комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Текущее падение рынка напоминает 2008 год по таймингу.
Тогда в 2008 году индекс Мосбиржи достиг пика в середине мая и к 1 сентября отпадали примерно 32% от хаев (против -25% текущих). Падение полностью завершилось к концу октября. Не думаю, что сейчас есть что-то прям общее, но так, для интереса можно отметить.

С фундаментальной точки зрения тогда было похуже:
👉рынки были как сообщающиеся сосуды
👉кризис на банковском рынке в США вызвал коллапс и в российской финансовой системе, т.к. павший Lehman был участником российского рынка
👉нерезы продавали все подряд, чтобы только поднять кэш



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, ты ж ее и дампил всячески вместе с кузьмичём и прочими дружбанами, которые у тя регулярно на конференциях свистят

Александр Александр, ?:) дампил?
чет не помню такого)

Добрый день! А что вводить в качестве профиля на смарт лаб? логин? Или то, что написано рядом с человечком в профиле?

irina irina, логин)
Или почту

Выручка Магнита выросла на 📈18,8%, EBITDA снизилась на 📉5,6%, чистая прибыль 📉-40%

Магнит представил отчет за 1-е полугодие МСФО:
👉 +1059 магазинов до 30109 магазинов
👉площадь +6,4% до 10,4 млн м2
👉LFL продажи +10,7%
👉средний чек +9,9%
👉LFL трафик +0,7%
👉Онлайн-оборот = 43 млрд +142%
👉Закрыли покупку «Самбери»
👉EBITDA = 77,2 млрд, рентабельность EBITDA = 5,3%
👉Чистая прибыль -40% до 22,4 млрд, чистая рентабельность 1,5% -150бп

Пресс релиз 

Презентация 

Отчетность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов,
А он был или будет?

Потеряев А.А., ну будет наверное
ждем биржу с анонсом

Здесь пишем про конкурс ЛЧИ 2024

📉BANE -9% — Намутили каких-то прочих расходов, снизив прибыль (и див.базу) на 30%. Правда никто не ответил на вопрос, почему обычка на 60% дороже префов. Вот и пошли в сторону схождения. Преф то всего -5,5%

Почему рыба дохнет на падающем рынке, а не на растущем???
Про аквакультуру:

Б*я буду, но почему рыба дохнет всегда на падающем рынке, а не на растущем? 🤔🤔🤔

То есть как говорится плохие новости не приходят по одиночке, а вваливаются сразу всей толпой в одну дверь 😁

📉-8% в моменте

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опа, вот это ускорение👍
На чем такое?

Докатят ли Самокаты до свободных денежных потоков? - тайны первого полугодия

Whoosh опубликовал отчет за 1 полугодие и провел конференц-звонок с менеджментом.

smart-lab.ru/q/WUSH/MSFO/revenue/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что происходит тут!

Там глобалтранс политику свою див отменил
Там глобалтранс политику свою див отменил. Лично у меня ощущение что эти ребята делают все, чтобы скупить свои акции подешевле, имейте ввиду😁
Хотя изначально было понятно что платить из Абу Даби в НРД будет проблематично, а прав комиссия вряд ли им даст выводить бабки в оффшор до уплаты Дивов на локальной бумаге.

Давайте делайте норм редомилицию на Родину, а не эту жопу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что тут у нас за буй такой импульсивный?
что это было?

Почему SFI стоит 50 копеек на рубль? И как менеджмент это будет исправлять
Долг = 10 ярд
Кэш = 20 ярд
Будут гасить долг.
Капитализация = 58 млрд (без учета казначейки)
Активы оценивают с кэшем в 120 ярдов.
Дисконт = 50%
Справедливый дисконт 20%.
Расходы холдинга всего 500-600 млн руб в год, работает менее 30 человек (бэк офис в основном).

Казначейки осталось 4,6%, должны что-то поделать с ним в течение 12 мес, так как акции напрямую на балансе теперь.
3 пути: продать/погасить/M&A.
Я так понял, что готовы продать, если подъедет инвестор с интересом.

МВидео будут инвестировать в допку как прежде сообщали, для сохранения своей доли в компании ~10%.
Обещали, что зарывать туда кэш не собираются.

Дивы не менее 75% прибыли РСБУ при наличии FCF (по РСБУ).
Принимать решение по дивам будут в конце года.
Промежуточных дивов не планируют.

Байбэк не планируют.
Если бы акции падали против рынка, можно было бы подумать.
А так вместе с рынком упали, пока не думают о выкупе.

Запись эфира: https://www.youtube.com/live/hPli-318D2o
Мне понравилось, было в целом познавательно пообщаться👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️LIVE SFI Стартуем через 5 минут

⚡️live SFI: youtube.com/live/hPli-318D2o

Стартуем через 5 минут

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем падаем на 7%?
Посмотрел отчет, вроде ничего такого ужасного не увидел
Или спикули гоняют туда-сюда?

Henderson, МСФО 1П2024 записная книжка

👉капа = 26 ярдов
👉долг с 1,3 до 2,5 млрд
👉наценка выросла с 2,5х до 3х
👉то есть валовая маржа 67,6%
👉opex +24%
👉NCF = 1,53
👉CAPEX = 0,867
👉FCF = -0,15 год назад было +0,45
👉запасы одежды = 5,3 ярдов

P/E=8
EV/EBITDA=5,2
EBITDA margin = 27,3%
net margin = 17,2%
FCF дох = 5%
долг/EBITDA = 0,2

smart-lab.ru/q/HNFG/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продавали с наценкой в 2,5 конца, в этом году сделали 3 конца. Вопрос: откуда взяться инфляции?:)

Коротко по отчету Хендерсон:

продавали с наценкой в 2,5 конца в прошлом году, в этом году сделали 3 конца

а ЦБ удивляется откуда инфляция😁

Но самое то интересное, что если им придется под оборотку брать дорогие кредиты, они ж и дальше цены будут повышать, пока спрос не унимается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Европ.электротехника -5% и новый лой за 7 мес после отчета МСФО
Смотрим бегло отчет...

Кредиторка конвертнулась в долг:
Долг вырос с 0 до 1 млрд
Кредиторка уменьшилась на 0,94 млрд
Запасы +0,7 млрд
NCF = -1,4 млрд
FCF = -1,57 млрд
2 покупателя = 36% выручки

Угасание эффекта импортзамещенного импульса 2022 года
Поквартальная прибыль: smart-lab.ru/q/EELT/MSFO/net_income/



Выручка LTM = 7,5 ярдов
EBITDA LTM = 1 ярд
прибыль LTM = 0,76 млрд
Все показатели в 2 раза ниже собственных планов: euroetpao.ru/investors/


Авто-репост. Читать в блоге >>>

$RENI записная книжка

Инвестпортфель +10,2 = 192,4

Портфель по рынку +6 до 132,6 млрд
👉акции 15,9 => 📈21,3, 65% — голубые фишки
👉бонды 84,2 => 📉77,7
👉госбонды 26 => 📈33

Портфель по аморт стоимости +5 до 44,2 млрд
👉депозиты 29,1=>📈32,6
👉займы (?) 4,9=>📈9,5
👉дебиторка 5=>📉2

👉дивы 3,6 руб vs 7,7 руб год назад
RoATE = 21,2%

Премии +21,5 до 70,5
из них LIFE +16
👉НСЖ = 26,4
👉авто = 21,4
👉ДМС = 5,7

выплаты +9 до 35,1
расходы на привлечение +5 до 18,2

Страховой бизнес: +7,16 vs -0,3
Доходы от активов -9 до 1,4 млрд
Процентные доходы +12,2 = 3,7 млрд
Администр расх +2,3 до 6,5 млрд
Валюты -3 до -0,8 млрд

======================

капа = 52 млрд
прибыль1П24 = 3,9 млрд
smart-lab.ru/q/RENI/f/q/MSFO/

Авто-репост. Читать в блоге >>>