комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Элвис Марламов: как заработать на инвестициях? Философия; на чем сделать иксы сейчас?

Олег Кузьмичев тщательно подготовил интервью с Элвисом Марламовым на конференции смартлаба👍
Я слушал их с интересом тогда, и сейчас с удовольствием пересмотрел второй раз. Сделал для вас таймкоды и выписал основные моменты.

Что мне бросилось в глаза больше всего?
Прикольная тема — как Элвис делает мысленный эксперимент в тетрадке, что должно произойти, чтобы та или иная акция выросла в разы.
Наверное только так можно заработать супердоходность по акции, не выйти преждевременно сохраняя веру в дальнейший рост.

По текущим идеям:

📈лонг Алроса — циклический низ сейчас
📈Новатэк потенциально иксы
📈ВТБ по чуть-чуть втаривает
📈Яндекс держит в ПИФе, долгосрочно верит
Эн+, Газпром, ДВМП пока не верит

Запись видоса:

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, так а Яндекс расти вообще будет? Или назад на 2500?

Тредер, пока не вижу причин его покупать
при депозитах 24% что может побудить покупать Яндекс с ДД = 4%

Denis Gulyaev, в старой версии не надо проваливаться в пост, чтобы полностью прочитать. А в новой нужно. Только поэтому старой пользуюсь

Кс...

Дурдин Артем, ну странно, у нас же почти все посты обрезаны в старой версии дизайна

Олигарх Дмитрий, а не проще ли всё продать и положить на годовой депозит в ВТБ под 24,24%?
Приветствую, олигарх Дмитрий!
Помнитсе там у вас плечо было, которое видимо сейчас безумных денег стоит.
Не проще ли всё продать к чертям и положить на депозит под 24,26% годовых?

Какие у тебя аргументы против такой ставки?
Зачем воще нужны эти акции, бизнесы, а не пошло ли оно всё в жопу?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олигарх Дмитрий, а не проще ли всё продать и положить на годовой депозит в ВТБ под 24,24%?
Приветствую, олигарх Дмитрий!
Помнитсе там у вас плечо было, которое видимо сейчас безумных денег стоит.
Не проще ли всё продать к чертям и положить на депозит под 24,26% годовых?

Какие у тебя аргументы против такой ставки?
Зачем воще нужны эти акции, бизнесы, а не пошло ли оно всё в жопу?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс остается компанией роста несмотря на начало выплаты дивидендов

Отсмотрел выступление Яндекса на конференции смартлаба.
Просмотр таких видосов может быть иногда и не очень информативен с точки зрения новых каких-то цифр, но зачастую помогает понять логику компании, почему она движется в тои или ином направлении.

Что я отметил?
👉Яндекс остается компанией роста несмотря на выплату дивов
👉Будут платить дивы 2 раза в год
👉Мучения с маркетом оправданы, т.к. это стратегический рынок и маржинальность Яндекса тут постепенно улучшается
👉Яндекс входит в топ-10 мировых компаний по ИИ. Видит большой потенциал тут
👉Высокая ставка будет негативно влиять через негативное влияние на клиентов Яндекса

Илье Воробьеву спасибо, что промодерировал эту дискуссию!🤝

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс остается компанией роста несмотря на начало выплаты дивидендов

Отсмотрел выступление Яндекса на конференции смартлаба.
Просмотр таких видосов может быть иногда и не очень информативен с точки зрения новых каких-то цифр, но зачастую помогает понять логику компании, почему она движется в тои или ином направлении.

Что я отметил?
👉Яндекс остается компанией роста несмотря на выплату дивов
👉Будут платить дивы 2 раза в год
👉Мучения с маркетом оправданы, т.к. это стратегический рынок и маржинальность Яндекса тут постепенно улучшается
👉Яндекс входит в топ-10 мировых компаний по ИИ. Видит большой потенциал тут
👉Высокая ставка будет негативно влиять через негативное влияние на клиентов Яндекса

Илье Воробьеву спасибо, что промодерировал эту дискуссию!🤝

Таймкоды:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лига справедливости

Цены на алмазы вырастут на 40-60% от дна в течение 24-30 месяцев - анализ

Понравилось выступление Алросы (Сергея Тахиева) на конфесмарталаба👍
Самое информативное выступление из всех что я смотрел

Если коротко:
✅Сейчас дно рынка
✅Было 40 млн карат в запасах, осталось 10 млн
✅Статистика: цены растут на 40-60% в течение 2-2,5 лет после достижения рынком дна
✅Годовой дефицит на мировом рынке 5-10-15 млн карат

Таймкоды:

00:00 Сергей Тахиев, Алроса
02:15 Коротко о компании
03:10 Что такое алмаз и рынок алмазов
05:40 Три идеи на рынке алмазов
07:10 Три основных мифа вокруг алмазов
11:00 Разочарование акциями люксовых компаний
12:20 География покупок бриллиантов
14:20 Дефицит алмазов
16:15 Цена импорта алмазов в Индию
16:50 Годовые продажи алмазов (в объеме)
17:30 Продажи люкса в США и Китае
19:00 Покупатели бриллиантов
20:20 Прогноз по ценам на алмазы
20:50 Рост запасов в Индии
23:30 Как оценить когда закончатся запасы у индусов?
25:30 Искуственные бриллианты
27:30 Наполеон и алюминий
30:00 Хватит ли денег на дивы?
37:00 Внешние риски
40:00 Сделка по покупке золотых активов
41:50 откуда в Индии миллионеры?
42:20 есть ли планы выпускать синтетику?
43:10 как живут конкуренты Алросы
45:30 вопросы от Элвиса Марламова

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на алмазы вырастут на 40-60% от дна в течение 24-30 месяцев - анализ

Понравилось выступление Алросы (Сергея Тахиева) на конфесмарталаба👍
Самое информативное выступление из всех что я смотрел

Если коротко:
✅Сейчас дно рынка
✅Было 40 млн карат в запасах, осталось 10 млн
✅Статистика: цены растут на 40-60% в течение 2-2,5 лет после достижения рынком дна
✅Годовой дефицит на мировом рынке 5-10-15 млн карат

Таймкоды:

00:00 Сергей Тахиев, Алроса
02:15 Коротко о компании
03:10 Что такое алмаз и рынок алмазов
05:40 Три идеи на рынке алмазов
07:10 Три основных мифа вокруг алмазов
11:00 Разочарование акциями люксовых компаний
12:20 География покупок бриллиантов
14:20 Дефицит алмазов
16:15 Цена импорта алмазов в Индию
16:50 Годовые продажи алмазов (в объеме)
17:30 Продажи люкса в США и Китае
19:00 Покупатели бриллиантов
20:20 Прогноз по ценам на алмазы
20:50 Рост запасов в Индии
23:30 Как оценить когда закончатся запасы у индусов?
25:30 Искуственные бриллианты
27:30 Наполеон и алюминий
30:00 Хватит ли денег на дивы?
37:00 Внешние риски
40:00 Сделка по покупке золотых активов
41:50 откуда в Индии миллионеры?
42:20 есть ли планы выпускать синтетику?
43:10 как живут конкуренты Алросы
45:30 вопросы от Элвиса Марламова

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком отчет, что надо знать? Записная книжка
👉рекордный квартальный убыток за всю историю -6,7 млрд руб
👉рекордный размер уплаченных за квартал процентов = -21,6 млрд руб!
👉долг за год +118 млрд до 547 млрд
👉чистый долг рекордный = 510 млрд
👉прибыль 9м -52% г/г
👉капекс 9м +47% г/г = 113 млрд
👉выручка цифровые сервисы +19% г/г = 112 млрд руб
👉выручка моб связь +13%г/г = 197 млрд руб
👉амортизация 9м = 125 млрд! (+12%)

Табличка с результатами и мультипликаторами как всегда тут:
smart-lab.ru/q/RTKM/f/q/MSFO/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока есть только один сценарий, который оправдывает инвестиции в акции Ростелекома

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 3 квартал 2024. 

В прошлом Ростелеком анализировал Анатолий, в будущем будет покрывать Валентин, но пока пока идет “пересменка”, я напишу комментарий от себя.

Рост, который был в первой половине года, шёл на фоне общего бычьего рынка и покупках инсайдеров, которые брали в перспективе IPO дочерних компаний. С ростом ставки эти перспективы потускнели, акции вернулись ближе к справедливым значениям.

Мне Ростелеком не нравился в течение этого года по ряду причин. Перечислю их сразу:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, которая справа на главной в новом дизайне.

Denis Gulyaev, ооо приятно что эта штука работает!
а ты почему пользуешься новым дизайном? все обычно на старом сидят

Тимофей Мартынов, как я удачно увидел твой коммент в ленте. Теперь очень интересно зайти.

Denis Gulyaev, а ты кстати какую ленту смотрел, что комментарий увидел?

Тимофей Мартынов, как я удачно увидел твой коммент в ленте. Теперь очень интересно зайти.

Denis Gulyaev, куда зайти, почему?:)

На чем Яша падает так сильно?:(

Тимофей Мартынов, к примеру дочернии компании газового сектора

Chimichangi29, не анализировали

Внебиржи у нас почти нет

О чем поговорили с М.Видео? (конспект)

Основные тезисы сегодняшнего эфира:
✅EBITDA 3кв +20%г/г (эксклюзив)
✅Ситуация сложная, но в 2022 году было гораздо хуже, чем сейчас
✅цель EBITDA margin=5% но приходится пока откладывать
✅IRR новых магазинов = 40% при WACC = 26-27%, у некоторых магазов = 60%
✅LFL не раскрываем, т.к. много открываем магазов с лучшей экономикой, результат несопоставим
✅трафик снизился в 3кв (не раскрывают цифры), сред чек +15%г/г
✅доля кредитных продаж выросла несмотря на рост ставок и составила 16,7%
✅с банками о рефинансировании договорились, хотя стало сложнее договариваться
✅ставки кредитов для нас не хуже, чем для всех
✅выражают уверенность в том, что пройдут оферту в 2025 норм
✅SPO уверенности нет, ждут лучших условий на рынке, по текущим ценам делать SPO не хотят

upd. отчитываются по полугодиям, поэтому ниче удивительного в отсутствии МСФО нет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О чем поговорили с М.Видео? (конспект)

Основные тезисы сегодняшнего эфира:
✅EBITDA 3кв +20%г/г (эксклюзив)
✅Ситуация сложная, но в 2022 году было гораздо хуже, чем сейчас
✅цель EBITDA margin=5% но приходится пока откладывать
✅IRR новых магазинов = 40% при WACC = 26-27%, у некоторых магазов = 60%
✅LFL не раскрываем, т.к. много открываем магазов с лучшей экономикой, результат несопоставим
✅трафик снизился в 3кв (не раскрывают цифры), сред чек +15%г/г
✅доля кредитных продаж выросла несмотря на рост ставок и составила 16,7%
✅с банками о рефинансировании договорились, хотя стало сложнее договариваться
✅ставки кредитов для нас не хуже, чем для всех
✅выражают уверенность в том, что пройдут оферту в 2025 норм
✅SPO уверенности нет, ждут лучших условий на рынке, по текущим ценам делать SPO не хотят

upd. отчитываются по полугодиям, поэтому ниче удивительного в отсутствии МСФО нет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️МВидео у меня в гостях прямо сейчас! Задавайте все вопросы!


Авто-репост. Читать в блоге >>>