В таких условиях шортить ВТБ очень неуютно
ШоLo, Начинается масштабное смягчение монетарной политики от ЦБ. До конца года 3000 ММВБ наверняка увидим, в следующем году видимо 4000.
ответы на форуме
каким банкам сколько капитала требуется
funkyimg.com/view/2XPoV
Закон 1 — Чем активнее банки наращивают кредитные профили, тем больший запас капитала им необходим.
Закон 2 — Сокращение запаса при активном кредитовании означате, что банкам вскоре потребуется докапитализация или сокращение темпов роста кредитов
франк как всегда обрадовал своей аналитикой
кстати, видно как неразумно ЦБ накидал капитал в Открываху при санации. С таким рвением ЦБ мог исполнять только поручение 1го лица страны. Не удивлен, почему Беляев так себя уверенно чувствует.
А наш горячо любимый ВТБ имеет запас капитала лишь 2,9% на 01.09.19, что составляет лишь 46,7 млрд. Это позволяет обеспечить рост кредитного портфеля всего лишь 360 млрд.
С учётом той стратегии, которую презентовал Олюнин в начале октября, банку этого запаса не хватит, так как за период 4кв19-дек20 рост портфеля должен составить 1400-1500 млрд рублей.
А это требует роста капитала на 180-190 млрд
Им неоткуда взяться кроме как из прибыли, о чём Олюнин собсвтенно и говорил на презентации стратегии.
Поэтому всем, кто активно кричит за дивы 50% от ЧП, следует плюнуть в лицо.
Таких дивидендов ВТБ не может себе позволить. Это идет вразрез со стратегией банка.
ШоLo, интересно написано. А что думаете по цене на сегодня, она в рамках справедливой оценки? Есть апсайд на 9% вверх от текущей?
Сидельцы Гидры учатся дышать под водой.
Весь год батл идет внутри канделябра за 4кв18.
Простите меня, но уж очень говёненькая компания. а тем более под аккомпнимент ВТБ
ШоLo, ну вы и забияка однако))), вам нужно предложить сидельцам Магнита закупаться только в магните)), помоему вы еще не предлагали этого в ветке Магнита)).еще раз прикинул wacc сбера и втб
у какахи wacc 18% (было 21% недавно), а ROE 12% — это значит, что оно зарабатывает меньше, чем тратит:nuke: и пусть рост прибылей вас не обманет:nuke:
у сбера wacc 9%, зато ROE 22%
какие еще могут быть вопросы… поэтому сбер торгуется стабильно выше капитала, а какаха ниже
иными словами, втб не пойдет выше p/bv=1, а это на уровне 5 коп думаю еще долго будет. лично я начну шортить от 44, если туда будет вынос. а то и раньше.
внизу ниже 2,7 не вижу. всеж ниже косервативной балансовой (с учетом префок как акций) обычка не должна свалиться. как никак госбанк-2. государство не даст сдохнуть банкирам:cool:
PS
Ах да, этот свой план я озвучил 17го апреля 2019го
forum.mfd.ru/forum/post/?id=16284206
ШоLo, Хороший план! Где достал?
сегодня фонды, льющие бумажку, устроили небольшой перерыв
их можно понять
ШоLo, продавать уже некому, наверно
Только ХОРОШИЕ новости!
Минэкономразвития России по согласованию с Минэнерго решило НЕ ВКЛЮЧАТЬ в прогнозный план приватизации на 2020-2022 годы компании «Русгидро», «Россети» и «Транснефть», сообщил на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам директор департамента корпоративного управления Минэкономразвития Иван Безменов.
ШоLo, а почему это хорошие новости?
Андрей Бажан,
Смотри котировки
ШоLo, Действительно, позитив так и прет ) Налетай! Не жадись! Покупай… гидропись…
надо подождать, когда пердложат Галицкому вернуться на гендира.
но раньше 2000 не предложат
ШоLo, а при чем здесь Галицкий? Галицкий по тому и вышел, что не самые лучшие времена для ритейла. И то, что раньше генерило хороший доход, сейчас болтается на 0.
Alex64,
Галицкий — это символ. для больших денег
Очевидно же, что фишку разгоняли с 2009 на идее роста числа магазинов.
Ту же ОР из ритейла валят на точно такой же идее))
У ОР еще история не закончена, а Магнит не выдержал конкуренции с Пятерочкой.
Причина?.. У последней плечо оказалось длинее (Фридман, Альфа). Чисто моё мнение.
Ну, и менеджмент чуть погибче.
У магнита стоит тяжелая задача — рост капитала и его доходности.
Фишкой роста он уже не будет.
Так что по мне у магнита впереди уход на уровни Р/BV=1, а оттуда уже все сначала.
Я уже и год назад писал об этом. Если отталкиваться от данных последнего годового отчета, то ловите лонг ниже 2000.
Раньше и не надо суваться
ШоLo, не понял. Какое плечо и зачем?
Alex64,
Левое.
то, которое справа. если смотреть сбоку
ШоLo, понял. не хотите общаться, не будем.Только ХОРОШИЕ новости!
Минэкономразвития России по согласованию с Минэнерго решило НЕ ВКЛЮЧАТЬ в прогнозный план приватизации на 2020-2022 годы компании «Русгидро», «Россети» и «Транснефть», сообщил на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам директор департамента корпоративного управления Минэкономразвития Иван Безменов.
ШоLo, а почему это хорошие новости?надо подождать, когда пердложат Галицкому вернуться на гендира.
но раньше 2000 не предложат
ШоLo, а при чем здесь Галицкий? Галицкий по тому и вышел, что не самые лучшие времена для ритейла. И то, что раньше генерило хороший доход, сейчас болтается на 0.
Alex64,
Галицкий — это символ. для больших денег
Очевидно же, что фишку разгоняли с 2009 на идее роста числа магазинов.
Ту же ОР из ритейла валят на точно такой же идее))
У ОР еще история не закончена, а Магнит не выдержал конкуренции с Пятерочкой.
Причина?.. У последней плечо оказалось длинее (Фридман, Альфа). Чисто моё мнение.
Ну, и менеджмент чуть погибче.
У магнита стоит тяжелая задача — рост капитала и его доходности.
Фишкой роста он уже не будет.
Так что по мне у магнита впереди уход на уровни Р/BV=1, а оттуда уже все сначала.
Я уже и год назад писал об этом. Если отталкиваться от данных последнего годового отчета, то ловите лонг ниже 2000.
Раньше и не надо суваться
ШоLo, не понял. Какое плечо и зачем?надо подождать, когда пердложат Галицкому вернуться на гендира.
но раньше 2000 не предложат
ШоLo, а при чем здесь Галицкий? Галицкий по тому и вышел, что не самые лучшие времена для ритейла. И то, что раньше генерило хороший доход, сейчас болтается на 0.
Alex64,
Галицкий — это символ. для больших денег
Очевидно же, что фишку разгоняли с 2009 на идее роста числа магазинов.
Ту же ОР из ритейла валят на точно такой же идее))
У ОР еще история не закончена, а Магнит не выдержал конкуренции с Пятерочкой.
Причина?.. У последней плечо оказалось длинее (Фридман, Альфа). Чисто моё мнение.
Ну, и менеджмент чуть погибче.
У магнита стоит тяжелая задача — рост капитала и его доходности.
Фишкой роста он уже не будет.
Так что по мне у магнита впереди уход на уровни Р/BV=1, а оттуда уже все сначала.
Я уже и год назад писал об этом. Если отталкиваться от данных последнего годового отчета, то ловите лонг ниже 2000.
Раньше и не надо суваться
ШоLo, ну что же, будем ждать 2000!
Alex64,
я ждать не буду. Ордерок будет ждать
… ждать будут те, кто с фишкой расстаться не может
ШоLo, что за Ордерок?надо подождать, когда пердложат Галицкому вернуться на гендира.
но раньше 2000 не предложат
ШоLo, а при чем здесь Галицкий? Галицкий по тому и вышел, что не самые лучшие времена для ритейла. И то, что раньше генерило хороший доход, сейчас болтается на 0.
Alex64,
Галицкий — это символ. для больших денег
Очевидно же, что фишку разгоняли с 2009 на идее роста числа магазинов.
Ту же ОР из ритейла валят на точно такой же идее))
У ОР еще история не закончена, а Магнит не выдержал конкуренции с Пятерочкой.
Причина?.. У последней плечо оказалось длинее (Фридман, Альфа). Чисто моё мнение.
Ну, и менеджмент чуть погибче.
У магнита стоит тяжелая задача — рост капитала и его доходности.
Фишкой роста он уже не будет.
Так что по мне у магнита впереди уход на уровни Р/BV=1, а оттуда уже все сначала.
Я уже и год назад писал об этом. Если отталкиваться от данных последнего годового отчета, то ловите лонг ниже 2000.
Раньше и не надо суваться
ШоLo, ну что же, будем ждать 2000!
Только дивы уже все подсчитаны по ВТБ.
Прибыль мсфо 165 млрд руб.
Дивы 0,003163 руб.
Марэк, так прибыль 200 будет, тоже не раз сказано. Т.е. даже по таким вашим расчётам (прибыль/дивы) около 0,004 будет, почти 10% ДД, даже если по текущим брать.
Alex666,
не пойму, как люди считают дивый у ВТБ...
можно подумать, что никто не смотрит ни историю ни дивполитику. Ни говоря уже, что совсем мло кто задумывается о достаточности капитала после див. И уж совсем единицы понимают, что с голой жопой без некоторого запаса по капиталу после уплаты дивов ВТБ не может позволить себе остаться.
Люди не понимают таких простых вещей, и поэтому с легкостью перетерают тему 50%
Тем же, кому реально интересно, рекомендую подсчитать сколько б.п. в достаточности собственных средств составляет 1 млрд рублей, направляемый на дивы (scheißegal на какие акции)
ШоLo, Там нету ни какой сложных формул. Видимо ты сам не понимаешь что то. В 2017 году они платили, с 18 они не платят адекватные дивы вот и все. Сколько у них останиться после адекватных дивов, отвечу достаточно. Они просто не платят их и все. Только ЦБ перепало.
Суриков Дмитрий,
Вижу, что ты не понимаешь причину высоких диввыплат за 2017. Я с этим регулярно сталкиваюсь на мфд. Не удивлен.
Но ты можешь продолжать тупить и считать себя умником и далее. Удачи
ШоLo, все время тут вижу персонажей которые пытаются фундаментальные основы подменить и замаскировать под какие то сложные формулы еще чего то там. Тут все просто есть бабло, есть прибыль. Дали 9.5% доходности ЦБ, ОА не приравняли к префам и нет дивидендов все осталось в компании. Вот и нет роста цены за АО, а ВТБ (руководству и главному акционеру) на это сейчас пофиг. Насрали они на миноритариев в акциях. Писать то они не сделали это у них там не получалось и т.п. Чушь это все им не важны наши интересы. Заткнуть пару дыр у убыточных гос. компаний гораздо интереснее.-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
