Утро доброе! IMOEX с открытия +0,4%, потом залилии в ноль за 5 минут.
Ничего примечательного прямо на открытии не вижу.

📈ЕМЦ снова раллирует, +5,5%, GEMA, MDMG тожэ подтягиваются
📉ФСК Россети продолжает валится -2% на вчерашних новостях (эх, хотел зашортить ЭТО еще в конце мая:(
📉Полик хуже рынка -1% на неопределенности по поводу разделения

📉Юнипро лузер дня -4,6% после рекомендации не выплачивать дивиденды

📉Россети завалились еще больше -5,6% после новости о том, что дивидендов тут не будет до 2028 года, а всё бабло уйдет на инвестпрограмму

📉Инарктика отказалась платить дивы за 22 год, но выплатит 10 руб за 1 квартал, что эквивалентно 1,7%. Подачка расстроила инвесторов и они завалили папир на 3,7%

📈OZON сегодня провел большую тусовку в Москве, дали прогноз по росту GMV на 23 год +70%, акцули +4%

📈Полюс передумал платить дивы 436,79 (ДД=4,2%) но инвесторам походу пох, акции +0,76%

📈Русагра росла с утра +5% на том, что с/х производителей не обложат допналогом WINDFALL TAX, но акции сдулись к закрытию до +1,65%.

ПУТИН ПОРУЧИЛ ПРЕДУСМОТРЕТЬ ОТКАЗ ОТ ВЫПЛАТЫ «РОССЕТЯМИ» ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2022-2026 ГОДОВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТПРОГРАММЫ

Это получается, акционеры ФСК ЕЭС дивиденд в следующий раз увидят не раньше 2028 года😁

Поехали на новостях норм

Хочешь узнать что будет со Сбером — изучай историю на его графиках. (Конфуций)


1. На текущем 8-месячном супертренде у Сбера еще не было приличных коррекций. Это по причине того, что у Сбера действительно крепкий фундаментал.

2. Похожий тренд по Сберу был с июня 2017 по февраль 2018. Проблема в том, что коррекций по сути так и не случилось, просто в Сбере произошёл разворот с падением цены 40%+ от максимума.


3. Если брать тренд 2015-2016, на нем была всего одна остановка с размахом в 20%.

( Читать дальше )

https://t.me/newssmartlab/39428 

Ну вот утром вышла новость. Новость показывает, сколько реальный покупатель готов платить за добывающий актив (если верить цене, названной в сообщении). Суммы и параметры таких сделок можно использовать при применении сравнительного анализа компаний.

Итак, полка в 2,5 млн т угля в год оценена в 22 млрд руб.
Распадская, например, добывает примерно 22 млн т кокс. угля.

Таким образом получаем Fair Value для EV Распадской = 194 млрд руб.
EV Распадской 157 млрд руб, таким образом апсайд до цены сделки равен 23,5%.
(возможно сейчас шахта Тихова добывает еще меньше, поэтому сделка прошла вообще примерно на уровне рыночной оценки Распадской).
Однако конечно ценность ММК от сделки не равна ценности миноритарных акционеров, поэтому ММК точно должен покупать актив в премией к той цене, с которой он бы мог торговаться на бирже. 
Пример — это акции Белона, про которые недавно писал (который никогда не платил дивиденды, принося пользу ММК, но не миноритарным акционерам).

Важно понимать, что сравнение по числам добычи угля — весьма грубое.
Оно никак не учитывает выработку шахт и их оставшиеся запасы, что безусловно является важнейшими параметрами, если вы хотите что-то сравнивать.
Но для начального какого-то сравнительного анализа вполне сойдет. 

На открытии IMOEX -1,4%. Из этого снижения часть пришлась на вчерашнюю вечерку.
Фьючерс MIX сегодня падает только на 0,8%. Если сегодня закроем снижением, это будет первый раз за месяц 2 дня снижения подряд.

Сургут и Алроса, за которыми смотрю, почти не падают. Уже хорошо.
📈Русагро почему-то +3,4% с открытия. Какая-нить телега опять пампанула неликвид))
(пишут, что в сельхоз отрасли отменили налог на сверхприбыли — winfall tax, справдливо)

📉Аквакультура сквиртанула с утра на -8%. Без причин. Ликвид, жуле.
(Пардон, СД с утра объявил о невыплате дивов)

📉GEMC сбрасывает пассажиров, севших вчера в последний вагон, лидер падения -5,5%, -20% от хаев суточной давности уже

Остальное все валится в норме. 
В целом это фиксинг перегретого рынка. Как я это понял? Все отставшие бумаги лучше рынка:

ALRS, SNGS, RUAL, ENPG, GAZP — все стоят на месте, так как там и скидывать некому.

Всем профитных шортов сегодня👍

В Херсонской области разрушена верхняя часть Каховской ГЭС, сообщил мэр Новой Каховки Владимир Леонтьев.
По его словам, это произошло из-за обстрела:

Было несколько попаданий в два часа ночи в верхнюю часть ГЭС, где находятся шандоры, где непосредственно находятся задвижки, и ее снесло. Дамба не разрушена, и это огромное счастье

Уровень воды пока поднялся на 2,5 метра.
Российские власти не видят необходимости в эвакуации Новой Каховки, утверждается, что опасности для Запорожской АЭС нет.

https://www.kommersant.ru/doc/6028276

📈📉IMOEX после полудня перешел к коррекции.

📉Полиметалл -6%, на открытии можно было успеть зашортить, жаль не решился.
📉ДВМП-4,5% у кого-то пришло время собирать камни. Pump&Dump
📉Лукойл -3% идея с дивидендами сыграна, решили фиксануться
📉SBER -2%. Интересно, что за последние 5 торговых дней Сбер сделал 3 дня с падением на 2%.
2 дня подряд Сбер не снижался уже 2 месяца.
📉Самолетик -3% пикирует. Интересно, когда закроют байбэчный гэп?

📈ROSN +1,2% на контрасте с Лукойлом, интересно кстати что Роснефть продолжает расти на фоне хорошего отчета и предстоящей отсечки
📈📉ЕМЦ утром росли на 37%, откатились от максимума на 17% уже. А ведь это ж чей-то убыток.
📈Русснефть разгонялы думали, что бы еще разогнать и наступили сюда… +9,3%
📈Гамак решил сегодня подогонять рынок и спайканул к месячным хаям, потом откатил назад 70% этого роста.

Ну что, пора уже рынку наконец скорректироваться по-человечески?