«но мы точно не собираемся снижать инвестиционную активность»
Интересно, как, МТС то со штрафом уже сам будет иметь долговую нагрузку нормальную.
Как-то неустойчиво это все выглядит
Дедал, МТС продаст долю озон на ipo в сл году имхо
комментарии Константин Дубровин на форуме
-
Дедал, МТС продаст долю озон на ipo в сл году имхо
А вообще реально Ргрэс перепрошить с угля на газ? Или при повышенных тарифах это не имеет смысла… Ну или хотя б сделать модернизацию и сделать Ргрэс угольно газовой?
Konstantin, судите сами.
Во-первых, экономика.
Рынок платит за модернизацию:
— уголь 54 млн.руб/МВт
— газ 33 млн.руб/МВт
Гарантированный возврат инвестиций:
— уголь 1379 тыс.руб/МВт/мес
— газ 864 тыс.руб/МВт/мес
При этом Энел может поставить оборудование без затрат:
ввезти блоки из Европы (которые там уже не нужны),
взять в Китае, под гарантии Синошура.
Во-вторых, для перевода на газ нужно получить лимиты. Поскольку газа периодически не хватает, это трудно реализуемо.
Правда, если введут санкции на СПГ (об этом пишут сейчас периодически), то Новатэк вполне может дать лимиты. Но это — дело будущего. Технически перевести на газ несложно и не очень дорого.
no hud, я про другое, сейчас РГрэс работает на угле и мазут как резерв, после модернизации разумнее сделать на угле (тк это выгоднее) и на резервном газу( ТК это перспективнее) и когда дпм закончится топиться уже газом- А вообще реально Ргрэс перепрошить с угля на газ? Или при повышенных тарифах это не имеет смысла… Ну или хотя б сделать модернизацию и сделать Ргрэс угольно газовой?
Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?
no hud,
тут другое… деньгами оно и не нужно ибо оборудование всеравно надо закупать...
просто из капитализации 40 лярдов… 8.1 лярд лежат ввиде оборудования на складе в петербурге ( по сути замороденые активы)
просто введение этого оборудование в производственные мощности — позволит получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли
Konstantin, дополню своё и Ваше.
2 варианта.
1. По окончанию суда материнская Энел вернет 8,1 ярд с процентами в Энел Россия (исковые требования «вернуть российской компании 8,1 млрд руб., потраченных на покупку турбины»).
Появляется СДП. Он может быть использован на тепловую модернизацию, на ветроэнергетику, на дивиденды. Или в пропорциях. Но он есть.
2. Запуск этого блока — без капзатрат получать дополнительно 1 млрд чистой прибыли в год. Это может дать +20% дивидендов.
Так?
no hud,
ПО первому варианту я б не рассчитывал… возврат денег и возврат оборудования — не нужно ни Материнской Энел ни Энел Россия.
А после установки данного оборудования — его возврат станет физически не возможен.
По сути любой вариант развития событий положительно скажется на СДП, так как вырастет эффективность использования капиталла.
Про рост ДД — тоже не рассчитывал бы, всетаки впереди большой этап реорганизации с газоугольной генерации на газоветровую...
Мой план развития событий — рост цены акции до уровня 1,4рубля (в течении года) и консолидация на уровнях 1,4-1,6р и стабильная дивидендная политика по выплатам 0,11-0,12 рублей (7-8% годовых)… до 22 года… а дальше новая программа модернизации и строительства ветряков…
Алексей, это значит, 98 млн евро. с процентами может живыми деньгами прийти?
no hud,
тут другое… деньгами оно и не нужно ибо оборудование всеравно надо закупать...
просто из капитализации 40 лярдов… 8.1 лярд лежат ввиде оборудования на складе в петербурге ( по сути замороденые активы)
просто введение этого оборудование в производственные мощности — позволит получать дополнительно 1 млрд чистой прибылиЯ где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?
Konstantin, оборудование типовое и может быть установлено на любой станции.
Примечательно, что после этого Prosperity Capital Management (UK) Ltd наращивает свое участие в Энел Россия. Сейчас он основной миноритарий с пакетом 329 486 872(+48,11%)
no hud,
Забавно
1. просто установка этого оборудования по программе модернизации не потребует никаких затрат ( почти и принесет почти лярд чистой прибыли каждый год ( там вроде 14% годовых идет)
2. Миноритарий который чем то не доволен, но при этом наращивает долю… смахивает на подготовку к перехвату управления ))) )
Konstantin, если РГЭС даёт порядка 40%, то это даст +3% общей прибыли на горизонте 3-5 мес от РГРЭС + прирост по другим источникам. Так?
no hud,
Если на начало прошлого года курс доллара был 58 а средний по году около 65, то на начало текущего года курс уже 65… и есть перспективы для его снижения ( по моей оценке)… на 4-6%… но в первом полугодии… с осени же я полагаю доллар начнет снова расти… но думаю к тому времени РГРЭС уже будут иметь новых владельцев- Я где то читал что на складах Энел находится оборудование на 8 лярдов, которое они почему то не использовали раньше… и которое они хотят использовать в ближайшей модернизации?
Кто нибудь в курсе что это за оборудовани и шансы его установки каковы?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/04/744054-isk-property
Или может известно чем там это все закончилосЬ?
О цене. Мысль такая: чем больший путь по включению в ДПМ пройдет Энел, тем кардинально выше будет цена продажи Рефтинской. Ибо будут в моментную цену включаться доходы за годы. А ДПМ по углю на 25-30% выше, чем по газу.
no hud,
Тут тоже соглашусь, продажи РГРЭС в настоящее время нет необходимости, для этого должны сложиться следующие обстоятельства:
1. Включение РГРЭС в программу модернизации
2. Получение Энелем новых мест для строительство ветропарков
3. Включение в программу модернизации помимо РГРЭС еще как минимум двух, а лучше трех станций Энел.
И еще есть небольшой бонус, что продажа РГЭС была вызвана ослаблением рубля и ростом цены на казахский уголь… в текущей моммент (3-5 месяцев) рубль не имеет предпосылок к ослаблению, а скорее даже может укрепиться еще на 5-7% что увеличит прибыль РГРЭС в 1-2 кварталах 2019 года
- Чисто по волновому анализу если в ближайщее время цена не уйдет ниже рубля (95,3коп), то целью является закрытие дивидендного гэпа на уровне 1,4 рубля ( 35% к текущей цене 1,04р)....
+выплата дивидендов в размере 13 копеек
Итогом получается что профит в течении года может составить почти 50коп с каждого вложенного рубля… Ветряки же не закроют операционную прибыль Рефты. Тогда прибыль будет и того меньше, чем 5 ярдов в 2022 году.
khornickjaadle,
ветряки увеличат эффективность и позволят и дальше масштабировать бизнес
- А я ничего страшного не увидел.
Денежный поток будет отрицательным, но если продадут Рафтинскую ГРЭС, то станет положительным и тога по сути дивиденды будут уже платиться не с долговой нагрузки а с реализации активов
Что бы не подвязывать бизнес к продаже ГРЭС было принято решения увеличить долговую нагрузку и рефинансировать еврокредит… что тоже не плохо ибо средства пойдут на строительство ветропарков… по сути это вечные кэшгенерейшен машин...
В презентации так же указывается что пик долговой нагрузки придется на 20-21 годы и дальше
Единственное непонимание это в том зачем платить дивиденды если их можно пустить на капзатраты… но и тут вроде более менее понять можно что дивидендную историю можно легко испортить… а тут вроде как и дивиденды и еще повышение эфективности 
Следствия сегодняшних действий ЦБСлучилось неизбежное:
ЦБ обьявил о введении временной администрации в Открытии и начале процедуры оздаровления
Несколько следствия приятия такого решения
1. Банк открытие перестал быть крупнейшим частным банком в РФ
2. Система страхования вкладов — дефакто признана неработающей
3. в РФ появился ещё один зомби банк
4. Письмо менегера из альфы — ооказалось было правдой и вся шумиха была лишь мишурой признанной сокрыть истинное положение вещей и отсрочить неизбежное.
5. Проблемы в банковской системе выросли до таких размеров что отзыв лицензии у проблемного банка — лишь усугублит проблемы
Вопросы:
на каком основании акции банка открытия росли сегодня на 4% — если чёрным по белому обьявили что их ценность упадет минимум в 4 раза?
еще одна
dkonst.ru
yt полностью вертуален… мастер кард выпускает под них пластиковые карты- C 2006 г. супруга Дворковича (Рустамов) возглавила кипрское представительство «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова…
В 2006 г. супруга Дворковича возглавила кипрское представительство «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова, стала заместителем гендиректора в другой компании бизнесмена, «Полиметалла». В том же году Рустамова стала независимым директором ММК Виктора Рашникова, а в 2009 г. вошла в совет директоров «Полюс золота» (компания Керимова и Михаила Прохорова). - Александр Бутманов, да я Тимофей Мартынов говорил. если нет контактов — могу дать!
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
