пиз-болов

судя по оборотке на сайте ЦБ
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101/?regnum=1000&dt=2020-07-01

фактически НУЛЕВАЯ прибыль по РСБУ за июнь 2020 — это следствие:
— роста расходов по производным инструментам на 25 млрд по сравнению с маем
— роста отрицательной переоценки по финансовым активам, оцениваемых по справедливой стоимости (-2,5 млрд по сравн с маем)
— резкое увеличение отрицательной переоценки валютных средств (заметьте, что в июне бакс стоял ниже 70руб)

и главное:
— резкое сокращение доходов на 40 млрд по сравн с маем
— рост раходов на 5 млрд по сравн с маем

Т.е. июнь откровенно получился ХОВНО
Так держать ВТБ!

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.

ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.

не, японски банки не подтверждают эту теорию

в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история

ШоLo, по динамике за год, может, и не подтверждают. А по оценке — очень даже. Японские банки оценены в 2-3 раза дешевле американских.

при снижении ставки безусловно идет снижение маржинальности
а механизм работы банка устроен так, что снижение стоимости фондирования идет с опосзданием после снижения ставки по новым кредитам для клиентов.
т.е при длительном снижении ставки у банка всегда временной лаг не в его пользу.
Вот поэтому банки активно развивают комиссионных доход, понимая, что время нулевых ставок — это надолго.
… ну в целом, я об этом ранее сегодня писал.

у втб в частности 5 коп — это крышка.
его капа запечатана ниже. нужно очень сильное давление, чтобы пробить.

банк постоянно балансирует на грани норматива достаточности капитала
очевидна банку нужна докапитализация. а она невозможна из-за санкций

префы — неконвертируемы.
есть только один способ конвертировать их в обычку в обход санкции.
догадываешься какой?

ШоLo, нет, не догадываюсь. Не вижу пока никакой возможности что-то сделать с префами — у банка недостаточно капитала. Напиши пожалуйста (сюда или в личку), какой способ ты имеешь в виду.

когда КОТИРОВКА обычки станет НОМИНАЛ

ШоLo, это слишком жестоко. =)

это не жестоко, а в какой-то мере справедливо

единственно, что защищается — это неформализированный «принцип равной доходности»

«ПАРАДОКС ШОLO»:
при наличии принципа равнодоходности не важно какая будет ДД
обычка все равно будет болтаться ниже 4.5 коп
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690924
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690904

но это же не дает обычке сильно упасть
… например на номинал
поскольку при исторической дивдохе в 0,1 коп на обыкновенную акцию, при номинале дивдоходность станет 10%
и тогда для соблюдения принипа равной доходности на префы надо выплатить 10% * 521лрд = 52 млрд, в то время как на обычку пойдет 13 млрд
причем АСВ получит 30,7 млрд.
65 млр на прибыль — сумма приличная. Наверное и прибыль должна быть тоже значительной для таких див, что вряд ли станет дравером для такого огромного снижения котировок, несмотря на то, что последние 5 лет котировки падают именно на растущей прибыли
it makes sense

В целом, такое трудно представить по трезвости и по пъяне тоже
тем более что ДД в обычке определяется к средневзвешенной цене за год.


если же брать нормальный расклад по доходности на префы, а это 5.5-7.0%,
то для обычки это уровень цен 1.4-1.8 коп

правда опять диспропорция: 13ярд на обычку и 29-36ярд на преф
и опять дофинга бабла на сторону уходит от 40 до 50 ярдов

оптимально — это 30-35 на все акцули
тут тебе и ковенанты соблюдены, и нормативы достаточности соблюдается
а для обычки широкий диапазон в районе от 2 до 4 коп

играйся — ни хачу!

ШоLo, почитал. В целом, я с тобой согласен. Нужно что-то делать с префами.
При выплате 50% на дивы никогда не накопится достаточно капитала для их выкупа.
По-хорошему, надо их конвертировать в обычку. Но это сильно размоет доли миноров.

Может быть получится долговым капиталом заменить акционерный? Выпустить суборд и выкупить префы?
С другой стороны никто не даст суборд дешево, и смысла особого нет.

Value,
это к спецам по корпоративному праву и законодателям
поскольку тут надо знать и законы и иметь возможность их изменить

миноров в любом случае тут в расчет не берут
не зря же тут «реморки» понабежали

ВТБ — чистая прибыль по РСБУ в 1 п/г снизилась в 2,2 раза

редактор Боб, идем на 5 копеек.

Value,
«редактор боб» не слышит. Это БОТ

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.

ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.

не, японски банки не подтверждают эту теорию

в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история

ШоLo, по динамике за год, может, и не подтверждают. А по оценке — очень даже. Японские банки оценены в 2-3 раза дешевле американских.

при снижении ставки безусловно идет снижение маржинальности
а механизм работы банка устроен так, что снижение стоимости фондирования идет с опосзданием после снижения ставки по новым кредитам для клиентов.
т.е при длительном снижении ставки у банка всегда временной лаг не в его пользу.
Вот поэтому банки активно развивают комиссионных доход, понимая, что время нулевых ставок — это надолго.
… ну в целом, я об этом ранее сегодня писал.

у втб в частности 5 коп — это крышка.
его капа запечатана ниже. нужно очень сильное давление, чтобы пробить.

банк постоянно балансирует на грани норматива достаточности капитала
очевидна банку нужна докапитализация. а она невозможна из-за санкций

префы — неконвертируемы.
есть только один способ конвертировать их в обычку в обход санкции.
догадываешься какой?

ШоLo, нет, не догадываюсь. Не вижу пока никакой возможности что-то сделать с префами — у банка недостаточно капитала. Напиши пожалуйста (сюда или в личку), какой способ ты имеешь в виду.

когда КОТИРОВКА обычки станет НОМИНАЛ

ШоLo, это слишком жестоко. =)

это не жестоко, а в какой-то мере справедливо

единственно, что защищает от номинала — это неформализированный «принцип равной доходности»

«ПАРАДОКС ШОLO»:
при наличии принципа равнодоходности не важно какая будет ДД
обычка все равно будет болтаться ниже 4.5 коп
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690924
lite.mfd.ru/forum/post/?id=18690904

но это же не дает обычке сильно упасть
… например на номинал
поскольку при исторической дивдохе в 0,1 коп на обыкновенную акцию, при номинале дивдоходность станет 10%
и тогда для соблюдения принипа равной доходности на префы надо выплатить 10% * 521лрд = 52 млрд, в то время как на обычку пойдет 13 млрд
причем АСВ получит 30,7 млрд.
65 млр на прибыль — сумма приличная. Наверное и прибыль должна быть тоже значительной для таких див, что вряд ли станет дравером для такого огромного снижения котировок, несмотря на то, что последние 5 лет котировки падают именно на растущей прибыли
it makes sense

В целом, НОМИНАЛ по обычке трудно представить по трезвости и по пъяне тоже
тем более что ДД в обычке определяется к средневзвешенной цене за год.
но мы же тут определяем диапазон игры...


если же брать нормальный расклад по доходности на префы, а это 5.5-7.0%,
то для обычки это уровень цен 1.4-1.8 коп

правда опять диспропорция: 13ярд на обычку и 29-36ярд на преф
и опять дофинга бабла на сторону уходит от 40 до 50 ярдов

оптимально — это 30-35 на все акцули
тут тебе и ковенанты соблюдены, и нормативы достаточности соблюдается
а для обычки широкий диапазон в районе от 2 до 4 коп

играйся — ни хачу!

Вообще, акции BofA — самая большая доля в портфеле у Berkshire
Apple — на 2ом месте

если не считать кэш конечно))

Warren Buffett hikes Bank of America stake by more than $800 million

Чего он себе вообще удумал?

Это огромный + в сторону Сбера.
Для втб ориентир евробанки
А их баффет не купает. Для него все евробанки — это оффшор

ШоLo, $800 миллионов при свободных $135 миллиардах — это не Баффет. Кто-то из его учеников развлекается.

он докупил. теперь его для в районе 11%
стоимость его нынешнй позы не 0.8
а 24 млрд бакс

китайская ракет полетела в строну марса
а китайский юань оттолкнулся от 7 и полете вниз

Warren Buffett hikes Bank of America stake by more than $800 million

Чего он себе вообще удумал?

Это огромный + в сторону Сбера.
Для втб ориентир евробанки
А их баффет не купает. Для него все евробанки — это оффшор

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.

ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.

не, японски банки не подтверждают эту теорию

в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история

ШоLo, по динамике за год, может, и не подтверждают. А по оценке — очень даже. Японские банки оценены в 2-3 раза дешевле американских.

при снижении ставки безусловно идет снижение маржинальности
а механизм работы банка устроен так, что снижение стоимости фондирования идет с опосзданием после снижения ставки по новым кредитам для клиентов.
т.е при длительном снижении ставки у банка всегда временной лаг не в его пользу.
Вот поэтому банки активно развивают комиссионных доход, понимая, что время нулевых ставок — это надолго.
… ну в целом, я об этом ранее сегодня писал.

у втб в частности 5 коп — это крышка.
его капа запечатана ниже. нужно очень сильное давление, чтобы пробить.

банк постоянно балансирует на грани норматива достаточности капитала
очевидна банку нужна докапитализация. а она невозможна из-за санкций

префы — неконвертируемы.
есть только один способ конвертировать их в обычку в обход санкции.
догадываешься какой?

ШоLo, нет, не догадываюсь. Не вижу пока никакой возможности что-то сделать с префами — у банка недостаточно капитала. Напиши пожалуйста (сюда или в личку), какой способ ты имеешь в виду.

когда КОТИРОВКА обычки станет НОМИНАЛ

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.

ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.

не, японски банки не подтверждают эту теорию

в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история

ШоLo, по динамике за год, может, и не подтверждают. А по оценке — очень даже. Японские банки оценены в 2-3 раза дешевле американских.

при снижении ставки безусловно идет снижение маржинальности
а механизм работы банка устроен так, что снижение стоимости фондирования идет с опосзданием после снижения ставки по новым кредитам для клиентов.
т.е при длительном снижении ставки у банка всегда временной лаг не в его пользу.
Вот поэтому банки активно развивают комиссионных доход, понимая, что время нулевых ставок — это надолго.
… ну в целом, я об этом ранее сегодня писал.

у втб в частности 5 коп — это крышка.
его капа запечатана ниже. нужно очень сильное давление, чтобы пробить.

банк постоянно балансирует на грани норматива достаточности капитала
очевидна банку нужна докапитализация. а она невозможна из-за санкций

префы — неконвертируемы.
есть только один способ конвертировать их в обычку в обход санкции.
догадываешься какой?

c 22.11.2019
сбер и втб на мамбе оба -17%
зато расписки в лондоне кто в лес, кто по дрова
сбер -9%
втб -29%

а с 23.08.19 такая картинка
сбер и втб на мамбе оба 0%
в лондоне
сбер -9%
втб -12%

сейчас банки ОСОБО ТОКСИЧНЫ

— если после 2008го у них скопилось туча дефолтных активов, которые были спасены государствами
— то сейчас, несмотря на рекордные программы спасения от правительств, эффект инфляции активов возможно и не удасться остановить.

и тогда банкам придется делать пероценку активов, проводить списания, уменьшать капитал, проводить допэсмиссию, заменяя старые акции новыми.
… новый цикл...
вот тогда банки и хватаем!

а щас лотарейка

ЦБ хочет возложить расходы по страхованию ипотеки на банки

Отмечается, что такая страховка будет обязательной, а ее сумму будут учитывать в полной стоимости кредита. На сегодняшний день страховку приобретает заемщик, а банк, который зачастую выступает агентом сделки, оставляет себе большую часть страховой премии.

«Новый подход повысит прозрачность ипотечной сделки, облегчит гражданам сопоставление ипотечных продуктов разных банков и, более того, будет способствовать снижению стоимости ипотеки», — отмечается в сообщении.

По оценкам регулятора, если бы предложенный подход применялся сейчас, то полная стоимость ипотеки в 2019 году была ниже на 0,15–0,67%.

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.

ШоLo, потому, что нулевые ставки — зло.

не, японски банки не подтверждают эту теорию

в моем сообщении речь шла только за этот год, а у нулевых ставок гораздо более длительная история

у кого реморка не в игноре, у того нет обоняния

Затарка у физиков прошла в марте-июне

Я полагаю, что затарка вызвана двумя факторами:
— резким снижением котирровок
— карантином.

Вклад последнего гораздо сильнее,
В прошлом падение котировок не приводило к росту физлиц среди акционеров, а наоборот.
Люди на карантине сидели по домам. И рисовали разные схемки как сэкономить или еще чего.
Поскольку в нормальной жизни обычным людям не придет в голову думать, а не купить ли мне вэтэбеее

Сильно размытая средняя поза физика-акционера — это прямой доказателство, что народ покупал бумажки ради печенек. 20-30т.р многими людьми воспринимается как лотарейка.
Ну вот почему бы ни сыграть, тем более что плюшки все равно будут + какие-то там дивы даже заплатят.
Оцень рационально.

Но опыт подсказывет, что со временем эту группу акцинеров проверят на стойкость. При помощи ценника 2.4 коп или ниже

ШоLo, если в лотерейке всегда проигрывать то кому она тогда нужна. В какой то момент выигрыш придется показать, так почему не сейчас. К концу года и весной когда придет время перекладывать депозиты и парковать премии будут думу думать а не купить ли акций поэтому чтобы продать логично график роста показывать. Весной увидел в городе много новых машин удивился, потом статистику привели действительно продажи выросли даже выше 19 г., в след году народ будет или инвестировать или квартиры покупать или как по старинке $

Parvaz,

Ошибка!
Доля акционеров физиков уже долгое время болтается ниже 4%, даже с учетом новых данных.
Одни физики сокращают тут позы, другие входят малой суммой.
Тут выигрыш-проигрыш гуляет внутри это группы.
Ладно бы если бы дивы платили выше инфляции...

Чтоб разобраться с этим, проследи что происходило с составом физиков акционеров и размекром их пакетов в 2018ом, когдла на обычку ВТБ бухнули дивы двух банков ВТБ и ВТБ24

во как раз айтисектр и банк — это очень интересно
два антипода в плане экономики

айтисектор — это раздача дивидендов. скорость обесценивания их продуктов/патентов очень быстро падает по мере роста самого сектора.
В этом и фишка!
Да, кэшфло растет, растут и дивы акционерам. Там менеджмент юный и чётко уловил новую реальность в отличие от тяжеловесов. Но это бомба с часовым механизмом.

За рост капитализации айти компаний платят банки и промышленность.
но весь прикол, что программы, являющиеся продуктом айтикомпаний имеют короткий срок жизни и узкоспециализиован.
Реальный же продукт остается в руках у банков. Рано или поздно мы увидим, как айти компании начнут скупать банки, именно потому что у этих настоящий продукт. И тогда капа банков просто рванет в небеса.
Я конечо несколько категоричен. ВОзможно банки и айти компании найдут иную форму… Но это уже природа человеческая. Скорее всего вместо компромисса будет поглощение. А потом уже компромисс

Ясный пень втб и сбер это не касается. Это наши скрепы. Тут другая планета.

Капитализация банков в США падает, IT-компаний – растет
сука! а кто бы сомневался, я еще вчера об этом писал!
банки платят огромные бабки айти-компаниям.
а те в свою очередь тупо раздают зарплаты

Рыночная стоимость JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co., Bank of America Corp., Exxon Mobil и Berkshire Hathaway с начала года по 21 июля сократилась наиболее существенно среди торгующихся на открытом рынке компаний США, сообщает MarketWatch.

Капитализация Amazon.com Inc. выросла на $561 млрд, Apple Inc. — на $365 млрд, Microsoft Corp. — на $335 млрд, Tesla Inc. — на $203 млрд, Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) — на $112 млрд.

При этом рыночная стоимость крупнейших банков страны JPMorgan, Wells Fargo и Bank of America снизилась соответственно на $138 млрд, $125 млрд и $115 млрд, нефтекомпания Exxon Mobil потеряла $111 млрд, инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway — $90 млрд.

При этом акции Berkshire Hathaway подешевели на 16% с начала года, в то время как котировки бумаг производителя электромобилей Tesla взлетели почти в четыре раза.