комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Если бы Молчанов выплатил дивиденды 78 рублей на акцию как в прошлые годы, он заработал бы 3,74 млрд руб после налогов примерно

Непонятно, почему компания занимает по ставке ЦБ+премия
И в то же время кредитует своего мажоритария по ставке ЦБ-дисконт

Молчанов сам себя кредитнул нахалявку за счет ЛСР по ставке 2/3 от ставки ЦБ на сумму 5 ярдов...
Выводим деньги из компании мимо дивидендов значит?

18% выручки идет от продажи стройматериалов

Резонный вопрос — кому выдали займов на 5,24 млрд, снизив соответствующим образом денежный поток.

Считаем свободный денежный поток:

Движение денежных средств от операционной деятельности = -20,17 млрд руб
Проценты полученные =+0,89 млрд
CAPEX = -1,66 млрд
Чистые займы выданные = -4,83 млрд (?)
Аренда=-0,17
-----------------------------------
FCF = -25,94 млрд руб без учета эскроу
FCF = -6,67 млрд руб с учетом эскроу

Всего у компании 74 млрд чистого долга (если вычесть из долга средства на эксроу)
изменение ставок на 1пп добавляет к годовой прибыли как минимум 0,74 млрд руб
Средняя ставка в 1П может быть на 500-600п выше текущих
В общем, в будущем годовая прибыль будет только за счет более низких ставок выше на 5-6 млрд
Т.е. условно говоря 22 млрд при прочих равных, а это отправляет P/E уже в район 2,7

LTM:
Прибыль 17 ярдов
ЕБИТДА 41 ярд
КАПА = 60
П/Е = 3,5
EV/EBITDA = 3,3 (много долга)

Коротко глянул отчет. Выручка +10 ярдов
Процентные расходы съели 5 ярдов.
Стало быть по мере снижения ставок прибыль должна вырасти

Так вроде дядя Вова запретил продавать акции иностранцам?!))

Liskent, по согласованию с президентом можно👍

Александр Крутой,
В ТГК что-то назревает… По всей вероятности продажа доли Фортума...
В Фортуме Внеочередной СД сегодня. Повестка дня засед...

baobab, сначала высадят финнов, потом заплатят дивиденды

Уже все дивы заплатили или объявили, когда уже объявят дивы 1200 руб?

гражданин планеты Земля, надеемся, ждем👍

Какие прогнозы по отчету?

Dimmo, судя по татнефти должен быть хороший👍

Почему упал трафик?
Свалили экспаты?
Завершился ковид?

Почему Газпром стоит столько сколько стоит?

До облома с дивидендами Газпром стоил 300.
В цене условно говоря были дивиденды 52 рубля.
После див отсечки акции бы стоили ну примерно 255 рублей.
Те дивиденды за 21 год ушли в бюджет в виде НДПИ.

Текущий же дивиденд — уже из прибыли за 2022 год. Таким образом, надо понимать, что он снижает дивиденд, который должен был уплачен в 2023 году. Так что у акционеров 45 рублей дивов на акцию (после налога) забрали безвозвратно.

Но есть одно НО. Цена 300 руб до облома была с учетом риска того, что собрание акционеров может кинуть. И если бы риск не реализовался, то акции бы стоили дороже. Вообще, мы в @mozgovikresearch считаем справедливой цену акций Газпрома в районе 300 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здравствуйте! Оплатил заказ #1004046. Прошу активировать.

Александр Тимофеев, приветствую! Извините за задержку!
Выдал вам доступ!

Инсайд в акциях Газпрома: как это было

Спустя 10 минут торгов GAZP +32%

поздравляю инсайдеров Газпрома с удачной сделкой!
молодцы, своим умом и трудом они заработали честные деньги, отняв их у глупых бездельников, простых розничных инвесторов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

65% розничных инвесторов считают, что в этот раз Газпром заплатит дивиденды
Провели вчера опрос в телеграм-канале смартлаба, который показал, что большинство на этот раз уверены, что Газпром заплатит 51 руб на акцию


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром: новая рекомендация дивидендов 51 руб на акцию - что теперь делать акционерам?

Когда Газпром отменил дивиденды 52 руб, акции упали на 100 рублей — рынок заложил в цену не только отмену текущих дивидендов, но и будущих. Сегодня вечером мы увидели рекомендацию совета директоров выплатить дивиденды 51 руб на акцию, что дает дивдоходность 25%.

📆Дата закрытия реестра под собрание акционеров = 9 сентября 2022
📆Дата закрытия реестра под дивиденды = 11 октября 2022
📆Дата завершения выплаты дивидендов = 24 октября 2022
📆Дата собрания акционеров = 30 сентября 2022

Напомним, что в прошлый раз именно собрание акционеров завернуло дивиденды, поэтому самая опасная дата теперь для акционеров — это 30 сентября.

Акции завтра могут открыться гэпом, скорее всего на 40 рублей (20%) и выше. Если акции Газпрома вырастут например всего на 20 рублей, это будет означать, что рынок снова не верит, что собрание акционеров Газпрома одобрит этот промежуточный дивиденд, и это будет возможностью для покупки. Мы считаем, что на этот раз шансы утверждения нынешних дивидендов существенно возрастают... Уверенности добавляет сегодняшнее заявление зампреда Газпрома о том, что Газпром намерен далее придерживаться приятой дивидендной политики. 
Напомним, что 12 июля Силуанов в интервью Ведомостям заявляет, что «отказ Газпрома от выплаты дивидендов за 2021 год вовсе не означает, что и в последующие годы такая практика будет продолжена.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зампред правления Газпрома: прибыль за 1 полугодие составила 2,5 трлн рублей, Газпром намерен придерживаться дивидендной политики
⚡️ Чистая прибыль Газпрома за 6мес2022 составила 2.5 трлн рублей. Выручка также оказалась рекордной — зампред правления 
⚡️ В дальнейшем мы намерены придерживаться действующей Дивидендной политики и предлагать Совету директоров рекомендации о выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли — зампред правления

Авто-репост. Читать в блоге >>>