комментарии Тимофей Мартынов на форуме

  1. Логотип Московская биржа
    Московская биржа отчет МСФО 2024 записная книжка

    Преза по-прежнему на английском языке

    Комисс доходы +10 = 63 (+21%)
    Проц доходы +30 = 82

    4кв:
    Процентные доходы за 4 квартал резко упали -9 млрд кв/кв до 16
    Там получилось что по 8 ярдов заработали казначейство и депозитарий примерно (за квартал).
    Московская биржа отчет МСФО 2024 записная книжка
    Руководство: «Клиентские остатки сократились в 4 квартале на 50% по сравнению со средним уровнем года».
    Говорят, что на этом падение стабилизировалось.

    При этом в отчете (в балансе) за квартал всё выросло.
    Если 16 ярдов пересчитать под ставку 5%/квартал, то сумма, на которую получают %доход составила 320 млрд.

    При этом активы выросли, ДС выросли сильно.
    Средства клиентов тоже выросли.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Московская биржа
    Кто-нибудь понимает почему клиентские остатки Мосбиржи в 4 кв резко снизились?
    Кто-нибудь понимает почему клиентские остатки Мосбиржи в 4 кв резко снизились? 

    Вопрос по Мосбирже: кто-нибудь из вас понимает почему клиентские остатки в 4 кв резко снизились?

    То есть это те остатки, на которые биржа получает доход. Ну и в связи с этим доход процентный у биржи резко упал в 4 кв
    https://smart-lab.ru/q/MOEX/MSFO/net_interest_income/#quarters
    Кто-нибудь понимает почему клиентские остатки Мосбиржи в 4 кв резко снизились?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Совкомбанк
    Отчет Совкомбанка 2024, записная книжка

    Отчет блин 135 страниц, 39 страниц преза, так что прочел его неполностью😢

    Считают регулярную прибыль как 76 ярдов (P/E=5)
    Одноразовые доходы и убытки:
    ❌+18 ярдов от выгодного приобретения
    ❌+10 валютная переоценка, +8 прочее
    ❌налог на прибыль 2,5 вместо 16 (год назад заплатили 15)
    ❌переоценка портфеля бондов -36 млрд (инфа из презы)
    В PNL -36 не увидишь, там типа только -4,5 убыток от фин операций

    в 2025 вероятно будет хороший+ по портфелю, но не будет остальных позитивных одноразок

    Не понимаю как free float увеличился на 5пп до 14,2%
    За free float вырос на 10пп до 14,2%
    из них 5пп летом вроде раздавали SPO
    вторая часть походу ушла хотя бы частично в стакан на Мосбирже во 2-м полугодии



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Делимся интересными фильмами
  5. Логотип Делимся интересными фильмами
    на рутубе есть нахаляву прошлогодний фильм «Ученик. Восхождение Трампа», про юного Трампа, забавный
  6. Логотип Гарант-Инвест
    Движуха на форуме облигаций Гарант Инвеста в связи с невыплатой купона

    🔥Самая движуха щас где?

    Правильно: на форуме облигаций Гарант-Инвеста: smart-lab.ru/bonds/garant-invest/

    В связи с невыплатой купона😢



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Гарант-Инвест
    Смотрю тут движуха на форуме началась
  8. Логотип Делимобиль (Каршеринг Руссия)
    Делимобиль 2024 МСФО: надежда на повышение операционной эффективности и снижение процентных ставок
    Доброго вечера.
    Вчера вышел отчет Делимобиля.
    Коротко опишу ситуацию по отчету Делимобиль.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Русснефть
    На чем разгон?
    Алексей Б, а че там 21 марта?
  10. Логотип ГМК Норникель
    Тимофей Мартынов, пошлины сша на медь возможно. Вроде вводят. Удар по мировому рынку.
    ria-ru.turbopages.org/ria.ru/s/20250227/med-2001851859...

    Остап1978, спасибо!
  11. Логотип ГМК Норникель
  12. Логотип конференция смартлаба
    Кого позвать выступить на конференции смартлаба 28 июня в СПБ?
    Кого позвать выступить на конференции смартлаба 28 июня в СПБ?
    Июнь, Питер, Белые ночи!
    Все это гораздо ближе чем кажется.

    Кого позвать на конференцию выступить!
    Пишите в комментарии!
    Предлагайте и предлагайтесь!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Ренессанс Страхование
    Ренессанс страхование 2024 записная книжка

    Капа = 76
    Капитал = 51
    P/B = 1,5
    RoATE=32,3%
    P/E(скорр)=7,8
    P/E(2025) может быть = 3

    Премии +46 до 170
    Убытки +40 до 119
    Активиз расходы +3 до 33
    Страховой результат = +3,7 до 7,8
    Адм расходы +4,5 до 14,4

    Доходы от финактивов -9 до 5
    Процентные доходы +5 до 9,3
    Доход одноразовый от приобретения +1,7



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Русгидро
    Русгидро отчет 2024 записная книжка.

    В принципе и так ясно, что ловить там нечего, но решил полюбопытствовать

    Долг очень круто вырос +210 ярдов до 568 млрд
    Наличка +56 ярдов
    Чистый долг вырос на 154 ярда, в принципе не удивительно:
    FCF = -144 ярда (если не считать еще -10 ярдов отток по форварду в пользу ВТБ)

    Госсубсидии >10% выручки
    ⚠️Зарядили обесценивание на 99 млрд рублей и нарисовали убыток 61 ярд

    При этом поток от опер деятельности =118 против 103 год назад
    CAPEX = 199 ярдов — на уровне прошлого года
    CAPEX = 31% от выручки — это самый большой из тех компаний к-е отчитались до настоящего момента
    Процентные расходы выросли с 26 до 65

    CAPEX2025 запланирован в сумме 353 млрд руб⚠️😁
    Ну это вазе БЕЗУМИЕ

    smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Яндекс
    Как понимать "шокирующую" допку 6 млн акций Яндекса и невероятную программу заимствований на 350 млрд руб у Яндекса

    Доброго дня.
    Сегодня у Яндекса вышло несколько новостей:
    ⚡️Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб
    ⚡️Совет директоров Яндекс рекомендовал выплатить дивиденды в размере 80 рублей на акцию,
    ⚡️Яндекс размещает 6 млн акций по закрытой подписке

    Спасибо всем, кто задавал вопросы по теме, вижу что к ней интерес, и у многих полное непонимание ситуации, поэтому стараюсь оперативно прокомментировать что это все значит.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Яндекс
    6 млн акций...
    это 1,7% акций.
    Полагаю это как раз тот объем, который они ежегодно грозились размещать в целях поощрения менеджмента
  17. Логотип Делимобиль (Каршеринг Руссия)
    Делимобиль 2024 записная книжка

    Выручка +7 до 28

    Себестоимость +7 до 20,6 (+54%)
    Расходы на ремонт +66% до 6,4
    Если поделить на парк, то получится что ремонт = 200тыр/машину/год
    Опер расходы +1,1 до 3,7
    Расходы на персонал суммарно +75%

    Коммерч расходы +68% = т.к. расходы на маркетинг

    Финрасходы +1,9 до 4,8
    Прибыль = 0 против 2,77 годом ранее.

    долг такой же как год назад = 30
    Зато кэш снизился с 9,5 до 1,7
    Чистый долг/EBITDA составил 5,1х
    ожидает снижения долг/EBITDA по итогам 2025 до ниже 3,0x
    Осн. погашения лизинг+бонды = 2026 год (17 млрд).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Делимобиль (Каршеринг Руссия)
    Ах вот оно че...
    Фраза в отчете:
    «Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть приобретение размещенных акций Делимобиля на организованных торгах (обратный выкуп) для программ долгосрочной мотивации сотрудников.»
  19. Логотип Делимобиль (Каршеринг Руссия)
  20. Логотип Treasuries
    Миллиардер Рэй Далио намекнул, что США может дефолтнуть по своим долгам и имеет полусекретный план девальвации доллара

    Тут кстати пару недель назад давал интервью мой второй кумир — Рэй Далио.
    Миллиардер Рэй Далио намекнул, что США может дефолтнуть по своим долгам и имеет полусекретный план девальвации доллара
    Он намекнул, что Трамп правильно делает, что начал решать бюджетную проблему США, т.к. если это не делать, то США столкнулись бы с мощным долговым кризисом в течение трех лет.

    «Это как сердечный приступ — я не могу сказать, когда точно, но он наступит» — сказал Далио.

    Смысл в том, что растить госдолг до бесконечности нельзя.
    Уже в конце 2022 года сложилась ситуация, когда все три основных покупателя трежерис ушли с рынка — Мировые ЦБ, американские банки и ФРС.
    Далио говорит, что с спросе/предложении на госбонды США наметился явный дисбаланс.

    “You could see then the government saying that they’re going to restructure the debt, they won’t say it's a default. They will say ‘under this policy we're going to be better off”

    Далио также говорит о полусекретном плане по ослаблению доллара. Это типа уже происходит, правда падают все валюты, это видно по росту золота.
    Биток также стал бенефициаром процесса девальвации бакса, так как его предложение ограничено.
    Типа биток это как альтернативные деньги.

    https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-03/dalio-warns-of-us-debt-crisis-heart-attack-within-three-years?srnd=homepage-europe



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: