Директор — Руслан Надров, Директор проектов по продвижению и развитию фондов недвижимости Сбера.
Гуглится первой строчкой
Скупка Сбера у нерезов похоже
Преза по-прежнему на английском языке
Комисс доходы +10 = 63 (+21%)
Проц доходы +30 = 82
4кв:
Процентные доходы за 4 квартал резко упали -9 млрд кв/кв до 16
Там получилось что по 8 ярдов заработали казначейство и депозитарий примерно (за квартал).
Руководство: «Клиентские остатки сократились в 4 квартале на 50% по сравнению со средним уровнем года».
Говорят, что на этом падение стабилизировалось.
При этом в отчете (в балансе) за квартал всё выросло.
Если 16 ярдов пересчитать под ставку 5%/квартал, то сумма, на которую получают %доход составила 320 млрд.
При этом активы выросли, ДС выросли сильно.
Средства клиентов тоже выросли.
Вопрос по Мосбирже: кто-нибудь из вас понимает почему клиентские остатки в 4 кв резко снизились?
То есть это те остатки, на которые биржа получает доход. Ну и в связи с этим доход процентный у биржи резко упал в 4 кв
https://smart-lab.ru/q/MOEX/MSFO/net_interest_income/#quarters
Отчет блин 135 страниц, 39 страниц преза, так что прочел его неполностью😢
Считают регулярную прибыль как 76 ярдов (P/E=5)
Одноразовые доходы и убытки:
❌+18 ярдов от выгодного приобретения
❌+10 валютная переоценка, +8 прочее
❌налог на прибыль 2,5 вместо 16 (год назад заплатили 15)
❌переоценка портфеля бондов -36 млрд (инфа из презы)
В PNL -36 не увидишь, там типа только -4,5 убыток от фин операций
в 2025 вероятно будет хороший+ по портфелю, но не будет остальных позитивных одноразок
Не понимаю как free float увеличился на 5пп до 14,2%
За free float вырос на 10пп до 14,2%
из них 5пп летом вроде раздавали SPO
вторая часть походу ушла хотя бы частично в стакан на Мосбирже во 2-м полугодии
🔥Самая движуха щас где?
Правильно: на форуме облигаций Гарант-Инвеста: smart-lab.ru/bonds/garant-invest/
В связи с невыплатой купона😢
Тимофей Мартынов, пошлины сша на медь возможно. Вроде вводят. Удар по мировому рынку.
ria-ru.turbopages.org/ria.ru/s/20250227/med-2001851859...
Капа = 76
Капитал = 51
P/B = 1,5
RoATE=32,3%
P/E(скорр)=7,8
P/E(2025) может быть = 3
Премии +46 до 170
Убытки +40 до 119
Активиз расходы +3 до 33
Страховой результат = +3,7 до 7,8
Адм расходы +4,5 до 14,4
Доходы от финактивов -9 до 5
Процентные доходы +5 до 9,3
Доход одноразовый от приобретения +1,7
В принципе и так ясно, что ловить там нечего, но решил полюбопытствовать
Долг очень круто вырос +210 ярдов до 568 млрд
Наличка +56 ярдов
Чистый долг вырос на 154 ярда, в принципе не удивительно:
FCF = -144 ярда (если не считать еще -10 ярдов отток по форварду в пользу ВТБ)
Госсубсидии >10% выручки
⚠️Зарядили обесценивание на 99 млрд рублей и нарисовали убыток 61 ярд
При этом поток от опер деятельности =118 против 103 год назад
CAPEX = 199 ярдов — на уровне прошлого года
CAPEX = 31% от выручки — это самый большой из тех компаний к-е отчитались до настоящего момента
Процентные расходы выросли с 26 до 65
CAPEX2025 запланирован в сумме 353 млрд руб⚠️😁
Ну это вазе БЕЗУМИЕ
Доброго дня.
Сегодня у Яндекса вышло несколько новостей:
⚡️Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб
⚡️Совет директоров Яндекс рекомендовал выплатить дивиденды в размере 80 рублей на акцию,
⚡️Яндекс размещает 6 млн акций по закрытой подписке
Спасибо всем, кто задавал вопросы по теме, вижу что к ней интерес, и у многих полное непонимание ситуации, поэтому стараюсь оперативно прокомментировать что это все значит.
Выручка +7 до 28
Себестоимость +7 до 20,6 (+54%)
Расходы на ремонт +66% до 6,4
Если поделить на парк, то получится что ремонт = 200тыр/машину/год
Опер расходы +1,1 до 3,7
Расходы на персонал суммарно +75%
Коммерч расходы +68% = т.к. расходы на маркетинг
Финрасходы +1,9 до 4,8
Прибыль = 0 против 2,77 годом ранее.
долг такой же как год назад = 30
Зато кэш снизился с 9,5 до 1,7
Чистый долг/EBITDA составил 5,1х
ожидает снижения долг/EBITDA по итогам 2025 до ниже 3,0x
Осн. погашения лизинг+бонды = 2026 год (17 млрд).
