ФосАгро платит дивы как в последний раз и продолжает растить долг в условиях рекордных ставок
По Фосагро:
«Несмотря на доступность рынков долгового финансирования, в текущем году, компания будет отдавать предпочтение погашению задолженности, а не ее рефинансированию»
— пишет компания.
А я давно им говорил: зачем платить дивиденды, когда такие ставки? Гасите лучше долг.
Политика дивы + capex привела к росту долга за год на 100 ярдов, в то время как ставки выросли до рекордов. Разумно ли это?
Такое может быть только разумно, если у тебя сильно обесценивается рубль.
Я думаю, что они платили, пока долг был дешевый. Когда подошло время его рефинансировать, возможно будут направлять денежный поток на погашение.
Я как собственник так бы и делал
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
1 год после IPO: какие скелеты в шкафу Диасофт приводят к тому, что акции не растут на супер бычьем рынке?
Акции Диасофт не принимают участие в празднике жизни на рынке. За 2 месяца акции выросли всего на 8%, в то время как индекс IMOEX сделал +27%.
Причин тут несколько, давайте их разберём.
График акций показывает:
1👉 все производители софта были хуже рынка последние 2 месяца. Как мы видим, краткосрочная динамика DIAS очень похожа на ASTR и IVAT.
2👉 отчасти это связано с тем, что именно эти компании торговались с наиболее высокими мультипликаторами (дорогие)
3👉 причина второй волны ралли на рынке — это надежда на мирное соглашение. Производителей софта нельзя назвать бенефициарами окончания СВО и отмены санкций — в этом случае на российский рынок может вернуться зарубежный софт
4👉 отчет группы Позитив создает впечатление, что отгрузки у всех производителей софта могут быть хуже ожиданий
5👉 опережающий рост индекса связан с тем, что в нем много дешевых и проблемных бумаг, которые участники рынка стали скупать в надежде на мирное соглашение Россия-Украина
Объективных новых данных по Диасофту не выходило после 10 декабря, когда мы повысили рейтинг по акциям и рассказали про день инвестора компании (цена акций = 3700 руб).
Напомню, что когда акции стоили 4500, мы снизили рейтинг с 4 до 3 из-за роста цены акций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>А когда у них отчет? кто-нибудь знает?
ahgree, узнал. 6 марта будет
В чем мое отличие от моего учителя - Уоррена Баффета? 😁Мне тут часто припоминают, мол, какой из тебя нахрен Баффет, если ты продал акции, купленные полгода назад?
(disclaimer: я продаю часть, не всё)На этот вопрос есть совершенно логичные и здравые ответы:
1. Мы не в США. У нас все еще идет СВО, и пока только растет надежда на завершение военных действий. Но может быть всякое.
2. Что еще важнее: вы неправильно понимаете Баффета. Чтобы быть в точь как Баффет, надо иметь миллиард-другой.
Когда у Баффета не было миллиардов, он действовал по-другому. Когда у него был небольшой капитал, он чаще совершал сделки.Почему Баффет держит акции супер-долго? Да потому что он не может не зайти быстро, не выйти быстро!
Чтобы зайти, ему надо месяцами, а иногда годами делать покупки. Кроме того, ему приходится раскрывать свои покупки.
Иногда ему приходилось просить у SEC разрешение не публиковать сделки, чтобы это не мешало ему собрать/разгрузить объем.К этому надо еще добавить тот факт, что я не являюсь совершенством.
Я только учусь.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сбер сегодня проснулся.
Собственно я под эту идею и брал РЕНИ
- Владимир Ильич написал: «Докупил немного Рени утром, жду отличный отчёт за 1кв и разгон акций под него»
- Сделки по портфелю, оперативный комментарий: Ренессанс Страхование
Доброго вечера, мои уважаемые критики:)
Честно сказать, вести публичную аналитику непросто психологически, когда каждое твое действие становится предметом обсуждения и осуждения.
Но я стараюсь продолжать действовать последовательно, поэтому информирую вас о своих действиях.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Ну что за чат такой?
Хоть бы кто написал на чем растем и тп? 
Изменение рейтинга по акциям Яндекс
Доброго дня. Пришло время учесть последние изменения и обновить рейтинг по акциям компании Яндекс.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как я чуть не попал на бабки? Но мозговик чат спас меня!Итак, хотел участвовать в пре-ИПО
👉Подал заявку в ВТБ. Потом случайно увидел размер коммисса и офигел. Оказывается 2% от заявки.
👉Написал сообщение в поддержку А-Инвестиции. Там мне ответили что комиссия составит 0,2% на моем тарифном плане. Решил участвовать через них. Подал заявки. Сижу жду.Прикол в том, что мне люди в мозговик-чате написали, почему у тебя 0.2% а у всех 5%?
Я начал разбираться. Прикол в том, что я нашел на сайте А-Инвестиций две версии противоречащих друг другу тарифов. На сайте размещена версия архивных тарифов, из которой следует что комисс действительно составляет 0,2-0,3% в зависимости от объема. А в мобильном приложении загружается мой тариф и там черным по белому написано что это 5%.
Позвонил в поддержку. Висел на линии минут 10 пока разбирались. В итоге выяснилось что все таки 5%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Когда целевые цены по акциям могут оказаться невероятно завышенными?В продолжение к заметке https://t.me/martynovtim/6184
Чем больше ошибка в прогнозировании будущего, тем больше отдаление целевой цены, от объективной.
Вот например Альфа-Банк имел целевую цену по акциям Позитива 3300 рублей (+114%).
Если заглянуть в их модель, то они думали, что отгрузки 2024 года составят 35 млрд руб, а они составили 25,5 млрд, что на 27% ниже.
При этом вероятно они оптимистично смотрели на гайденс самой компании, который был 30-36 млрд.
Стало быть модель оказалась совершенно ошибочной.
Проблема со всеми компаниями роста в том, что вы никак не можете гарантировать высоких темпов роста в будущем. Поэтому если вы покупаете высокие мультипликаторы, то будьте готовы к высокой волатильности.Баффет не любил терять деньги, поэтому и не покупал тех.сектор на высоких мультах.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы быстрее всего понять рынок надо принимать по одной капле в день...
Как я составляю программу для конференции?
👉опрашиваю вас, кто вам интересен
👉опрашиваю топ-специалистов по рынку, кто им интересен
👉плюс зову тех, кто интересен мне лично
Получается неповторимый экспертный микс
Если вы плохо разбираетесь в бондах, вы можете реально мощно подтянуть свой уровень всего за один с лучшими из лучших в этой области:
Я всегда стараюсь сделать все что от меня зависит, чтобы вам было максимально полезно.
Изучайте программу и записывайтесь! Осталось мало времени👍
bonds.smart-lab.ru/#program
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Где накосячил Яндекс? Накипело: Мои претензии к сервисам Яндекса.
Мои претензии к сервисам Яндекса.
Я не только акционер Яндекса, но и самый преданный пользователь сервисов Яндекса.
Но хотелось бы, чтобы все их линии были совершенны. Поэтому я решил перечислить все косяки, которые я заметил в сервисах Яндекса.👎Яндекс.Музыка = всегда отключается во время проигрывания на всех устройствах с Bluetooth. В VK.Музыка такого бага нет.
👎Яндекс.Недвижимость = число объявлений уступает ЦИАНу и Авито.
👎Алиса.PRO — почти ниче не умеет, по сути является голосовым поиском, уступает ChatGPT
👎Яндекс.Диск — не понял как загрузить туда свои старые фотографии, чтобы они были отсортированы по годам и упорядочить по лицам (людям)
👎Кинопоиск — лично мне не хватает канала, где были бы трейлеры фильмов. Плюс убрали раздел с музыкальными клипами. Не хватает старых фильмов в фильмотеке. Приходится юзать VK Video.
👎Яндекс.Pay — непонятно зачем он нужен. В чем преимущество по сравнению с остальными банками?
👎Яндекс.Метрика — сложноватый интерфейс
👎Яндекс Станция Дуо Макс — экран по сути бесполезный
👎Офис (документы) — блин, какой-то стремный, после google docs
👎Auto.ru — такое ощущение что по Питеру объявлений гораздо меньше чем на Авито
👎Яндекс.Такси — почти все майбахи в сервисе ушатанные в хлам, платишь дорого, а едешь как на ведре гремучем, никакого комфорта! Тож самое S-класс и BMW7. То есть супер-люксовые машины не обслуживаются должным образом
👎Яндекс.Маркет — не знаю почему, но пока продолжаю пользоваться OZON. Наверное главная причина — это больший SKU и скорость доставки у OZON.
👎Яндекс.Календарь — узнал про него только сейчас, когда писал эту заметку. Как синхронизировать с телефоном?
👎Яндекс.Директ — мне кажется он все время обирает своих партнеров😁Так, поругали, теперь похвалим
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Фильм «одна жизнь»-хороший фильм…
для не равнодушных людей!
Ставка давит бизнес: вакансии падают непрерывно с сентября 2024 года
Как акционер HEAD, смотрю их обзор рынка труда за январь📉вакансии -8%г/г
📈резюме +30%г/г
Провал по числу вакансий вероятно скомпенсируется повышением цен
👉Падение вакансий началось в сентябре и непрерывно продолжается до сих пор, видимо бизнес аффектит высокая ставка👉В ритейле по-прежнему напряженка с персоналом, индекс HH=1.5
👉Так же напряженно в медицине и фарме (2,5)
👉Маркетинг, реклама, PR = 15,3 — много безработных
👉Информ технологии тоже = 9,9 — тоже много спецов на рынке
👉Менеджмент, инвестиции, консалтинг, искусство, массмедиа = HH > 20+всего 1,1 млн вакансий щас
p.s. блин вставил два раза одну картинку, хз как удалить теперь))
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Темпы роста выручки группы Позитив замедлились в 7 раз😢
📉Вот вам и ответ — почему акции падали: шортили инсайдеры бумагу😁 Ну либо сотрудники сливали, которые по сути тоже инсайдеры
📉+14%г/г за 4 квартал? Кто-то скажет, что это высокие процентные ставки. А кто-то скажет, что это закон больших чисел: нельзя слишком долго удваиваться, а то все ресурсы страны быстро исчерпаются)
Ну а когда нет удвоений, встает вопрос о мультипликаторах? А почему так дорого, собственно?
График выручки: https://smart-lab.ru/q/POSI/MSFO/revenue/#quarters
Upd. POSI -4,3% = 1617 = новый лой за 2 года кстати
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
