ответы на форуме

dirgen, а это ты все сопли на кулак наматываешь ))))
по ходу, ты форумчанин под ником — шоло, с мфд ))))
есть там у них муДак такой на форуме.

dirgen, 
Есть уставной капитал компании, предположим 100 руб и при этом компания имеет акции: А номинал 10 руб, В номинал 30 руб, С номинал 60 руб. Так какая разница в номинале, если все акции составляют уставной/акционерный капитал 100 руб.
Так же и ВТБ, два вида акций с одинаковым номиналом, один тип акций с большим номиналом, но все эти три типа акций дают единый акционерный капитал — 651 млрд руб. 
И еще один существенный момент, привелеги ВТБ имеют право только на получение дивов и пока они их получают, префа НЕ голосующие акции при принятии Решения по каким-либо вопросам Советом директоров ВТБ.

Так же как и Сбер, с его двумя типами акций и Транснефть, и Татнефть, и мн.др. эимтенты.

p.s. Если судить по вашему, то, как вы тогда посчитаете по мультипликаторам Goldman Sachs у которго привележек аж 7 видов и все с разным номиналом, отличным от обыкновенных акций.
У JPMorgan два вида привелег. 
Взять тот же Гугл, у него три типа акций и у каждого типа акций разное количество голосов на акцию, от «0» до «10» и при этом торгуются только два типа акций. С «10» голосами/акция не торгуются. Как вы по мультикам посчитаете Гугл? ))
И таких эмитетнов на американском рынке полно и многие из этих эмитентов одни из самых ликвидных бумаг ))

dirgen, 
обычка + преф = Уставной Капитал ВТБ (да и вообще любой компании где есть привележки).

если у вас другие расчеты, то выкладывайте, посмотрим, как вы считате.

Что и на сколько у ВТБ должно вырасти, чтобы они вернули мне украденные 15% просадки по их акциям?! :-D

Алексей,
придется набраться терпения. усреднятся не рекомендую даже если цена еще упадет

dirgen, с усреднением я завязал ) Подожду, я терпеливый инвестор… теперь ))

сорри, я заминусил Алешу.
а на самом деле хотел спросить, у кого он слайд скопиовал. или сам анализ провел? и на какая дату конечно

dirgen, Вы меня минусанули, а не Алешу!

Тимофей, сразу вопрос на засыпку, а почему меня на ветке Сбера забанили? Что я там такого криминального запостил?

Марэк, я же просил вас как человека не постить всякую хрень в сбер, совершенно с ним не связанную
Это уже перебор, спамить сообщениями про Дойчебанк и НБУ на форуме Сбера
Если вы одумаетесь наконец, и будете постить в форумы только сообщения, которые касаются НЕПОСРЕДСТВЕННО компаний то я не буду ограничивать ваше присутствие на форуме

Тимофей Мартынов,
Если сравнивать сбер и дойчебанк, то это говорит о непонимании сравнивающего. А если сравнивать дойчебанк с ВТБ, то это уже заявка на экспертизу

dirgen, это не единичный случай, он везде все подряд постит)

Аналитики BofA Merrill Lynch:
Достаточность базового капитала составляет 6,5% по 1 кв 2018.
Низкий капитал и неустойчивая прибыль угрожают стабильности будущих дивов ВТБ.
Прогноз среднегодового темпа роста дивов ВТБ всего 7% против 20% у Сбера

Тимофей Мартынов,
9,28%

dirgen, это че за цифра?
Я кстати сам не очень понимаю как аналитики BAML получили T1 ratio 6.5%

нормально! с госпожой МОРОЗОВОЙ тупо брали ниже 0.05 после нового года.правда объяснить не могли почему!!!.. но доход более 25% годовых.почаще бы так.!

витя витин,
Насколько помню, Морозова на объединении двух ВТБ расчёт давала и называла 0.38
А тут вдруг вы с ней купили. Очень интересно)

dirgen, прочитайте ее блог. там просто написано -что нет идей. по моему январский.поэтому брали после нов.года. цена была от 4.6 -4.9. но оказывается еще с дивами угадали. уберут оттуда костина, и уйдем на 10 коп. не будет афер с вышками вьетнамскими, поддержкой полюса и русала.

Что происходит с ВТБ? Новая див. доходность 5,54%

broker25,

Извините, видимо промежуточные результаты вы опустили и потому не могу сказать, где вы ошиблись… но неточностей у вас действительно хватает. Взять лишь тезис о том, что дивы на обычку были выше чем на префы.
Но не суть… если дивиденды на обычку должны сравняться по доходности с префами, а это чуть выше 5,5%, то при выплате на обычку 30млдр, это доходность достигается при цене обычки 4.2. А это что-то ненормальное, так как ожидания роста дивдоходности не становятся драйвером для котировок.
Ключевым вопросом является сколько же банк собирается выделить на обычку. Чтобы при текущих котирах получить 5.5% доходности надо отправить 37,4ярда, т.е. 31%ЧП, при условии что на префы пойдёт упомянутые 30ярд. Выходит, что пока куцая информация о соотношении дивов не создаёт нужного драйва для котировок.

dirgen, .

Уважаемый dirgen! Если вы утверждаете, что у меня есть неточности, потрудитесь, пожалуйста, на них указать.
Причем указать нормальным языком с пояснениями.
Иначе это выглядит голословно и неуважительно.

1. Дивы на обычку были ВЫШЕ дивов на префы при приведении префов к тому же номиналу. Смотрите сайт ВТБ, отдел «Для акционеров». Или, может быть, вы сравниваете обычку номиналом 0,01 с префкой номиналом 0,1? Поделите на 10, и все встанет на свои места.

2. «Доходность достигается при цене обычки 4.2.»? Это откуда следует?
Доходность префов = 5,54% = 0,000554425 / 0,01
Доходность обычки = 5,54% = 0,00293845 / 0,053
Выше 0,000554425 — это среднее арифметическое дивов префов двух разных видов (0,00052 + 0,00588849/10), приведенных к одному номиналу.
0,00293845 = 0,000554425 * 0,053 / 0,01

Точнее, конечно, взять средневзвешенное арифметическое. Но результат не сильно изменится.

С уважением,
broker25