комментарии Тимофей Мартынов на форуме

ГОСА Мечела – компания больше не может проводить ряд сделок без единогласного одобрения совета директоров, в который входит представительГазпромбанка. Это сделано для обеспечения доп контроля.  Компания не может реструктурировать задолженность по части займов таким образом, чтобы хоть один из банков-кредиторов получил существенные преимущества по ставкам и срокам погашения. Увеличились залоги. (Ведомости)

ГОСА Башнефти — компания снова лидер по темпам роста добычи: +12% до 20 млн т. Основные задачи на 2016 г. — поддержание добычи на зрелых месторождениях, рост на месторождениях Требса и Титова, «Бурнефтегаза», геологоразведку в Башкирии, Западной Сибири и Ненецком автономном округе, поддержание оптимального уровня переработки, расширение сети АЗС. Дивиденды за 1 п/г не рассматривались. (Ведомости)

 Приватизация Башнефти может быть перенесена на 2017 г в случае плохого рынка — замминистра энергетики, член совета директоров Алексей Текслер – но в силе план по приватизации в текущем году. Изменить планы может ухудшение ситуации на рынке – последствия Brexit, возможное падение цен на нефть и другое. (Ведомости)

Как выяснили «Ведомости», банк Intesa Sanpaolo, консультант по приватизации «Роснефти», советует весь пакет продать стратегическому инвестору. Рынку ничего не перепадет – дешево. Госпакет в 19,5% «Роснефти» должен быть продан в этом году – таков план правительства. Консультант приватизационной сделки, банк Intesa Sanpaolo, уже подготовил предложения о способе продажи, сообщало Минэкономразвития.  

http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2016/07/01/647545-rosneft-rinok-pustyat

АКЦИОНЕРЫ МЕГАФОНА ИЗБРАЛИ СОЛДАТЕНКОВА НОВЫМ ГЕНДИРЕКТОРОМ — КОМПАНИЯ

АКЦИОНЕРЫ МЕГАФОНА УТВЕРДИЛИ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2015 Г И I КВ. 2016 Г, ВСЕГО — 35 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

МЕГАФОН УВЕЛИЧИЛ КРЕДИТНУЮ ЛИНИЮ ВТБ ДО 50 МЛРД РУБ С 30 МЛРД РУБ

Глава Small Letters Виталий Крюков отмечает, что сейчас экспорт — главное направление продаж для «Газпрома» с учетом его прибыльности при текущем курсе рубля. По мнению господина Крюкова, «Газпром» в текущей ситуации будет стремиться, насколько это технологически возможно, снизить добычу на месторождениях с высокой себестоимостью. Аналитик отмечает, что наиболее интересные российские потребители газа перешли к НОВАТЭКу и «Роснефти», и на фоне общего снижения спроса это дало ощутимый негативный эффект на добычу монополии.

«Мечел» перенес все выплаты на 2020 год. Подписать условия реструктуризации долга осталось только с ВТБ и держателями предэкспортного кредита.  
http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/07/01/647518-mechel-zaplatit-cherez-sem-let

Что-то я не пойму… Вроде бы за 2015 год нарисовано 44 млрд прибыли по МСФО.
При этом на начало года у конторы было 42 млрд руб. а на конец 28 млрд руб.

Ремора, не понимаю, откуда там взялись эти 46 млрд прибыли за 2015, если FCF составил -9 млрд

 Вот тут правильные цифры надо было смотреть:

http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_IFRS_FGC_UES_presentation.pdf

Ремора, чееееерт!!! Я не ту отчетность посмотрел. Конечно прибыль 46,4 млрд все меняет!
я смотрел на те данные, которые они привели в своем годовом отчете

Олег Каширин, конечно, если сделают чистой прибыли за год ярдов 40-50, то это совсем другое дело)
Вопрос еще в том, в каком именно квартале они будут делать основные капзатраты

Andrey Zyuganov, да, сокращение расходов на фоне роста тарифа — это конечно +! Согласен.

Олег Каширин, все верно, я просто сравнил что процентные платежи намного выше прибыли акционеров

рентабельность активов считается как прибыль от стоимости всех активов компании
привел я ее для того, чтобы показать, что низкий P/B не аргумент

Олег Каширин, это любопытно! Надо посмотреть. Наверное как раз то, о чем я говорил… Если они вдруг сделаются чуть эффективнее, то и акции конечно могут быть пересмотрены

Олег Каширин, вот это интересно
надо посмотреть чо там случилось)

Alexrad, не факт, что они крадут там. Мы этого не знаем. Я думаю там на самом деле капекс огромный на обновление кучи железяк, развешанных по всей стране + трансформаторы. 

+ приятный момент: они почти все импортозаместили

А если предположить, что там воруют на капексе, ну или условно говоря слишком много зарабатывают подрядчики, то если их пресануть вниз, то у ФСК сразу профит появится:)

IliaM, ну я как раз и решил посмотреть на эту контору из-за его мегапиара этой папиры)))

Сделал фундаментальный анализ этой бумажки:
В ФСК зарабатывают подрядчики и держатели облигаций, а не акционеры — фундаментальный анализ