Олег Каширин, не, сд не давал
это правление рекомендовало совету выплатить 7,89
комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
- ГАЗПРОМ ОЖИДАЕТ ИНВЕСТИЦИИ В 2017Г НА УРОВНЕ 2016Г — 1,7 ТРЛН РУБ., МОЖЕТ, ЧУТЬ БОЛЬШЕ — ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА
- ГАЗПРОМ НАЦЕЛЕН НА СОХРАНЕНИЕ РАЗМЕРА ДИВИДЕНДОВ В 2018-2019ГГ НА УРОВНЕ 2017Г В РУБЛЕВОМ ВЫРАЖЕНИИ — ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА КОМПАНИИ
Ура! Я все таки сконвертировал отчетность НЛМК в рубли и забил ее в таблички смартлаба:
http://smart-lab.ru/q/NLMK/f/q/MSFO/- Презенташка НЛМК на английском языке:
http://nlmk.com/upload/iblock/f05/nlmk_ifrs_presentation_q1_2017.pdf
Ключевые инициативы и проекты в 2016-2017 годах:
o Обновление стратегии формирования ассортимента: поддержание широкого выбора для покупателя, фокус на расширение доли собственных торговых марок до 25% от продаж к концу 2017 года;
o Улучшение ценового предложения покупателю и поддержание конкурентоспособных цен;
o Разработка новых подходов к планированию промо активности, призванных способствовать улучшению продаж, сокращению дефицита акционного товара, а также улучшению качества прогнозирования и заказа;
o Реконцепция формата магазина «DIXY for fresh»; открытие тестовых магазинов в начале 2017 года;
o Завершение переговорной кампании с поставщиками в декабре 2016 года. Договоры с поставщиками приведены в соответствие с положениями нового Закона о торговле; o Разработка новой программы мотивации персонала, которая будет внедряться в первом квартале 2017 года. Цели (KPIs), поставленные перед персоналом, соответствуют стратегическим целям развития компании;
o Внедрение гибкого планирования рабочего расписания магазина;
o Дальнейшая оптимизация расходов по основным направлениям деятельности;
o Запуск программы по оптимизации управления оборотным капиталом: планирование запасов, электронный документооборот с поставщиками, использование факторинга, оптимизация платежей по прямому импорту, а также более жесткий кредитный контроль со стороны менеджмента; 2
o Приобретение в декабре 2016 года 12 объектов недвижимости в Калининградской области для дивизиона «Виктория»; o Создана новая команда менеджмента, которая приняла на себя руководство компанией.Кто-нибудь хоть что-то положительное в отчете увидел?
***** как они работают, 2.786млрд. убытков за 2016г. + 1.646млрд. убытков за 1кв.2017.
Так ладно хоть бы динамика положительная была, а то ещё и 1кв. закрыли хуже 2016года.
Что с ними дальше будет ???
Владимир_Б, динамику забил тут: http://smart-lab.ru/q/DIXY/r/q/MSFO/
Честно говоря я не понимаю, как они выручку умудрились за год снизить на 6%
а LFL продажи вообще почти на 10% упали
Вот что говорит Сергей Беляков, Генеральный Директор ПАО «ДИКСИ Групп»:Оборот розничной торговли в России в первом квартале по-прежнему демонстрировал отрицательную динамику. Российский ритейл вынужден приспосабливаться к снижению потребительской активности и активно искать пути улучшения покупательского предложения, что означает дальнейшее обострение конкуренции.
Сегодня на первый план выходит способность розницы предложить покупателям оптимальное сочетание лучшей цены, удобного расположения магазина, разнообразного ассортимента, высокого качества продуктов и клиентского сервиса при сохранении гибкой операционной модели. Поэтому в первом квартале 2017 года Группа «ДИКСИ» продолжила программу трансформации своего бизнеса, начатую в прошлом году. Нашей безусловной задачей является рост эффективности всех аспектов операционной деятельности. Это касается, прежде всего, ассортиментной матрицы и развития ключевых товарных категорий, дальнейшего повышения конкурентоспособности ценового предложения «ДИКСИ», а также реализации мероприятий по выработке новых подходов к промо активности, усилению коммуникаций с покупателями и повышению качества обслуживания.
Параллельно мы расширяем ассортимент собственных торговых марок, доля которых превысила 17% от оборота сети «ДИКСИ». Вместе с тем, компания проводит детальный анализ результативности магазинов, закрывает неэффективные торговые точки и открывает новые магазины в ключевых регионах.
В плане операционных издержек, мы уже заметно «похудели»: позитивный сдвиг в контроле над коммерческими и общехозяйственными расходами виден невооруженным взглядом и это вселяет в нас оптимизм. Мы уделяем большое внимание актуализации программ мотивации персонала, повышению 2 производительности труда наших сотрудников в магазинах и логистических центрах. При этом в фокусе управленческой команды остается поддержание сбалансированного уровня товарных запасов и улучшение оборотного капитала».- Итак, надеюсь все поняли, что в 17:00 сегодня телеконференция на которой могут сказать про дивиденды
будет либо вынос либо залив - Экспресс-анализ отчетности Газпрома
(+) Выручка превысила прогноз 6032 млрд и составила 6111 млрд руб.
(+) Прибыль превысила прогноз 905 млрд и составила 951,6 млрд.
(+) EBITDA превысила прогноз 1347 млрд и составила 1381 млрд руб (считал сам, поэтому могу быть неточен)
Заходим сюда:
http://smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/
(+) Выручка выросла за счет роста объемов продаж в Европу (но при падении цен)
(+) Чистая прибыль выросла на 21%
(+) Если взять 50% МСФО от этой прибыли, это будет 20руб на акцию или 15% дивидендная доходность
(+) CAPEX сократился на 19% до 1,37 трлн
(+) Чистый долг сократился на 7% до 1.933 трлн
(-) Выросли сильно (+13%) операционные расходы
FCF считать не умею и за прошлые годы он посчитан тоже неверно (взяты цифры чистого потока от операционной деятельности, что неверно).
Мультипликаторы Газпрома сказочные:
Данные мультипликаторы говорят о том, что инвесторы ожидают последовательного ухудшения результатов Газпрома в будущем.
Если они ошибутся, Газпром удвоится:)
Итог:
Отчет неплохой. Инвесторы опасались что Газпром припрячет прибыль, дабы не платить дивиденды, но этого не случилось.
В целом, я так понимаю, Газпром спасла гибкость:
Цена на газ в 2016 году упала на 22% у рублях!
Зато Газпром увеличил поставки на 24%!
Это говорит о том, что Европа все же любит газик и жить без него не может.
Что там по ценам в 1-м квартале не знаю, но помнится вроде поставки с начала года Газпром нарастил… - Ну че никто отчет не обсуждает?
Сейчас сделаю быстро экспресс-анализ! 
Костин объяснил, почему акции ВТБ растут не так резво как у Сбербанка
Стоимость акций ВТБ, которая снизилась в 2016 году, должна расти также, как и у Сбербанка<SBER>, и банк идет к этой цели путем увеличения чистой прибыли, которая должна составлять половину прибыли Сбербанка, заявил президент-председатель правления ВТБ Андрей Костин в ходе состоявшегося в среду годового собрания акционеров ВТБ.
Один из акционеров ВТБ спросил у Костина, почему акции Сбербанка в 2016 году выросли более чем вдвое в отличие от котировок ВТБ.
«Если вы посмотрите, … на 2% мы уступаем Сберегательному банку по фондированию, вы получите аккурат 250 миллиардов (рублей — ред.) разницы — вот та прибыль, которую мы должны зарабатывать. Если „Сбер“ зарабатывает 500 (миллиардов рублей в год — ред.), то ВТБ — это половина от „Сбера“ — должен зарабатывать 200-250 миллиардов. Будем зарабатывать — будем такую же цену иметь», — сказал глава ВТБ.
"На этот вопрос, на мой взгляд, ответ достаточно простой — нам это только сделать осталось. Дело за малым. За два, три года добиться, чтобы прибыльность была такая", — добавил он.
Сбербанк имеет конкурентное преимущество перед ВТБ за счет более низкой стоимости привлечения средств, считает Костин. «У Сбербанка сейчас на 2% дешевле пассивы в силу ряда причин. Потому что они имеют конкурентное преимущество с самого начала по своему размеру, по своим программам, по пенсионным деньгам, нам надо нишу тоже занимать», — сказал он. «В фокусе нашего внимания сегодня — расширение именно депозитной базы — работа с населением», — подчеркнул глава ВТБ.
http://www.vestifinance.ru/videos/33574
Мнение из вконтакта по ФСКе:На какую див. доходность можно ориентироваться по ФСК-ЕЭС?
По моим расчетам к текущей цене в 0,1925 руб и выплате 50% от ЧП по МСФО ДД составит около 14%. Все уже в курсе про бумажную прибыль, а кто не в курсе немного поясню, в отчетности есть графа «Прибыль за год» и «Итого совокупный доход за период». Нужно в первую очередь ориентироваться на 50% от прибыли за год. И вот почему, если почитать подробно отчетность, то видно, что совокупный доход складывается из реальной денежной прибыли и «бумажных» доходов от переоценки ценных бумаг. Основная часть «бумажной» прибыли это владение акциями компании Интер РАО (доля 18,57%). В 2016 году цена акций Интер РАО прилично выросла (в 3 раза почти) и ФСК пересчитала стоимость доли по текущим котировкам, откуда и образовался дополнительный доход в 50 млрд.
Таким образом, от бумажной прибыли никакие дивиденды платить не будут (мое субъективное мнение).
Я привел пример по отчету МСФО (переоценка составляет около 50 млрд), в РСБУ вся эта бумажная прибыль по переоценке ценных бумаг входит в Чистую прибыль, что и вызывает у многих путаницу. Таким образом по отчетности МСФО нужно ориентироваться на доходность в 50% от суммы в 68 млрд. руб, по РСБУ где-то в 66 млрд. Если заплатят 50% от «чистой» (не бумажной) чистой прибыли, то можно рассчитывать на див. доходность в 14% к текущей цене акции.
У кого какие мысли на этот счет?
Мое мнение по Мечелу:
Сегодня наконец отчитался за 2016 год Мечел. Бумага выросла +0,6%, хотя в течение дня был рост на 3,5%.
Посмотреть финпоказатели Мечела можно тут: http://smart-lab.ru/q/MTLR/f/y/
Долг/EBITDA = 7,09, менеджмент рассчитывает снизить его до 5-5,5.
Если бы я смотрел незаивисимо на акции Мечела, я бы не особо был оптимистичен. Да, Мечел нарастил EBITDA в 2 раза за 2 года, благодаря рекордным ценам на уголь и росту цен на сталь. Но если цены вернутся на нормальный уровень, Мечел еще долго будет платить по своему долгу 469 млрд, процентные расходы 54 млрд! Если цены на уголек упадут, мечел будет зарабатывать меньше, чем обслуживание долга. Хотя Долг/EBITDA Мечела и улучшается, само тело долга при таких раскладах сокращаться будет очень долго. Так что я не совсем разделяю оптимизм Элвиса и тем более не вижу ничего хорошего по префам Мечела. Возможно, это сегодня увидели и инвесторы, т.к. Мечел ап упал на 2%, на объеме +300%- Мнение из Вконтакта по Мечелу:
Мечел, на мой взгляд, ничего выдающегося не показал в отчетности за 2016-й год. Первые акции компании я купил ещё в 2011-м и с тех пор только наращиваю пакет. Но если бы сейчас были свободные деньги и желание вложиться с идеей делевериджа, когда долг по мере гашения переходит в рост стоимости акций, я бы остановился на Распадской или Русале.
Знаю, многие из вас покупали Мечел дешево в конце 2014-го — начале 15-го. И с каждым отчетом мы ждали: вот сейчас у компании дела пойдут в гору, вот сейчас жизнь наладится. И с выходом очередного отчета мы обламывались. Руководство компании продолжало нас кормить завтраками. И вроде бы всё хорошо, и рентабельность растёт и долг сокращается. Но происходит это всё настолько медленно, что порой кажется, что Мечел только при жизни наших внуков свои долги погасит.
Я не жду, что Коржов что-то выдающееся скажет на конференц-звонке или как-то подбодрит акционеров. Разве что теперь повысилась вероятность выплаты дивидендов на префы, поскольку они ожидаются относительно скромные (9 руб на бумагу). Но «повысилась» — это, на мой вкус, с 40 до 60 %.
Где-то в глубине души я верю, что в какой-то момент Зюзин всё-таки решится привлечь в партнёры кого-то а-ля АФК Система или Южно-корейских покупателей угля, долг резко сократится, капитализация компании резко вырастит. Шли же разговоры о продаже 25 % Мечел-Майнинга в 2011-м году. Пожадничал тогда Зюзин, не продал дёшево, как ему тогда казалось. Вдруг он сделает выводы, когда цены на сталь/уголь стабилизируются? - МОСКВА, 26 апр /ПРАЙМ/. «Газпром»<GAZP> в 2016 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 15% — до 905,211 миллиарда рублей, свидетельствуют данные консенсус-прогноза, составленного РИА Новости по итогам опроса аналитиков.
Выручка «Газпрома» за год снизилась на 0,7% и составила 6,032 триллиона рублей, полагают аналитики. Как ожидается, «Газпром» отчитается по МСФО за четвертый квартал 2016 года и за весь 2016 год в четверг, 27 апреля.
Чистая прибыль «Газпрома» по МСФО, относящаяся к акционерам компании, за девять месяцев 2016 года составила 709,321 миллиарда рублей. Выручка от продаж «Газпрома» за девять месяцев составила 4,321 триллиона рублей.
Эксперты предполагают, что «Газпром» по итогам четвертого квартала получил чистую прибыль в размере 195,9 миллиарда рублей. Максимальный прогноз по квартальной чистой прибыли дают аналитики БКС — 250 миллиардов рублей, минимальный у Raiffeisenbank — 145,107 миллиарда рублей. Прогнозы аналитиков по чистой прибыли «Газпрома» за четвертый квартал 2016 года выглядят следующим образом (в миллиардах рублей):
БКС — 250
Bank of America Merrill Lynch — 166
Raiffeisenbank — 145,107
«Открытие» — 179,785
«Атон» — 193,6
Промсвязьбанк<PSBR> — 241
Выручка в четвертом квартале, как ожидается, может составить 1,711 триллиона рублей. Наибольшие ожидания по выручке «Газпрома» за четвертый квартал оказались у аналитиков БКС — 1,822 триллиона рублей, наиболее пессимистичные — у Промсвязьбанка — 1,6 триллиона рублей. Оценки аналитиков по выручке (в триллионах рублей):
БКС — 1,822
Bank of America Merrill Lynch — 1,686
Raiffeisenbank — 1,779
«Открытие» — 1,607
«Атон» — 1,772
Промсвязьбанк — 1,6
Согласно консенсус-прогнозу, EBITDA «Газпрома» в четвертом квартале ожидается на уровне 352,9 миллиарда рублей. Прогнозы выглядят следующим образом (в миллиардах рублей):
БКС — 381
Bank of America Merrill Lynch — 336
Raiffeisenbank — 334,465
«Открытие» — 396,988
«Атон» — 314.9
Промсвязьбанк — 354
Чистая прибыль «Газпрома», относящаяся к акционерам компании, по МСФО в 2015 году выросла в пять раз по сравнению с 2014 годом и составила 787,1 миллиардов рублей. Выручка от продаж «Газпрома» при этом выросла на 8,66% и составила 6,073 триллиона рублей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
